опек+

На котировки давят спекуляции относительно санкций и снижение цены на нефть на 13%. Если ОПЕК не удастся стабилизировать ситуацию на рынке нефти, выручка в 1 квартале может сократиться на 3-4% по сравнению с 4 кварталом прошлого года. На мой взгляд, краткосрочно рынок не отыграл негатив, и в случае отрицательной динамики на рынке, нисходящее движение продолжится в диапазон 435-440 руб. до конца месяца. Вместе с тем, ожидаем сильные финансовые результаты по итогам 4 квартала, объем выручки 8,6 трлн руб., это станет поводом для спекулятивных покупок.

Я не любитель теории заговоров, но информация может быть интересной. Плюс получил несколько просьб осветить немного эту тему. Спасибо за проявленный интерес.

Мы считаем операционные результаты компании в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Компания в 4К19 сохранила объем добычи нефти неизменным в терминах тыс. барр./сут., что было ожидаемо, учитывая ограничения, предусмотренные соглашением ОПЕК+. Финансовые результаты Группы за 2019 год должны быть объявлены 10 марта. ЛУКОЙЛ торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 4.1x (на 21% выше своего среднего 5-летнего значения и на 13% ниже среднего мультипликатора по российским аналогам).

По новостям:

ОПЕК РАССМАТРИВАЕТ СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 500К Б/Д — ИСТОЧНИКИ RTRS / 14-15 ФЕВРАЛЯ ЗАСЕДАНИЕ

но есть мнение, что это ни о чем, в прошлые кризисы приходилось сокращать на 2M+, чтобы получить хоть какой-то результат, а кто сейчас на это готов?

UPD: Хотя кое-кто уже готов:

С.АРАВИЯ МОЖЕТ СОКРАТИТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 1 МЛН Б/Д — ИСТОЧНИКИ СМИ

пишет MarketTwits

Последствия для российской экономики вряд ли будут серьезными, но все же некоторого негатива не избежать. Возможны более осторожный подход к дальнейшему смягчению ДКП и ослабление рубля.

Ожидается, что ОПЕК+, чтобы поддержать цены на нефть, обсудит продление сделки до конца 2020, а также возможное дополнительное сокращение добычи. Однако окончательное решение об изменении даты заседания еще не принято. Несмотря на то, что соглашение ОПЕК+ доказало свою эффективность в стабилизации рынка, мы ожидаем увидеть повышенную волатильность в ценах на нефть и котировках нефтегазовых компаний, а ее масштабы будут зависеть от дальнейшего распространения коронавируса.

Как видим, на этот раз добыча нефти странами ОПЕК за месяц, несмотря на прибавку от Анголы (+0,125 МБ/д) снизилась еще на 0,161 МБ/д. Основное снижение обеспечили СА, Ирак и Ливия. Полезно также обратить внимание на другие основные моменты отчета.  

Данные ОПЕК о росте мирового спроса на нефть в 2019 году (+0,93 Мб/д) пересмотрены на 0,05 Мб/д по сравнению с предыдущим месяцем. Также потребовались небольшие пересмотры в сторону понижения на 0,14 Мб/д прогноза спроса на 2020 год. Как ожидается, общий мировой спрос на нефть вырастет с 99,77 Мб/д в 2019 году до 100,98 Мб/д  в 2020. При этом развитые страны увеличат спрос на нефть лишь на 0,09 Мб/д., в то время как не входящий в ОЭСР, как ожидается, добавят к росту спроса 1,13 Мб/д млн. Основной вклад в рост спроса обеспечат Индия и Китай.

С учетом этих ограничений и прогнозов мы повышаем справедливую стоимость обыкновенной акции ПАО «Газпром нефть» на конец 2020 года до 512,78 руб. за акцию.