нерезиденты

Продлены ограничения на переводы за рубеж средств нерезидентов из недружественных стран со счетов брокеров и доверительных управляющих. Такие операции Банк России с 1 апреля 2024 года приостанавливает еще на 6 месяцев.

Ограничения касаются переводов со счетов, как физических, так и юридических лиц, открытых у российских брокеров и доверительных управляющих. Они были введены с 1 апреля 2022 года.

Решение принято для поддержания финансовой стабильности.

cbr.ru/press/event/?id=18559

Брокер «Инвестиционная палата» обновил список заблокированных активов, подлежащих обмену с нерезидентами согласно указу президента № 844 от 8 ноября 2023 года. Он также опубликовал цены на эти активы, взятые с иностранных бирж. При пересчете цен на рубли использовался официальный курс Банка России на 22 марта.

Обмен позволит иностранным инвесторам выкупить активы у российских инвесторов на средства, накопленные на счетах типа С. Участие в обмене могут принять все российские розничные инвесторы. Для участия доступен специальный калькулятор от платформы «Финуслуги». Подача заявок начнется с 25 марта и продлится до 8 мая.

В обмене участвуют различные активы, включая зарубежные акции, депозитарные расписки, паи инвестиционных фондов и другие, их всего 3834 позиции. Однако обмен не затрагивает акции квазироссийских компаний, еврооблигации, структурные ноты и неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.

В феврале иностранные участника рынка продали рекордный объем рублей. Объем чистой покупки иностранной валюты с их стороны составил 300,6 млрд рублей ()- это абсолютный рекорд последних лет.


Предыдущий рекорд был установлен в январе 2024 г., тогда нерезиденты продали рублей на 270,4 млрд.

Таким образом, выход иностранного капитала из рублевой зоны продолжается и даже набирает еще более высокие обороты. Скорее всего, это происходит через юрисдикции дружественных нам стран.

Ссылка на пост

По итогам прошлого месяца физические лица — основной участник рынка — купили акций на сумму в 2,2 млрд рублей. () Для сравнения средний объем покупок со стороны частных инвесторов в 2023 г. составлял 14,4 млрд рублей в месяц.

Кроме того, нерезиденты продолжили избавляться от российских акций, продав за месяц бумаг на 4,3 млрд рублей. Помимо их сокращали свои портфели и фонды доверительного управления — за месяц они стали меньше на 12,9 млрд рублей.

На этом фоне фондовый рынок России чувствовал себя неустойчиво в феврале. Возможно, участники рынка предпочитали не рисковать и дождаться решения США по санкциям, поэтому больших покупок и не было.

Ссылка на пост

В 2023 году количество российских банков, находящихся под контролем нерезидентов, уменьшилось более чем на 12%, составив 57 кредитных организаций, по данным Центробанка. Несмотря на это, крупные игроки пока остаются в стране, так как выход из нее может быть невыгодным, несмотря на постоянное давление на банки со стороны международного сообщества.

Цифры Центробанка показывают, что количество кредитных организаций, находящихся под контролем иностранцев, снизилось на 8 за 2023 год. Это включает банки, где иностранцы могут распоряжаться 50% и более голосов. Некоторые банки, хотя и формально принадлежат российским владельцам, на самом деле находятся под контролем иностранных лиц.

Для продажи банка иностранным инвесторам необходимо получить разрешение не только от Центробанка, но и от подкомиссии при Минфине, а также от президента РФ в определенных случаях. В 2023 году сделки с акциями и долями семи банков были одобрены президентом. Однако не все сделки завершились, и некоторые из них до сих пор не закрыты.

Салют, мои маленькие любители инвестиций! У нас тут индекс RGBI уже давно хворает и продолжает падение (RGBI отражает непосредственно динамику чистых цен гособлигаций — без учета накопленного купонного дохода).

В индексе российских государственных облигаций уже не первый год льется кровь, тела ОФЗ падают, доходности растут - значит участники рынка их сливают/распродают? Совершенно верно. И, если в 2021 году это можно было списать главным образом на ожиданиях и фактическом повышении ключа с 4,25%, то в последние 2 года появились новые вводные данные.

На это, на мой взгляд, в основном повлияло несколько факторов:

1) Смена риторики Банка России и сохранение ключевой ставки на уровне 16%, что вызвало перенос ожиданий по снижению ключевой ставки на более поздний срок, а рынок, как известно, торгует ожидания. Да и доха в ОФЗ была сильно ниже ключа.

2) Неуверенность в стабильности курса национальной валюты

3) Увеличение объема рынка ОФЗ с 01.02.2022 г. по февраль 2024 г. на 4,69 трлн рублей или на 30,3%, рост заимствования не самый интенсивный исторически, но присутствовало предложение, превышающее спрос, из-за чего Минфину России приходилось делать дисконт

Иностранные инвесторы активно избавляются от акций российских компаний на протяжении последних пяти месяцев. Однако в январе они заметно сократили свои продажи. Согласно данным ЦБ в первый месяц года нерезиденты вышли из ценных бумаг РФ на сумму в 5,9 млрд рублей, что на 16,3 млрд меньше, чем в декабре 2023 г. 

Ссылка на график
 

На этом фоне активизировались покупки физических лиц. Они в январе приобрели акций на 10,4 млрд рублей. Пока эти темпы явно ниже, чем наблюдалось в марте-сентябре 2023 г., но это все-таки позитивный сигнал, учитывая, что в январе 78% всех оборотов на Мосбирже было обеспечено именно частными клиентами.  

На мой взгляд, данные тенденции позитивны для рынка акций России.

Ссылка на пост

Нерезиденты снизили объем продаж акций до 5,9 млрд руб, а физики вернулись с нетто-лонгом в январе на 10,4 млрд руб (спасибо пополнениям ИИС + дивидендам нефтегаза)

Внезапно вылезли ДОЧЕРНИЕ ИНОСТРАННЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, которые продали акций на 8,8 млрд рублей (интересно кто это, впервые с начала СВО — возможно Росбанк выкупил акции у Сосьете Женераль)

Денег на счетах типа С иностранцев недостаточно для 100-процентного обмена на заблокированные активы российских инвесторов, заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

«На счетах (типа С. — примечание «РБК Инвестиции») у нас значительно больше активов, но, когда мы говорим о заблокированных, во-первых, мы говорим про ценные бумаги, а здесь речь не идет сейчас о ценных бумагах. Мы говорим только о денежных счетах типа С. Иностранные активы наших инвесторов заблокированы и будут выкупаться за денежные средства на счетах типа С. Денег на счетах типа С, наверное, недостаточно, чтобы полностью перекрыть эту историю», — сказал она.