обзор

🐻Индекс Мосбиржи #IMOEX2 падает длинными свечами, велика вероятность ускорения отрицательного роста.
Пишу каждый день о таком.
Еще 14 дней по -1,5% — и 210, вот они.
Но что-то мне подсказывает, что полетим далее мы намного активнее, чем по минус 1,5% в день.
Акционеры и инвесторы до сих пор активно ищут тех, «кто же будет продавать сейчас по таким ценам, уже все очень дёшево, а все акции уже продали давно, фрифлоат маленький».
Вот и посмотрим, кто будет продавать в стакане.
Все как обычно.
Если вы — не фонд акций, то сейчас и нет абсолютно никакого смысла ими владеть с 2 октября.

Потом опять и снова вдруг прилетят чёрные лебеди?
Спасайте свои деньги.

Сегодня Вебинар в 19-00.
Все по полочкам ✅
Записи не будет.
Прямой эфир только тем, кому важно⚡️

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

📈 Группа Позитив демонстрирует устойчивый рост выручки, которая за 9 месяцев 2024 года составила 9,7 млрд рублей (+16% к 2023 году). Основной вклад в доходность вносит лицензирование ИТ-продуктов — свыше 8 млрд рублей, или около 83% общей выручки. Сегмент услуг информационной безопасности, включая мониторинг и техническую поддержку, также показывает рост: доходы от него составили 1,38 млрд рублей, что на 50% выше прошлогодних значений. Такой рост объясняется увеличением частоты и сложности кибератак, вынуждающих бизнес активнее инвестировать в отечественные системы защиты данных.

🔍 Здесь же стоит отметить стратегию компании, которая концентрируется на росте за счет проникновения в корпоративный и государственный секторы. Запрет на использование зарубежного ПО в инфраструктурных и промышленных объектах РФ (с января 2025 года) создает для Позитив значительные возможности, поскольку многие компании уже переходят на локальные продукты кибербезопасности. Однако это также налагает высокие требования на поддержание и расширение технологической базы, что увеличивает нагрузку на расходы и операционные затраты.

( Читать дальше )

Вчера наконец-то рынок показал свои истинные намерения — состоялся резкий слив вниз.
Армагеддон настоящий близок,
и мы к этому готовы полностью 🎓

Глядя на график пикирующей вниз #TRNFP Транснефти, можно сделать вывод, что мы дружно полетели в третьей волне обновлять лои года и по индексу #IMOEX2, и по многим другим акциям, т.к. графики везде схожие.
Падать будем дальше.
Пересидеть у вас уже не получилось и далее не получится.
Трамп гэп закрыли, а падение имеет шанс ускориться именно сейчас — весь рост был типичный шортовынос, как и ожидалось ранее, оказался полностью бутафорский и не укладывался ни в какие рамки и возможные формации для начала роста с сентября и разворота рынков и акций.
Летим далее с большим ускорением.
Где-то в глубине души каждый из нас немного медведь, самое главное ведь -
не находиться в акциях в этот момент.
И зачем терпеть боль, изображая акционера?

Если Вы — не фонд акций, нет ни одной причины их покупать, начиная и с 1 июня, и с 1 октября 2024 года.
У моего пула нет никаких акций именно с 1 октября и отметки 2805 по индексу.

( Читать дальше )

📈 Северсталь завершила 9 месяцев 2024 года с выручкой в 628,3 млрд рублей, что на 18% выше по сравнению с прошлым годом. Рост поддерживается за счет высокого спроса на металлопродукцию на внутреннем рынке, особенно со стороны строительного и инфраструктурного секторов. Учитывая текущие санкционные ограничения и постепенный отказ России от импорта, продукция компании пользуется повышенным спросом, а ее стратегическое положение на рынке дает преимущества при распределении крупных государственных заказов.

👀 Компания делает акцент на диверсификацию продуктовой линейки, включая выпуск специализированных сталей для машиностроения и строительства, что обеспечивает ей дополнительные точки роста в условиях ограниченной конкуренции со стороны зарубежных производителей. Это помогает Северстали не только наращивать объемы реализации, но и улучшать позиции среди промышленных потребителей.

📉 Прибыль Северстали за отчетный период составила 118,5 млрд рублей, что на 30% меньше прошлогодних показателей.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчерашний торговый день прошел на оборотах выше среднего, в лидерах — снова #TCSG Т-Технологии/ Т-банк/ Тинькофф/ ТКС Холдинг.

Вызывает вопросы, кстати, что такой большой бизнес не мог определиться с названием и ребрендингом, очень странно это.

Тем не менее акции банка торгуются на экстра-оборотах, 30 миллиардов рублей в день намекают одновременно с #SVCB на разворот тренда всего рынка?
Отчет банка Т за 9 месяцев в ноябре с впитанным капиталом Росбанка внутри и скорый дивиденд может поддержать котировки.

В таком случае акция будет снова против всего рынка — с сентября 2023 акции банка Т падали вниз при общем восходящем тренде и ралли, теперь ситуация наоборот — рынок вниз, Т-Технологии вверх хотят выйти?
Или обманка полная?
В случае перегрузки сейчас на текущих ценах таких объемов через стакан — полететь вниз может очень бодро, пополам сложится легко тогда, смотрите пример #SMLT Самолета — паттерны одинаковые, объемы также намекают быть крайне осторожным.
Фундаментальный кейс сильный, но неопределенности очень много, а рынок медвежий никто не отменял.

( Читать дальше )

📎 ММК завершил 9 месяцев 2024 года с выручкой в 602,8 млрд рублей, что на 8,2% выше уровня прошлого года. В условиях роста внутреннего спроса на металлопродукцию, особенно в строительном и машиностроительном секторах, ММК демонстрирует устойчивые результаты, поддерживая экономику России. Компания делает акцент на увеличении поставок на внутренний рынок, что компенсирует снижение экспорта в условиях санкций.

🔼 ММК активно развивает производство горячекатаного и холоднокатаного проката, востребованного в строительной отрасли, что помогает компании удерживать высокие объемы продаж. Однако, учитывая высокую волатильность в металлургическом секторе и растущую конкуренцию среди российских производителей, компания сталкивается с задачей поддержания гибкости и адаптации к рыночным изменениям.

📉 Несмотря на рост выручки, чистая прибыль ММК снизилась до 67,8 млрд рублей. Основные факторы — увеличение затрат на сырье и логистику, что характерно для текущей экономической ситуации. Операционные расходы возросли из-за роста цен на энергоносители и инфляционного давления, что стало общей проблемой для металлургических компаний России. С учетом текущих издержек, маржа ММК подвержена влиянию внешних факторов, таких как динамика цен на сырье и курс рубля.

( Читать дальше )

👀 ВТБ за 9 месяцев 2024 продемонстрировал устойчивые результаты, завершив период с чистой прибылью в 375 млрд рублей. Основной источник доходов — кредитный портфель, объем которого достиг 22,5 трлн рублей, благодаря увеличению корпоративного кредитования и спроса со стороны розничных клиентов. В условиях ограниченного доступа к внешнему финансированию и высоких процентных ставок, ВТБ удается поддерживать ликвидность и развивать кредитование, что помогает банку оставаться одним из лидеров финансового сектора России.

🕯 При этом банк диверсифицирует направления кредитования, расширяя сегменты потребительских и ипотечных кредитов, а также привлекая новых корпоративных клиентов, что позволяет снижать риски и поддерживать доходность. Тем не менее, высокая процентная ставка ЦБ оказывает давление на кредитные ставки, что требует от ВТБ стратегически взвешенного подхода к управлению рисками и ликвидностью.

📈 Чистые процентные доходы ВТБ выросли до 2,88 трлн рублей, увеличившись на 76% к прошлому году, что обусловлено повышением ставок и ростом объемов кредитования.

( Читать дальше )

💸 Сбер завершил 9 месяцев 2024 года уверенным ростом активов, которые составили 59 трлн рублей (+12,8% по сравнению с концом 2023 года). Этот прирост поддерживался за счет увеличения объемов кредитования как для бизнеса, так и для физических лиц, что особенно важно в текущей экономической ситуации, когда доступ к финансированию остается критически значимым для российского рынка. Основной вклад в доходность банка по-прежнему вносят процентные доходы, которые выросли на 19% и составили 2,18 трлн рублей.

💯 Сбербанк делает акцент на расширении корпоративного кредитования и укреплении позиций в розничном сегменте. За период объем кредитов, выданных корпоративным клиентам, достиг 24,1 трлн рублей, что говорит о высоком доверии бизнеса к банку и его стабильной роли в поддержке экономики. Дополнительно отмечается рост ипотечного кредитования: объем жилищных займов достиг 11 трлн рублей, что поддерживает сектор недвижимости и стимулирует потребительскую активность.

📈 Рост чистых процентных доходов Сбербанка (+19%) стал ключевым драйвером для улучшения показателей прибыльности.

( Читать дальше )

Сейчас ставка ЦБ РФ — 21%. Благодаря этому на рынке появилась уникальная возможность получить фиксированную доходность — с одним из наиболее надежных и предсказуемых инструментов.

Кроме облигаций-флоатеров сейчас можно сделать выбор в пользу облигаций с постоянным купоном и погашением от 1 до 3 лет. Предлагаю рассмотреть, какие возможности дает сегодня нам долговой рынок:

• Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86 c потенциальной доходностью 29,89% и погашением 22.05.2026г. Купон 12,7%

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 c потенциальной доходностью 29,72% и погашением 31.10.2026г. Купон 16,0%

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 c потенциальной доходностью 29,55% и погашением 24.01.2026г. Купон 13,4%

• Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 с потенциальной доходностью 28,31% и погашением 20.02.2026г. Купон 12,4%

• Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 с потенциальной доходностью 27,36% и погашением 02.07.2026г. Купон 11,8%

• ПРОМОМЕД ДМ 2P-01 $RU000A1061A2 с потенциальной доходностью 25,94% и погашением 27.03.2026г. Купон 12,05%

( Читать дальше )