опционы на акции США

«Мелкие розничные торговцы снова покупают лотерейные билеты на ралли», — говорит Джейсон Гёпферт, основатель компании Sundial Capital Research, чья электронная рассылка SentimenTrader отслеживает показатели спекулятивных покупок и продаж.

Ранее в этом месяце общее количество контрактов достигло 56,5 миллионов контрактов — второй по величине показатель за всю историю после 59,2 миллиона контрактов, проданных 27 января на пике массового увлечения мемами с участием GameStop (тикер: GME), AMC Entertainment Holdings (AMC) и другие. «Мы снова бросаем вызов этим спекулятивным вершинам», — говорит Гёпферт.

Кратко:

+$803 за 2 месяца при среднем риске $5115.

Подробно:

Прошло 2 месяца как я публично открыл позицию по продаже опционов на волатильность.

Итоги за 1й месяц я отразил в этом посте:

прибыль $434 и лонг VXX по 39,63.

Итоги за 2й месяц я изобразил на графике:

Прибыль за 2й месяц +$369.

Прибыль за 2 месяца +$803.

Как видно из графика я управлял позицией и дополнительно на падении продал 34й пут, а значит увеличил маржу и риск по позиции, а значит доходность необходимо посчитать именно к этой увеличенной марже и риску.

Риск за 2й месяц = $3423 + $3177 = $6600

Доходность по риску за 2-й месяц = $369/$6600*365/28=72% годовых

Доходность по риску за 2 месяца: $803/$5115*365/53=108% годовых

Доходность по марже примерно в 3 раза больше.

На этом я прекращаю публично вести эту позицию.

Кратко:

Управлял позицией и, несмотря на реализацию убыточного сценария, получил доходность 635% годовых.

Подробно:

В понедельник 7 июня я открыл позицию по Продажа опционов на GameStop (GME) – 6285% годовых:

продал 280 пут с экспирацией 11 июня за 35,10 и купил 210 пут с экспирацией 11 июня за 5,75 пунктов.

После открытия позиции GME быстро рос, позиция показывала 70% от максимальной прибыли.

Затем GME так же быстро падал, упала волатильность, и 10 июня я принял решение подстраховать позицию от дальнейшего падения, купив 250 пут с экспирацией на следующей неделе, о чем написал в комментарии в своем Телеграм-канале:

Чем я руководствовался при принятии именно этого решения:

1)     Ощущениями. Я публично открыл позицию и мне не хотелось показывать убыток, особенно после моих заявлений про 6285% годовых)))

1. куплен CALL-47,5
2. продан CALL-50

slingshot [ˈslɪŋʃɒt] — (сущ.) рогатка

Хотя покупка защитного опциона и делает риск ограниченным и известным, бывает, что хеджер готов пойти на больший риск в обмен на те или иные преимущества. Вместо покупки опциона для защиты имеющейся позиции хеджер может продать его, или выписать. В отличие от покупки защитного опциона эта стратегия не ограничивает риск, но зато приносит не затраты, а доходы. Эти доходы обеспечивают определенную, хотя и не полную защиту от неблагоприятных изменений на базовом рынке.

1. купил 100 акций по 8,29$
2. продал CALL-опцион со страйком 10$ по цене 239$ (1 опцион = 100 акций)

1. На акции платят дивиденды
2. При снижении рыночной капитализации компании до нуля (банкротство) убыток будет ограничен 590$ (239 — 829, т.е. себестоимостью 5,9$/акцию

Памятка опционы на ациии США

(простая стратегия направленной торговли акциями)

ОПЦИОНЫ ИМЕННО АМЕРИКАНСКИЕ, а не ЕВРОПЕЙСКИЕ

1.Если опцион вне денег он просто сгорает. (в IB  даже комиссию не берут вроде)

2. Если опцион в деньгах, то можно просто продать его.(ПУТТ или КОЛЛ не важно)

3. Если опцион в деньгах и его нельзя продать, то получишь 100 акций (т.е базовый актив)

4. Если опцион в деньгах, и нужно зафиксировать прибыль то, перекрываешь базовым активом

Пример. Опцион Колл. Глубоко в деньгах. Просто продаешь 100 акций, и исполняешь опцион. И берешь себе разницу.

Ну вот и все, что мне удалось узнать с прошедшего поста.