облигации

Банк России разъяснил, что для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий.

Ключевая ставка задает тот уровень, вблизи которого регулятор посредством своих операций поддерживает ставки денежного рынка.

Действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива. До 1 апреля 2025 года они смогут приобретать такие ценные бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования.

bondholders 

Краткосрочные облигации — короткие облигации со сроком погашения до двух лет (по российской классификации). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ТелХол Б2-3
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.

Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106JV8
Стоимость облигации: 94,06%
Доходность к погашению: 20,58% (купоны 12%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.07.2025

2. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль».

Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106А86
Стоимость облигации: 89,89%
Доходность к погашению: 21% (купоны 12,7%)
Дата погашения: 22.05.2026


3. СэтлГрБ2Р2
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A105X64
Стоимость облигации: 90,61%
Доходность к погашению: 20,6% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026

Врываемся обратно с ежемесячными отчетами по результатам ДУ в ИК Иволга Капитал

в новом формате о том, как прошел месяц для сегмента ВДО, и почему доходности клиентов нашего ДУ выше рынка

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Из-за сохранения высоких темпов инфляции ЦБ на последнем заседании повысил не только ключевую ставку, но и прогноз её среднего значения на ближайшие несколько лет. Кажется, вероятности снижения ставки до конца года нет, однако есть возможность её дальнейшего повышения. В таких условиях флоатеры выглядят наиболее предпочтительным классом облигаций. Расскажем про самые интересные выпуски.

26 июля ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 2 процентных пункта до 18% в соответствии с ожиданиями участников рынка. Регулятор также увеличил прогнозный диапазон среднего уровня ключевой ставки в 2024 году с 15–16% до 16,9–17,4%. Это сигнал о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики: теперь вероятности снижения ставки до конца года практически не осталось, однако существует возможность её дальнейшего повышения из-за сохраняющегося инфляционного давления. Кроме того, были значительно повышены прогнозы среднего уровня ключевой ставки на 2025 год – на 4 процентных пункта с 10–12% до 14–16% и на 2026 год – с 6–7% до 10–11%. Это означает, что даже после начала цикла снижения ставок, резких шагов от регулятора ждать не стоит.

Панические настроения инвесторов по поводу возможного краха международной экономики могут сами по себе спровоцировать обвал, если центральные банки не примут меры по формированию позитивных ожиданий у участников фондовых рынков. Такое мнение выразила британская газета Financial Times (FT).

По ее информации, глобальная распродажа акций в понедельник была вызвана паническими настроениями инвесторов из-за того, что Федеральная резервная система (ФРС) США не объявила о снижении процентных ставок после публикации данных по занятости в США, которые оказались хуже ожиданий. Издание отмечает, что экстремальная реакция рынка спровоцировала рост волатильности до максимального с начала пандемии COVID-19 уровня. Если неопределенность сохранится, она начнет подрывать деловую активность и приведет к ужесточению условий кредитования, что негативно скажется не только на США, но и на других странах.

Ряд экономистов, мнение которых приводит газета, считают, что центральным банкам необходимо работать над смягчением последствий глобального падения биржевых индексов за счет формирования позитивных ожиданий у инвесторов путем соответствующих устных заявлений, в том числе на симпозиуме в Джексон-Хоул (штат Вайоминг), который пройдет 22-24 августа.

Банк России разъяснил, что для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий.

Ключевая ставка задает тот уровень, вблизи которого регулятор посредством своих операций поддерживает ставки денежного рынка.

Действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива. До 1 апреля 2025 года они смогут приобретать такие ценные бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования.

cbr.ru/press/event/?id=18899

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц по четырем облигационным займам — в обзоре Boomin.

Ключевые события

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в июле подвела операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. Выручка компании превысила 1,5 млрд рублей (+6,8% к аналогичному периоду прошлого года), EBITDA достигла 2,1 млрд рублей (+47,5%), чистая прибыль составила 81 млн рублей. Стоимость портфеля недвижимости девелопера (16 объектов, из которых 13 — торговые центры) на 30 июня 2024 г. оценивалась в 34 млрд рублей. При этом общий размер активов организации составил 45 млрд рублей. Уровень вакантности торговых центров — 1,89%.

ФПК «Гарант-Инвест» зафиксировал повышенный спрос со стороны арендаторов и посетителей на новые торговые объекты в столице. Ко Дню города в Москве, который проходит в начале сентября, компания планирует открыть новый комьюнити-центр WESTMALL.

ООО «Совкомбанк Лизинг» – средняя по размеру активов компания, специализирующаяся на финансовом лизинге грузового и легкового автотранспорта. Под текущим наименованием компания функционирует с 2020 года.

Сбор заявок 20 августа

11:00-15:00

размещение 23 августа

• Наименование: СовкомЛ-БО-П07
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 250 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (19-35 по 5.5%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.