Постов с тегом "операционные результаты": 2420

операционные результаты


Ожидаем, что за год Магнит выплатит порядка 400–450 ₽ в виде дивидендов, доходность составит около 9–10 % - ПСБ

Ранее Магнит отчитался по МСФО за I полугодие. Выручка увеличилась на 19% г/г, однако EBITDA снизилась на 6%, а чистая прибыль упала на 40%.

Рост выручки обеспечили магазины у дома, а также рост среднего чека и торговой площади. При этом Магнит заметно нарастил расходы на удержание и привлечение клиентов, что вкупе с курсовым убытком привело к снижению чистой рентабельности до рекордно низких 1,5%.

Долговая нагрузка компании удвоилась, составив 1,4x чистый долг/EBITDA, что ограничивает ее дивидендный потенциал. Считаем маловероятным выплату 100% чистой прибыли по РСБУ за полугодие в качестве дивиденда. Ожидаем, что за год Магнит выплатит порядка 400-450 руб./акцию, доходность составит около 9-10%.

Сейчас мы не видим перспектив роста в бумагах Магнита. В секторе продуктовой розницы предпочтение отдаем более дешевому и сильному по результатам X5 Group.


Расчётный дивиденд Башнефти за 1П24 г. составляет 75₽, что соответствует 3,6% ДД на обыкновенную и 5,8% ДД на привилегированную акции - Ренессанс Капитал

В четверг (29 августа) Башнефть раскрыла результаты по МСФО за 1П24. Выручка увеличилась на 36% г/г до 562 млрд руб. EBITDA снизилась на 3% г/г до 101 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 31% г/г и составила 53 млрд руб., в том числе из-за отрицательных курсовых разниц, против положительных годом ранее, по нашим оценкам.

Расчетный дивиденд за 1П24 составляет 75 руб./акц., что соответствует 3,6% и 5,8% дивидендной доходности на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.


По нашим оценкам, расчетный дивиденд Транснефти за 1П24 г. составляет 117 ₽ (ДД 9,3%) - Ренессанс Капитал

В четверг (29 августа) Транснефть раскрыла результаты по МСФО за 2кв24. Выручка увеличилась на 8% г/г до 348 млрд руб. EBITDA снизилась на 6% г/г до 139 млрд руб. На наш взгляд, существенный вклад в снижение показателя внесли расходы на персонал, которые выросли на 19% г/г во 2кв24. Чистая прибыль снизилась на 22% г/г и составила 72 млрд руб., в основном из-за отрицательных курсовых разниц, против положительных годом ранее. По нашим расчетам, скорр. чистая прибыль выросла на 16% г/г и составила 82 млрд руб., в частности из-за роста чистых процентных доходов.

Результаты компании оказались в рамках наших ожиданий и ожиданий консенсуса. По нашим оценкам, расчетный дивиденд за 1П24 составляет 117 руб./акц., что соответствует 9,3% дивидендной доходности.

По нашим оценкам, расчетный дивиденд Транснефти за 1П24 г. составляет 117 ₽ (ДД 9,3%) - Ренессанс Капитал



ПАО «Магнит» объявляет операционные и финансовые результаты деятельности за 1 полугодие 2024 года

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 10,7% на фоне роста LFL среднего чека на 9,9% и роста LFL трафика на 0,7%. Компания закрыла сделку по покупке 33,01% сети «Самбери» и в соответствии с правилами МСФО консолидировала ее показатели в финансовые результаты Группы с 11 января 2024 года. В результате общая выручка выросла на 18,8% год к году до 1 460,1 млрд. рублей. Показатель EBITDA составил 77,2 млрд. рублей. Рентабельность по EBITDA составила 5,3%. Чистая прибыль уменьшилась на 39,9% год к году до 22,4 млрд. рублей.

Наш комментарий:

Главный «сюрприз» в отчетности – это сильное снижение рентабельности по EBITDA и соответственно по чистой прибыли. Такой низкой рентабельности тем более во втором квартале мы ещё не видели у Магнита. Нехватка персонала и высокая инфляция приводят к росту заработных плат, что в итоге снижает маржинальность бизнеса. Пока тенденция тут нисходящая. Также уже не первый раз отмечаем, что в Магните очень слабая динамика по трафику, по сути, роста покупателей нет.

( Читать дальше )

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Кто сейчас самый дешевый???

Отчеты МСФО сетевых компаний - СВОДНАЯ ТАБЛИЦА! Кто сейчас самый дешевый???

Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 1Н 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень схожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал - LSNGMRKPMRKCMSRSMRKVFEES.

Начнем с операционных данных:


( Читать дальше )

Подробный анализ операционных и финансовых результатов Глобалтранса

Глобалтранс представил операционные и финансовые результаты за первую половину 2024 года. Начнём с анализа операционных показателей. Несколько лет снижается погрузка. Если вы не компенсируете это увеличением среднего расстояния перевозки грузов, то получаете снижение грузооборота. Это очень негативная тенденция, которая замаскирована высокой ставкой оперирования.

Подробный анализ операционных и финансовых результатов Глобалтранса



( Читать дальше )

По нашим оценкам дивиденды Роснефти за 1П24 г. могут составить 36,5 ₽ (ДД 7,6%), совокупная див.доходность по итогам года в районе 15-16% - ПСБ

Компания смогла показать уверенный рост выручки на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры рынка нефти, перевесившей некоторое сокращение добычи углеводородов (5,36 млн барр./сутки; -2,5% г/г) и переработки (40,8 млн т; -7% г/г), связанное с ограничениями ОПЕК+ и приостановками НПЗ. Давление на операционные доходы со стороны в первую очередь выросших налогов привели к более сдержанной динамике EBITDA и снижению рентабельности, впрочем, остающейся весьма высокой по отраслевым меркам.

Мы оцениваем представленную отчетность как ожидаемо неплохую. Как в случае с другим представителями нефтегазовой отрасли, обращаем внимание на привлекательный дивидендный профиль компании: дивиденды по итогам 6 месяцев, по нашим оценкам, могут составить 36,5 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность, исходя из текущих котировок, на уровне 7,6%. А совокупная дивидендная доходность по итогам года, исходя из наших прогнозов, может составить 15-16%.

На фоне неблагоприятной конъюнктуры фондового рынка, вызванной высокими ставками, понижаем нашу оценку целевой стоимости акций Роснефти на горизонте 12 месяцев до 605 руб., сохраняем рекомендацию «покупать».



( Читать дальше )

ЮГК представила слабые финансовые результаты за 1П24 г., в случае выплаты дивидендов в размере 50 % от чистой прибыли доходность составит ~1,5 % - Мои Инвестиции

Вечером, 29 августа, ЮГК отчитался за 1-е полугодие 2024 г. Производство золота за полугодие составило 5,4 т (снижение 11% г/г), ниже наших консервативных оценок.
Выручка в 1-м полугодии 2024 г. выросла на 17% г/г до 34,1 млрд рублей — на 6% ниже наших консервативных оценок. Скорр. EBITDA (по нашей методологии — за вычетом выплат акционеру, которые компания записывает в финансовый денежный поток) выросла на 8% г/г до 12,8 млрд. рублей, -14% против нашего прогноза.
Свободный денежный поток был отрицательным (-2,4 млрд. рублей). Чистая прибыль, которая является базой для расчета дивидендов, составила 5,4 млрд рублей, совпала с нашими ожиданиями; при выплате по дивидендной политике 50% от чистой прибыли доходность может составить 1,5% за полугодие.

ЮГК представила слабые финансовые результаты за 1П24 г., в случае выплаты дивидендов в размере 50 % от чистой прибыли доходность составит ~1,5 % - Мои Инвестиции


«ЮГК»: слабые финансовые результаты и разочаровывающее падение добычи в 1-м полугодии 2024 года
📑 Вчера вечером, 29 августа, ЮГК отчитался (https://ir.ugold.ru/investement) за 1-е полугодие 2024 г. Производство золота за полугодие составило 5,4 т (снижение 11% г/г), ниже наших консервативных оценок.

( Читать дальше )

Дивиденды КАМАЗА по итогам 24г. могут составить лишь 0,5 ₽ (ДД<1%), тогда как за прошлый год было выплачено 4,5 ₽ - ПСБ

Компания представила отчетность за l полугодие 2024 г. по МСФО. Основные результаты:
— Выручка: 187,6 млрд руб. (+12,5% г/г)
— EBITDA: 20,1 млрд руб. (-4% г/г)
— Рентабельность по EBITDA: 10,7% (-1,9 п.п. за год)
— Чистая прибыль: 3,7 млрд руб. (-3,7х)
— Чистый долг: 78,4 млрд руб. (-5,5% к концу прошлого года)
-Чистый долг/EBITDA: 2,3х (против 2,4х на конец прошлого года)

Выручка компании приросла более скромным темпом, чем по итогам прошлого года (+27%). Драйверами остаются сегмент автобусов и электробусов (+60% г/г, до 15% выручки) ввиду активной реализации госпрограмм по модернизации общественного транспорта и сегмент комплектующих (в 5 раз г/г, до 9% выручки), отражающий повышенный спрос, в том числе в рамках госзаказа. В то время как выручка основного сегмента – грузовых автомобилей – просела на 1% г/г и составила 57% от общей. Такая ее динамика отчасти объясняется эффектом высокой базы (продажи неплохо выросли в прошлом году, на 12,7%) и насыщением рынка грузовиков (-3,6% г/г в I п. 2024 г., по данным Автостата), а также ограниченностью производственных мощностей и, вероятно, по-прежнему высокой зависимостью от импортных компонентов для ряда моделей. По этим причинам компания не смогла в полной мере воспользоваться прошлогодним ростом российского рынка грузовиков на 71%.



( Читать дальше )

ЮГК отчиталась по МСФО за первое полугодие 2024 года, как изменилась оценка акций?

ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций. 

Начнем с финансовых результатов👉



ЮГК отчиталась по МСФО за первое полугодие 2024 года, как изменилась оценка акций?

Выручка выросла на 17,2% до 34,1 млрд рублей, а EBITDA вырос на 9,7%, до 14,2 млрд рублей. Росты выручки и EBITDA вызван уверенным ростом цен на золото. 
Рентабельность по EBITDA снизилась до  41% на фоне роста затрат на оплату труда, топливо, а также ремонт и обслуживание.

Производство золота за первое полугодие 2024 года снизилось на 11% и составило 5,4 тонны👉 


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн