нёфть

Итоги недели

Рынок

В этом году последние две торговые недели, когда обычно наблюдается новогоднее ралли на рынке, совпали с окончанием (с высокой вероятностью) цикла повышения ставки. Так как рынок в том числе опасался более жесткого сигнала от ЦБ, 17й ставки, решение регулятора вызвало волну оптимизма. Индекс гособлигаций RGBI вырос на 2.28%. Длинные выпуски ОФЗ в среднем прибавили 2.5-3 п.п. Корпоративные облигации также росли, но более умеренными темпами: Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBCPNS — на 0.77%, Индекс МосБиржи Высокодоходных Облигаций Повышенного Инвестиционного Риска — на 0.5%.

Впереди последняя торговая неделя текущего года. Резких изменений обычно не происходит. Так что справедливо ожидать сохранения текущих настроений и как минимум уровней облигационного рынка, может быть продолжится рост. Единственное, что может испортить настроение владельцев ВДО, — развитие технического дефолта Русской Контейнерной Компании. НРД до сих пор не подтвердил получения средств, хотя представители компаний заявляют об обратном.

“Мы подтверждаем нашу твердую поддержку единства и сплоченности в основе ОПЕК и ОПЕК +”, — говорится в заявлении министра углеводородов Конго Бруно Жан-Ришара Итуа.

Нефть входит в благоприятный для себя период. Традиционно котировки «черного золота» растут в первой половине года. 

Самыми лучшими месяцами для нефти являются февраль, апрель и май, в эти месяцы в среднем цены растут на 4, 6 и 3,9 процентов соответственно. 

Принимая во внимание фундаментальные факторы, которые сформировались к концу нынешнего года, у нефти есть перспективы к росту.

Ссылка на пост

Пока коррекция на рынке нефти не привела к закрытию позиций со стороны спекулянтов и фиксированию прибыли.

По состоянию на 19 декабря объем чистого «шорта» среди спекулянтов на бирже ICE по нефти марки WTI составил 41,4 тыс. контрактов.

На бирже NYMEX с контрактами на физическую поставку нефти ситуация немного изменилась в пользу быков — за неделю объем чистого «лонга» среди хедж-фондов вырос с 73,2 тыс. контрактов до 109,7 тыс. (график можно найти здесь)

На мой взгляд, ситуация на рынке нефти, с учетом большого объема коротких позиций, по-прежнему в пользу быков. Учитывая геополитику вокруг Ближнего Востока и ситуацию с балансом на рынке нефти, фундаментально цены на нефть, по моему мнению, должны быть гораздо выше текущих уровней.

Ссылка на пост

Внешний фон на нефтяном рынке перед открытием в Москве был крайне негативным. Накануне только на вечерней сессии фьючерс на Brent подешевел более чем на 4,5%. То есть уже образовалось много клиентов с маржин-коллами (почему – см. начало текста), которых брокеры собирались крыть утром.  

Ночью с 24 на 25 декабря и утром 25 декабря нефтяные котировки иных сортов на азиатских площадках (когда американские и европейские площадки не работали) продолжили сильно падать. В итоге фьючерсы на Brent на Московской бирже на открытии почти сразу же потеряли несколько процентов.

Снижение усугубилось принудительным закрытием перебравших с риском клиентов – сначала тех, кто «попал» на вечерней сессии, а затем и тех, кто вышел за лимиты уже утром 25 декабря. Результат – ускорение падения.

Нефтяные вышки -3 к 498 (15.12.23 -2 к 501), (08.12.23 -2 к 503), (01.12.23 +5 к 505), (22.11.23 0 к 500), (17.11.23 +6 к 500), (10.11.23 -2 к 494), (03.11.23 -8 к 496), (27.10.23 + 2 к 504), (20.10.23 +1 к 502), (13.10.23 +4 к 501), (06.10.23 -5 к 497), (29.09.23 -5 к 502), (22.09.23 -8 к 507), (15.09.23 +2 к 515), (08.09.23 +1 к 513), (01.09.23 0 к 512), (25.08.23 -8 к 512), (18.08.23 -5 к 520), (11.08.23 0 к 525), (04.08.23 -4 к 525), (28.07.23 -1 к 529), (21.07.23 -7 к 530), (14.07.23 -3 к 537), (07.07.23 -5 к 540), (30.06.23 -1 к 545), (23.06.23 -6 к 546), (16.06.23 -4 к 552), (09.06.23 +1 к 556), (02.06.23 -15 к 555), (26.05.23 -5 к 570), (19.05.23 -11 к 575), (12.05.23 -2 к 586), (05.05.23 -3 к 588), (28.04.23 0 к 591), (21.04.23 +3 к 591), (14.04.23 -2 к 588), (06.04.23 -2 к 590), (31.03.23 -1 к 592), (24.03.23 +4 к 593), (17.03.23 -1 к 589), (10.03.23 -2 к 590), (03.03.23 -8 к 592), (24.02.23 -7 к 600), (17.02.23 -2 к 607), (10.02.23 +10 к 609), (03.02.23 -10 к 599)

Газовые вышки +1 к 120 (15.