опционы идеи

  Что лучше продавать или покупать опционы на короткий период (2-4 дня), или через фьючерс лучше работать по направленным системам??? Покупать скорее всего, хотя я этого не люблю. Но может это самое правильное, продавать хорошо на длительный срок (2-4 недели), тут тета дает результат. Или может еще нужно смотреть на текущую волатильность, когда она высокая лучше продавать, когда низкая — покупать. Хотя и это относительно, ведь высокая волатильность может стать еще выше, а низкая еще ниже.
Очень много вопросов без ответов…
    Дилемма встала после неудачной продажи опционов направленно  (а именно продажа путов 175-185 страйков см. http://smart-lab.ru/blog/12564.php) — убыток меньше был бы если я купил коллы 190-200 страйков. Нужно оценивать и хороший и плохой варианты развития событий.
  Продажа опционов на короткий период дает относительно большую прибыль, чем покупка опционов или использования фьючерса, только когда рынок идет против позы лишь немного, при сильном движении за или против позы — лучше получается покупка опциона или покупка/продажа фьючерса. Такие мысли. Что годилось на длинных отрезках (продажа опционов) не получается на коротких промежутках…

Добрый вечер. Создаю позицию по опционам, чтобы была практически безубыточная. Занес данные на option.ru и получил вот такую красивую картинку.


Потом эту же позицию занес в терминал option-lab.ru и получилось намного хуже (безубытка нет вообще)


Вопрос: так где-же правильно рассчитывается позиция и почему такое расхождение?
P.S. К сожалению опционы начал изучать недавно, поэтому с их составляющими факторами (дельта, гамма, тетта, вега) не знаком вообще. Буду благодарен если кто-нибудь даст информацию (ссылка на сайт где все подробно описывается, формулы расчета и т.д.) по ним. Заранее всем спасибо. 

Ниже приведен разговор двух любителей опционной торговли.
Григорий: я вот все обдумываю, как при неактивной торговле зарабатывать от распада премии  и не пропускать больших движений
kirill_m: Так не получится Гриш. На распаде можно заработать только то, что продал. Это коллар у меня стоит. Купил фьюч на него прода кол 180 за 7600. Больше чем 7600 я не заработаю.
Григорий:  коллар плюс, как ты писал, проданный пут по сладкому, но недалекому страйку. Я так понимаю, что опционы надо включать в крайних точках волн, т.е. на обвале как было с ГП или на взлете, а в середине не трогать.
kirill_m: Нет коллар это куплен фьюч сначало, а потом на него продаем кол!
Григорий: ну потом, но не сразу
kirill_m: Я писал о системе продажи путов в низших точках по ТА если непротив купить актив по сладкой цене.
Григорий: это понятно, но не взять акцию по тек цене после 25% обвала считаю неправильной
kirill_m: В середине вообще сложно что либо делать. Конечно если работать по ТА, то лучше все делать с точностью до наоборот в реперных точках


( Читать дальше )

           Мне предложили обсудить торговлю волатильностью и я решил откликнуться на это предложение. Не думаю, что смогу сказать что то больше чем Конноли или другой автор книг про опционы. Кроме того инет пестреет различными ресурсами на которых эта тема подробно обсуждается. Но мне хотелось затронуть несколько аспектов, которые помогут сделать первые шаги на этом поприще, тем кто как и я начинает изучать опционные стратегии.
           Торговлю волатильностью можно условно разделить на две части; покупку волатильности и ее продажу.  Не стану грузить формулами по которым эту волатильность вычисляют, при желании эти формулы и описание самого понятия волатильность,  вы без труда найдете в инете.   Уверен, что рискую оказаться под каменным дождем, но не стану описывать чем отличается историческая волатильность от подразумеваемой.  Конечно эти параметры важны для расчета стоимости опциона и играют ключевую роль в их ценообразовании. Но как мне посоветовал один торговец опционами:


( Читать дальше )

Александр Лапутин, БД «ОТКРЫТИЕ»
Валютные инструменты РТС: синергия возможностей для реализации торговых идей

Структурные продукты: текущие рыночные тенденции и стратегии
Антон Плясунов, ИК «Брокеркредитсервис»
Откровения аналитиков: инвестиционные идеи и тренды в 2011 году"

Конференция РТС — 21.04.11