опек+

ОПЕК снова сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2021 г. и по-прежнему ожидает увеличения спроса на 6 млн баррелей в сутки (б/с), до уровня 96,58 млн б/с, говорится в ежемесячном докладе организации.

• Добыча нефти Саудовской Аравии — 8,466 млн б/с (рост на 345 тыс. б/с к апрелю). 
• В мае добыча участников сделки составила 21,322 млн б/с против положенной по условиям 22,1 млн б/с. — рост у Венесуэлы — на 45 тыс. б/с — до 531 тыс. б/с, и у Ирана — на 42 тыс. б/с, до 2,46 млн б/ с.
• Предложение нефти от стран «не ОПЕК» в 2021 году увеличится на 0,8 млн б/с. Оценка повышена на 0,1 млн б/с по сравнению с майским прогнозом. Основные регионы роста предложения — Канада, Бразилия, Китай и Норвегия, в то время как в США добыча жидких углеводородов вырастет только на 0,3 млн б/с.

• Коммерческие запасы нефти стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в апреле 2021 года составили 2,962 млрд баррелей, опустившись на 6,4 млн баррелей, говорится в отчете.

• Запасы нефти стран ОЭСР в апреле составляли 1,475 млрд баррелей, это на 36 млн баррелей меньше, чем средний за пять лет уровень. При этом запасы нефтепродуктов составили 1,487 млрд баррелей, это на 11 млн баррелей выше усредненной нормы.

Средний за пять лет уровень запасов является основным ориентиром в соглашении стран ОПЕК+, которые согласованно сокращают или увеличивают добычу нефти в зависимости от состояния рынка.


momr.opec.org/pdf-download/

Пока все идет в рамках общего сценария — https://smart-lab.ru/blog/701730.php. Уже произведенное нефтью движение дает около 30% профита на фьюч. Немного, но зато всего за один день.Да и основная цель, скорее всего, будет исполнена.

Позитив в нефти пока только нарастает. Индии во многом удалось справится с пандемией коронавируса и экономика страны постепенно возвращается к нормальной жизни. Это позволит уже в ближайшие недели увеличить спрос на нефть до 1 мбд.


В США, Европе и на Ближнем Востоке наблюдается существенное сокращение запасов. В Америке запасы нефти вплотную подходят к уровню, который был определен в качестве показателя возврата страны к докризисному уровню нефтепотребления. Одновременно с этим снова зафиксировано сокращение буровых, которое показывает, что даже при столь высоких ценах сланецевые компании не способны интенсивно наращивать добычу.

( Читать дальше )

Текущее падение нефти было вызвано отчетом об уровне потребления нефти в Китае, которое упало по сравнению с предшествующим месяцем. Но поскольку падение незначительно, а отчеты о потреблении нефти в других странах мира продолжают показывать неуклонный рост потребления, а также увеличивающийся дефицит предложения, то следует ожидать, что нефть снова вернется в аптренд. Более того, как известно, Китай запретил своим инвесткомпаниям открывать длинные позиции по нефти и, скорее всего, негласно стимулировал открытие коротких, поэтому сегодняшний пролив мог быть вызван чисто искусственными причинами.



В среду возобновится активная фаза иранских ядерных переговоров — главного определяющего события для нефтяного рынка. За прошедшую неделю там произошли драматические изменения. Слабое, популистское правительство Байдена не смогло долго противится давлению «ястребов» и окончательно выбрало позицию strong

( Читать дальше )

4 июня «Татнефть» планирует представить отчётность по МСФО за первый квартал 2021 года. Мы ожидаем, что выручка нефтяника вырастет на 26,1% г/г до 250,1 млрд руб., EBITDA — на 89,3% г/г до 71,4 млрд руб. Чистая прибыль, по нашим оценкам, увеличится на 91% г/г до 48,2 млрд руб.

Рост финансовых результатов год к году в первую очередь объясняется ростом средних цен на нефть на 21,4% г/г, а также ослаблением рубля. При этом на результаты негативно повлияли снижение добычи на 11,9% г/г из-за соглашения ОПЕК+, а также отмена льгот по добыче сверхвязкой нефти.

На конференц-звонке в центре внимания инвесторов будут комментарии менеджмента насчёт будущих дивидендов, а также новости насчёт диалога с правительством о стимулировании добычи сверхвязкой нефти. Напомним, что ранее «Татнефть» неожиданно выплатила лишь 50% прибыли по МСФО в качестве дивидендов за 2020 год, хотя весь год менеджмент говорил о выплате 100% свободного денежного потока.

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

На данный момент мы рекомендуем покупать обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» с целевыми ценами 670,1 руб. и 636,6 руб. и апсайдом 30,4% и 28,5% соответственно. При этом наша целевая цена может быть понижена, если менеджмент «Татнефти» решит и далее платить лишь 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов.

Нефть растет главное событие на российском рынке сегодня. Благодаря совместным действиям альянса ОПЕК+, которые в ущерб себе снижали добычу нефти в своих странах смотря на перспективу в будущее. Россия одна из стран участница альянса также снижала добычу нефти на своих предприятиях по нефтедобычи. 

Запад включая Китай совместно сегодня владеет долей в 20% от всей мировой нефтедобычи. А потребляет 50% от мирового спроса. Штатам, Китаю, Евросоюзу и другим странам нужна сегодня нефть, для стабильной работы экономики. Понимая это каждый потребитель в своем составе предприятия имеет коммерческие запасы. Это удобно в случае сбоя в поставках, спокойно работать из запасов. В какой то период времени в прошлом западные потребители стали «борзеть» и работать из запасов намеренно с целью не покупать новую нефть. Эта манипуляция приводила к излишкам нефти на рынке и снижению цен. В 2014 году из-за избытка нефти на рынке цены упали от 110 долларов до 45 долларов за баррель.

Тогда в развивающихся странах ОПЕК и России в том числе начинались появляться проблемы с бюджетом и в экономике в целом. В 2016 году был организован картель ОПЕК+. Они поставили себе задачу снизить коммерческие запасы во всех западных странах, просто банально не продавая много нефти, взяли всю статистику под свой контроль и организовали контроль добычи на своих предприятиях. Запад начал бороться, при помощи увеличения добычи сланцевой нефти в США, при Трампе. ОПЕК+ снижают добычу по своим расчетам с целью создать дефицит на рынке, Штаты как только цена выросла увеличивают объемы добычи нефти. Таким образом добыча в США выросла с 8,5 млн баррелей в сутки до 13 млн баррелей в сутки. Ощутимое количество. Тем самым цены реагировали на рост сланцевой нефти и снижались. Средняя цена барреля Brent составила 70 долларов.

( Читать дальше )

ОПЕК и ее партнеры ужесточили свои прогнозы по глобальным нефтяным рынкам, прогнозируя, что мировые запасы нефти резко упадут до конца этого года, если они не увеличат добычу и дальше.



Совместный технический комитет (JTC) альянса ОПЕК+, оценивающий рынок перед встречей министров во вторник, ожидает в июле уменьшение запасов нефти до уровня ниже средних показателей июля в 2015-2019 гг. Запасы также будут сокращаться как минимум еще на 2 миллиона баррелей в день каждый месяц в период с сентября по декабрь.

Альянс ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, возобновляет часть приостановленных в прошлом году поставок нефти, когда пандемия коронавируса ударила по бизнесу и спросу на энергоносители. Эти ограничительные меры в отношении предложения помогли подорожать нефти примерно на 35% в этом году.

«Когда дело доходит до факторов, влияющих на мировой рынок нефти, таких, например, как воздействие на него пандемии коронавируса, есть много отдельных и действующих в различных направлениях механизмов» — сказал генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо после заседания JTC. ОПЕК+ продолжает оставаться «надежным и прочным объединением, способствующим стабильности нефтяного рынка».

( Читать дальше )

В июне предложение нефти увеличат на 700 тыс. б/с,
в июле — на 841 тыс. б/с. 
ОПЕК+ подтвердил соглашение о возврате 2,1 млн баррелей ежедневной добычи (из них 1,1 млн квоты ОПЕК+ и 1 млн. из Саудовской Аравии)

Саудиты сейчас добывают 9,49 млн баррелей в день — столько же, сколько Россия.

По данным ЦДУ ТЭК, в апреле российские нефтяники извлекли из недр 42,8 млн тонн нефти, что соответсвует среднесуточной добыче в 10,14 млн баррелей в день.

ОПЕК+, прогнозирует, что мировой спрос на нефть вырастит на 6 млн баррелей в день, и в 2021 спрос превысит предложение на 1,3 млн баррелей в сутки, причем максимальный дефицит — 2,6 млн баррелей ежедневно — ожидается в ноябре.

Накопленная нефть в год пандемии заканчивается: по итогам второго квартала запасы в хранилищах стран ОЭСР будут всего на 1 млн баррелей выше среднего значения за 2015-19 гг. К концу третьего квартала их уровень будет на 71 млн баррелей ниже, а к концу года этот условный дефицит превысит 100 млн баррелей.

www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/opek+-uvelichit-dobychu-nefti-na-1-5-mln-b-s-za-dva-mesyaca-1030484417 

Сегодня состоялось заседание ОПЕК+. По его итогам было принято решение придерживаться принятого ранее плана по наращиванию добычи.

Вице-премьер России Александр Новак, комментируя итоги министерской встречи ОПЕК+, заявил, что на мировом рынке нефти уже несколько месяцев наблюдается баланс. Также он рассказал, что ОПЕК+ ожидает роста мирового ВВП и увеличения спроса на нефть до уровня 6 млн б/с в 2021 году. Запасы могут выйти на средний пятилетний уровень уже в июне.

Тема Ирана не обсуждалась. Вероятно, реакция от ОПЕК+ последует уже после возобновления ядерной сделки, если соглашение будет достигнуто.

Сегодня цена на нефть Brent впервые за два года превысила уровень $71 за баррель и сейчас торгуется около уровня $70,3.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Сегодня две встречи в рамках ОПЕК+

• могут подтвердить принятый еще в апреле план о восстановлении добычи нефти на 2,1 млн б/с в течение мая — июля.
• по словам некоторых источников в ОПЕК+, пересматривать, возможно, ничего не потребуется. Еще два месяца впереди, а санкции с Ирана еще не сняты

https://tass.ru/ekonomika/11522879

Переговорный процесс в Вене по заключению ядерного соглашения с Ираном подошел к решающей стадии. Практически все проблемы урегулированы, кроме нескольких, но именно по ним отмечается глобальное расхождение.Что это за проблемы напрямую не говорится, но ясно, что это вопрос сохранения за Ираном возможности быстрого создания ядерного оружия.

Вряд ли Иран откажется от этой идеи, не покочевряжившись. Ожидается, что в среду или в четверг переговоры снова прервутся и иранская делегация возвратится в Тегеран за консультациями. За это время выйдет два отчета по запасам нефти, которые обещают быть весьма позитивными, что позволит нефти порасти на 1-2 доллар

Но потом иранская делегация вернется и — в этом практически не осталось сомнений — ядерная сделка будет заключена. У Ирана не осталось ресурсов для дальнейшего противостояния с Западом.Помимо острого недовольства молодежи идут постоянные волнения в исконно мятежных провинциях Хузистан и Белуджистан, которые грозят перерасти в вооруженного противостояние. Но, главное, иранское руководство не желает попадать в одностороннюю зависимость от Китая и России и им нужен второй центр отношений для возможности политического лавирования.

( Читать дальше )