обзор акций

На этот раз у нас на биржу выходит КИФА. Это китайский посредник в торговле РФ-Китай, который сосредоточен на модели В2В

Для Чего IPO?
Для получение денег на развитие — на маркетинг, построение складов, улучшение платформы и M&A сделки

📈 РЫНОК
С перспективой торговли с Китаем и так всё ясно: для РФ это главный источник импортозамещения, поэтому рост активной торговли в будущем никого не может удивлять

Кифа пока сфокусирована на импорте товаров народного потребления (83% от выручки), но обещает разбавить это ещё и импортом машинотехнической продукции. В целом, надо понимать, что это небольшой и компактный бизнес по сути «купи-продай»

Смысл бизнеса, что вы просто заказываете товары из Китая в два клика, а Кифа отвечает за всё остальное
Конкурентов полно, но они либо не специализируются на РФ, либо у них нет таких гарантий, как у Кифа, а гарантии в b2b это самое главное

Компания делится прибылью за второй квартал.





Основной тезис нам сообщил генеральный директор ПАО «ФосАгро» Михаил Рыбников:
«Благодаря последовательной реализации инвестпрограммы, на которую в этом году планируется направить рекордный объём средств — более 73 млрд рублей, компания демонстрирует уверенную динамику роста»

• Выручка Р241,5 млрд (+13,5% г/г)
• Прибыль Р53,47 млрд (+28,9% г/г)
• Производство удобрений +3,6% до 5,74 млн т 

Растущий бизнес — это то, что хочет долгосрочный инвестор. Ну и конечно же, чтобы с ним делились прибылью от растущего бизнеса. Как с этим дела? Читаем:
«Совет директоров „ФосАгро“, обсудив финрезультаты за I полугодие, рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в 117 рублей на акцию, сообщила компания».

Это примерно 2,1% див доходности коллеги. Не густо, но аккуратно напомню, что в Июне уже были одобрены дивиденды по результатам 2023 года и I квартала 2024 года в размере 309 рублей на акцию. (5,1%)

Продублирую часть июльского поста:

С максимумов Мая акции Ростелекома сложились на четверть (падение ~25%) (рис 1). Если взять картинку чуть шире, то цена акций находится сейчас на тех же уровнях, что и 5 лет назад.

При этом если мы посмотрим на динамику выручки за 5 лет, то она стабильно растёт, а следом за выручкой растёт и прибыль (рис 2 и 3). Дивидендного инвестора может расстроить, в среднем, не растущие дивиденды за это время. Хотя Ростелеком, это одна из десяти компаний которая платит дивиденды 15 лет подряд без пропусков.

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин.
На следующей неделе встретимся в прямом эфире, буду разбирать интересующие вас инструменты. Всем хорошей торговой недели!
ТГ: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин и бумаги по запросу зрителей.

Много просмотрено. Рынок очень слаб. Пока коррекция, но в один момент она завершится.

Тайминг в описании. 

Телега: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

▫️ Капитализация: 1458 млрд ₽ / 3900₽ за акцию
▫️ Выручка: 932,7 млрд
▫️ скор. EBITDA: 133,5 млрд
▫️ скор. Чистая прибыль: 48,1 млрд
▫️ скор. P/E ТТМ: 30,3
▫️ P/B: 5,4
▫️ fwd дивиденд 2024: 2-3%

👉 Отдельно результаты за 2кв 2024:

▫️Выручка: 249,3 млрд ₽ (+37% г/г)
▫️скор. EBITDA: 47,6 млрд ₽ (+56% г/г)
▫️скор. ЧП: 22,7 млрд ₽ (+45% г/г)

✅ Яндекс успешно завершил переезд и теперь на бирже торгуются акции российского МКПАО. Риска юрисдикции больше нет.

✅ Маржинальность по скор. EBITDA выросла до 19% против 16,8% годом ранее, а по скор. чистой прибыли до 9,1% против 8,6% годом ранее. Частично такой рост эффективности связан с выбытием убыточных международных направлений.

✅ Компания объявила о намерении выплатить первые в истории дивиденды в размере 80 рублей на акцию или 30 млрд рублей. Доходность к текущей цене чуть более 2%.

За 1П2024г Яндекс распределил на дивиденды около 70% от FCF или 67% от скорректированной ЧП. Менеджмент планирует перейти на полугодовые выплаты. На мой взгляд, компания будет распределять около 50% от скор. ЧП.

Рассмотрел основные инструменты: нефть, природный газ, ртс, ммвб, usdrub, cnyrub, eurusd, драг. металлы, американские индексы, биткоин.

На следующей неделе встретимся в прямом эфире, буду разбирать интересующие вас инструменты. Всем хорошей торговой недели!

ТГ: t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy