опционы

Всем доброго времени суток! Недавно разместил свой пост, где обращался к вам с просьбой поделиться инфой о брокерах, разрешающих открывать шорты для физиков по ОПЦИОНАМ на FORTS. В благодарность хочу поделиться более полной предварительной информацией по этому вопросу. Тему прокачал сам, прозвонив нижеперечисленных. Предварительно список брокеров, работающих на срочке, взял на Мосбирже- фин.услуги.
АТОН — не стал запрашивать исходя из имеющейся предвар. инфо
АЛОР с их слов разрешают при наличии 10 000 на счете
АЛЬФА — запрет
БКС — на словах разрешают
ВТБ запрет не только по опционам, но и по шортам на Фьючерсы по причине того, что открытие коротких поз. они расценивают как маржинальное кредитование (????).
СОЛИД вроде бы разрешают, но как-то не совсем уверенно.
КИТ- финанс — запрет проверен на себе. На словах разрешали.
ПСБ — на словах разрешают.
СБЕР -запрет. Озвучка: мы причину запрета не раскрываем (!!!!)
ФИНАМ- если на счете менее 200 000 — запрет ( проверено на себе). Причина запрета на словах: шорт по опционам более рискован, чем шорт по фьючерсу ( наверное в глаза не видели профиль P and L для проданных опционов).

( Читать дальше )

Появление вечного IMOEXF позволяет строить простые и прибыльные спрэды на 3,6,12....24 месяцев.
При контанго или бэквардации.
То есть всегда,  в любой момент на рынке.
Кто освоил антифандинг, имеет преимущество дополнительного дохода.

Опционные обвязки также возможны, но пока барьер ликвидности их сильно ограничивает.
Тем не менее, комбо-стратегии весьма привлекательны для повышения общей рентабельности.

Плюсы индекса очевидны — на даты экспираций базис стремится к нулю, нет валютного риска, дивиденды идут регулярно.

IMOEX представлен в моменте вечными и календарными фьючерсами, маржируемыми и премиальными опционами.

Кто торгует такие комбинации, поделитесь комментами.

 IMOEXF и календарные фьючерсы на 2025-2027 гг.

Дисклеймер: для любителей и ценителей изящных и доходных опционных комбинаций

Некоторые опционщики строят свои тернары, квинары и прочие замысловатые индивидуальные стратегии.
На первый взгляд они сложны, но если понять их логику, то подобные конструкции не просто красивы на графиках, но еще надежны и прибыльны.
Вопреки всем ограничениям и подводным камням на FORTS по ликвидности и глубине опционного деска.

Деци — (от лат. decimus — «десятая [часть]») — дольная приставка в системе единиц СИ (а также вне неё), означающая множитель 10−1 (1/10). 

На основе выбранного БА и его производных  можно построить даже опционный ДЕЦИНАР   в рамках FORTS.
На графике видна как раз его половина.

Кому интересно, на калькуляторе можно повторить и дополнить свой вариант.
Суть в построении спрэдов, обнуляющих дельту БА и имеющих отличный потенциал дохода из-за разности IV  на разных страйках и на разные даты экспирации.
Важнейшие греки — дельта, вега и тэта.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи начинает год с коррекции. От максимумов он отступил уже на 4%. Почему индекс падает и что держат в фокусе инвесторы, разбираемся в материале.

Акции

• Текущая коррекция на рынке акций — лишь технический откат после сильного декабрьского движения вверх. За 2,5 недели Индекс МосБиржи вырос на 20%, и фиксация вполне закономерна.
• В то же время рынок акций остается дешевым по историческим меркам. Аналитики БКС на горизонте года ждут роста индекса на 26% (на 36% с учетом дивидендов).
• Декабрьское решение ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне было позитивным сигналом, хотя регулятор и предупреждает о ее возможном повышении вновь.
• Немаловажным фактором остаются ожидания геополитических улучшений.

Где докупать

Индекс пробил многомесячный нисходящий тренд и поднялся к 200-дневной скользящей средней. Все это позитивные среднесрочные сигналы.

Для наращивания позиций можно использовать уровни по сетке Фибоначчи. К первому уровню коррекции индекс уже опустился, следующие привлекательные точки, которые потенциально могут стать разворотными, — 2700 и 2630. 50%-й уровень в особенности интересен.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Результаты американских конгрессменов на фондовом рынке США за 2024. Первая тройка: +149%, +142%, +124%
— Кризис в Великобритании. Доходности длинных облигации достигли уровней 1998 года.
— Ипотека в США пробила долго державшийся максимум. Ставки поднялись до 7,14%!
— 1000% дохода за 2 часа? Возможно. Пример вчерашнего дня на опционах Московской биржи.



Доброе утро, всем привет!

Не успели закончиться новогодние праздники, как наступила пятница. Ну что ж.



( Читать дальше )

Добрый вечер !

 Все ниженаписанное исключительно из личного опыта. Про опционы много статей, но в основном теория.И теория сия несколько отклонена от практики.  Итак, желая разобраться, как в опционах обстоят дела на практике, под Новый Год вывел почти все деньги с торгового счета, оставив некоторую сумму для экспериментов и простоты разбора отчета. Выбран натуральный газ (NG), как один из самых ликвидных (оборот) инструментов. Для пробы решено ограничиться только покупкой.

Эксперимент.

1. Покупка американского маржируемого недельного опциона PUT на газ глубоко вне денег, т.е. страйк далеко от цены актива в момент покупки и низкая цена. Напомню, везде уверяют, что покупатель опциона рискует только премией и ей же ограничен его максимальный убыток (изначально готов потерять эти деньги). Выставлена лимитная заявка на покупку по теоретической цене + небольшая премия, ожидание. Куплено 10шт. PUTов со страйком глубоко вне денег. Осталось около 50% депозита свободно.

2. Пришла SMS от брокера ВТБ, так я узнал две новости, хорошую (опцион вышел в деньги) и плохую (маржин-колл).

( Читать дальше )

Я допустил неточность в прошлом посте, где сравнивал логарифмы от изменения цен на QQ графике.
Ошибки: я выбрал интервал квантилей (шаг) слишком большим 0.05, и исключил экстремумы мин/мах, что сгладило график и не позволило увидеть нелинейность во всей полноте.
Ниже графики с шагом 0.01, и мин/мах добавлены.

Гораздо лучше видны а) ненормальный характер распределения, б) максимальные отклонения на интервалах 360д и 180д почти одинаковы, (неожиданно, интервал увеличился вдвое, а амплитуда изменений осталась почти такой же) в) при уменьшении интервала изменений, от 360д до 180 и до 1д, видно как меняется характер распределения, и оно меняется от средне тяжелых хвостов, и становится все более и более экстремальным с тяжелыми хвостами. г) неадекватность линейной шкалы (квантили), для например дискретизации лучше использовать прогрессивную шкалу. И это при том что изменения уже «нормированы» логарифмом. д) известная работа Мандельброта, и его (верное, оно хорошо видно на другом лог-лог графике) заключение о распределении Парето насколько я понимаю относится к дневным изменениям. Но распределение для больших интервалов, например полгода, год, хотя и с тяжелыми хвостами, но уже не такое экстремальное, уже не Парето.

( Читать дальше )

Хотел одной картинкой охватить особенности конкретной акции. Чем MCD (стабильная) отличается от MSFT (волатильная растущая) или NEM (волатильная боковая). И QQ график получился интересной иллюстрацией. Маленькие точки это энный квантиль, жирная точка 0.5 квантиль (медиана). 

Логарифмы изменения цен за 360д





Логарифмы изменения цен за 180д



( Читать дальше )

Привет коллеги — трейдеры!

В последнее время я лично и неоднократно сталкивался с неприятной и неожиданной ситуацией повышения ГАРАНТИЙНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОПЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ.

Обычно в моем портфеле присутствуют конструкции из КВАРТАЛЬНЫХ опционов, а также недельных опционов Si.

Обращаюсь к тем, кто владеет актуальной и достоверной информацией, подскажите в какой день и время происходит повышения ГО недельных опционов МБ, которые экспириоуются по четвергам каждую неделю.
Дайте ссылку на документ-регламент Московской биржи.
Спасибо.

С ув., ВадимК