обзор рынка

В этой статье я хочу обратить внимание на значимость вероятности события на фондовом рынке. Как ни странно, мне не никогда не доводилось встречать такого подхода к рискам в учебниках по трейдингу.
 
Давайте рассмотрим наиболее распространенный подход к выбору сделки с точки зрения риска и потенциальной прибыли. Формула весьма проста и обычно читается так: «Если потенциальная прибыль в 2-4 раза превосходит риск по сделке, то вход в такую сделку оправдан».


Ключевым в этой формуле является соотношение риска и потенциальной прибыли, здесь оно от 2-х до 4-х, возможно, кто-то скажет что это 6 или более. Начинающие трейдеры подходят к этой величине слишком «однобоко», не понимая, что за ней стоит на самом деле. На самом же деле, это тот самый параметр, который напрямую зависит от вероятности события, вероятности движения цены биржевого инструмента в ту или иную сторону.


( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Заявки на пособие по безработице.

 
 

Производительность труда.

 

Итоги Торгов:

 
DJ вырос на 0,66% до 12716,50.
S&P 500 вырос на 0,89% до 1324,09.
NASDAQ вырос на 1,22% до 2848,27.
 
Индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в январе вырос до 54,1% с 53,1% в декабре. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков в 54,5%, однако для трейдеров новость стала позитивной, поскольку индикатор оказался выше 50%. Министерство торговли США сообщило, что расходы на строительство в декабре выросли на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Число рабочих мест в частных компаниях США в январе выросло на 170 тысяч по сравнению с декабрем 2011 года, в то время как аналитики прогнозировали рост на 185 тысяч. 


( Читать дальше )

То ли зима, то ли лень, не могу даж ворд открыть. Работоспособность упала в пол.
Писать ИМХО просто лень.
Напишу кратко, рост себя исчерпал, греки пофигу.
Поскольку рынок спецом вчера задрали — это не к добру.
В конце прошлого года рынок вальнули тк надо было трежки продать. Сейчас размещений не много рынок пошел вверх.

Далее, если будет куе то для куе над все уронить чтоб поляну расчистить. Но поскольку куе итак рынок подымет то нафига шорты сносили, ведь потом будет рост.

Если шорты выносили знач до куе еще достаточно далеко, знач до куе будет еще раз уход в качество, а на чем придумают. И значит рынок еще уронят прилично.

Для куе нужны оснвоания, в виде отсутствия инфляции и обвала рынка, так вот глядя на торги последних дней, как раз будущий обвал и станет может стать основанием для куе. Мол все рухнуло над помогать.

До этого я думал что куешить начнут весной чтоб помоч минфину продать трежки тк там их оч много будет. Но видимо помогать трежкам весной будет бычья кровь а не ФРС.

( Читать дальше )

В начале января я сделал для себя определённые установки и следую им до сего дня. Это неправильно, и ни коим образом не должно являться примером. Я не человек настроения и не буду срываться на друзьях если у меня с начальником не заладилось. Начальники давно канули в лету, настроение я придумываю себе сам, но чаще всего оно ни плохое и ни хорошее, оно просто связано с настроениями рынка. Поймав настроение толпы наглых спекулянтов, даже если оно негативное, можно самому находиться в прекрасном расположении духа, главное попасть в течение. Лирика не лирика, но как один из способов подхода к рынку сойдёт.

Так вот, все надежды рынка сейчас связаны с хорошим разрешением греческого конфликта. Это можно было прочувствовать со второй недели января, каждый намёк на улучшение ситуации выталкивал евро вверх. Можно было сказать даже так: устали падать; есть такое поветрие среди трейдеров. Ну устали — так устали, подрастём. Сегодняшний рост не является исключением из правил, премьер-министр Греции заявил, что сегодня или завтра будет организовано внеплановое собрание, на котором будет попытка достичь соглашения в вопросе дальнейших мер экономии. Всего лишь слова? Да, но слова надежды. К тому же усилились слухи о скором достижении консенсуса в переговорах по списанию греческого долга.


( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

 

Продажи автомобилей и грузовиков. 

( Читать дальше )

Судя по всему, фондовые рынки очень хотят расти. Это заметно по недельным графикам, которые я публиковал не так давно. Но рост какой-то неуверенный, рваный, чувствуются очень большие сомнения участников рынка, то есть трендом, а тем более ралли, такое движение назвать сложно. DAX преодолел ключевую отметку 6435 и встрял. FTSE вообще, как стукнулся головой о бетонный потолок 5755 на прошлой неделе, так и замер в недоумении. Единственный индекс, показавший стремление разорвать связывающие его путы, это DOW, который опять же на прошлой неделе вылетел с неплохим импульсом за 12750, но был остановлен на 12875. Как обычно, фондовые рынки у нас, по давней привычке и неписанным аксиомам, определяют склонность рынка к риску и поэтому «высокодоходные валюты» евро и фунт под гребёнку приписывают к тому же боевому подразделению.

Корреляция есть, согласен, иногда сильно расходящаяся, иногда слишком явная, как, например, сегодня. Резкое падение штатовской фонды приписывают плохому индексу Chicago PMI и индикатору потребительской уверенности, который не только не уложился в результаты, близкие к прогнозу, но и показал значительное снижение до 61.1 против 64.8 месяцем ранее. Может это всё и так, но в данном случае у меня в мыслях взгляды чисто технического плана. Подходим к важной границе, к максимумам? Значит сидим в засаде и ищем малейший повод к продажам. Повод появился — продаём, как по команде. Я не знаю, вероятно я упустил какой-то важный момент, мне сегодня было не до лабораторных исследований, однако всё выглядело со стороны именно так.


( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

 

Cовокупный индекс цен на жилье. 

( Читать дальше )

Сегодня на аукционе португальских долговых бумаг произошёл первый тяжёлый сбой в работе всего долгового рынка Европы за весь январь. События перед этим протекали слишком красиво и ровно, особенно на фоне разговоров о Греции, и было ясно, что этот, казалось бы красивый и стремительный корабль в конце концов столкнётся с таким же красивым и сильным утёсом.

Первыми своими сомнениями в безудержности роста я поделился в субботу, сегодня пришли подтверждения. Доходность десятилеток казначейства Португалии выросла до 17.216 на момент написания обзора. График роста за сегодня:
 

Всем уже тошно от упоминаний о греческих проблемах и от разговоров о доходностях, но ничего не поделать, долговые аукционы сейчас являются главным индикатором для инвесторов в европейскую экономику. Кризис разрастается — инвесторы убегают. Такова селяви, как говорят в портовых кейптаунских кабаках.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США вышла в пределах ожиданий

 

Личные доходы:

 

Личные расходы.

Итоги Торгов:

DJ снизился на 0,58% до 12660,50.
S&P 500 снизился на 0,16% до 1316,33.
NASDAQ вырос на 0,4% до 2816,55.

Большинство секторов закрылись в зеленой зоне. Самый значительный рост продемонстрировал технологический сектор. Акции Oracle Corp выросли на (+0,46%), Apple Inc (+0,60%), Telefonica, S.A. (1,03%), Texas Instruments Inc (+1,30%), American Tower Corporation (+1,38%)
 
Акции Ford снизились на 4,16%. Чистая прибыль компании по итогам 2011 года выросла в 1,5 раза до 20,2 миллиарда долларов. Доход на акцию составил 4,94 доллара. Чистая прибыль компании в четвертом квартале 2011 года составила 13,6 миллиарда долларов. Доход на акцию составил 3,4 доллара. Аналитики опрошенные агентством Блумберг ожидали EPS в размере 0,25 доллара.
 


( Читать дальше )