опционы

Репорт из фейсбука: https://www.facebook.com/andrey.dronin

Прочитал пост Феникса про ММ на Т+2. гм...

Что меня удивляет: почему тельняшка рвется только в конце фильма, когда уже пора забирать свое ведерко попкорна и идти домой?
Вопрос же не в том, много денег платят или мало. Вопрос в самой сути — кто такие ММ и для чего они нужны Бирже и участникам!
И я сейчас даже не о том, что интересного будет на конференции 3 декабря у Victoria Dyakova, кто придет- тот и так узнает)))
Я про опционы!

Итак по сути- больше года говорили про необходимость запуска опционов на короткие сроки! Трейдеры с совершенно различными стратегиями сходились во мнении что такие опционы нужны! и О ЧУДО — в новой платформе бирже их реализовала! Роман Сульжик выполнил взятые на себя обязательства!

Казалось бы — счастье есть!
НО! но оказывается кое-кто, кое-где испугался, что короткие опционы- это страшный риск! Что потребители услуги — огромная толпа лузеров продающих все задаром и мечтающих разорить своего брокера! ну и т.д. и т.п.

Была рабочая группа по решению этого мега-сложного вопроса: запускать то, что УЖЕ СОЗДАНО или нет? НЕ ДОГОВОРИЛИСЬ....

К чему сей крик души:
1 — хочу услышать отклик опционистов про востребованность коротких сроков. В пятницу (возможно) уже будет поздно!
2 — хочу пояснить, что чем проще и удобнее контракт — тем меньше биржа будет платить ММ за его раскруткуи тем богаче станет)
3 — хочу напомнить, что ВСЕГДА есть контракты создаваемые биржей на перспективу, которые нужны стратегически и за которые биржа платит как бы две платы. Платит за сам факт наличия ММ и платит за СТАБИЛЬНУЮ работу ММ. Пример — опционы на синглстоки. Где желающие получать «халявное» вознаграждение?? Аууу
4- хочу реального обсуждения работы различных команд ММ и выступления реальных рисковиков на конференции robots.derex.ru/ru/programma/
5- хочу денег и справедливости! Но деньги- вперед)

Цитирую отсюда smart-lab.ru/blog/151589.php :
 
«а прошелся элвис как я понял именно по смартлабу — именно здесь же 5 000 неудачников с фортса тусуются

именно здесь теперь засилье этого гавна — опционов, на которых сливает даже каленкович после многих лет опционногй торговли»
 
Нужели все так плохо у смартлабовцев ?

Уплотнение сетки страйков когда будет? Судя по этой новости http://moex.com/n4282/?nt=101. то еще вчера должны были: «Новый релиз торгово-клиринговой платформы Срочного рынка выходит 18 ноября 2013 года.»

www.option.ru/analysis/option?shportf=7386c3f0ab647d6bd93babb6d15b94d7#position
 
Привет!  09 октября  я открыл опционную позицию: http://smart-lab.ru/blog/144676.php .   Стоимость центра на тот момент составляла 11500 пунктов.   Т.е. купленный стэддл выходит в "+"  только на 133000 — при падении и 157000 — при росте. Это просто супер опасные условия!  Все действия по управлению я показывал сразу в комментариях.   Сегодня я закрываю все позиции по рынку — как есть.  Про ГО — максимально было задействовано 350 000.  Результат по всем закрытым позициям: + 70 000 рублей. Я не берусь спорить  много это или мало! Но имея ГО в пределах 500 тыс. можно зарабатывать! Прошлый месяц были сильные движения — я заработал больше. Причём основная прибыль была от покупки волатильности. В этом месяце не было сильных движений и прибыль получена от продажи волатильности.
Хочу поблагодарить владельцев сайта за отличную возможность получения опыта и достижения целей на финансовых рынках!
 
 P.S.  В комментариях отвечать не могу. Спасибо за ваши отзывы!
 

Мы рады поделиться с вами замечательными новостями! Начал свою работу новый сайт Utchallenge:  http://challenge.unitedtraders.com/



В чем нововведения?
— После оплаты Вы моментально получаете письмо с доступом, а также ссылку на обучающие материалы.
— Статистика участников обновляется ежедневно.
— Возможность получить капитал до $100 000

Кроме этого сегодня стартует  пятый сезон UTchallenge FORTS
Следить за новостями UTchallenge можно по тегу #UTchallenge в соц.сетях и на главной странице Utmagazine. 
 
Подробности: http://utmagazine.ru/posts/2229-start-utchallenge-forts-5th--season.html

Комментируйте и высказывайте свои пожелания. Нам важно ваше мнение!

         Так называемая «точка наименьших выплат» — это цена экспирации базового актива, при которой опционные продавцы несут наименьшие суммарные потери.
         Считается, что крупные опционные маркет-мейкеры, накопившие к экспирации большие проданные опционные портфели, сдвигают базовый рынок так, чтобы понести в итоге минимум суммарного убытка. И даже находятся наблюдатели этого чудо-явления в он-лайне непосредственно в день экспирации.
         Звучит крайне конспирологически.
         Однако, если включить немного здравого смысла, то явление выглядит вполне адекватным.
         Сначала рассмотрим форму распределения ценовых приращений в любой момент времени. Очевидно, она будет иметь колоколообразную форму, пусть даже и не гауссового вида, а любого другого, с «толстыми хвостами», неважно. Например, вот такое (взято с инета, судя по всему это просто броуновский процесс):
 


( Читать дальше )

На срочном рынке грядут изменения. moex.com/n4282/?nt=101
Для месячных опционов  вводятся дополнительные страйки то есть  интервал будет не 5000 как сейчас, а 2500.
Плюс планируется введение недельных опционов. Интерес биржи понятен  — у них доход с объема торгов, его можно увеличить путем привлечения доп. капитала либо повысить торговую активность уже имеющегося.
Какие последствия можно ожидать?
Ожидаю повышения внутридневной волатильности с одновременным уменьшением трендовости.
Каждый день у нас теперь будет  предэкспирационный  от -4 в понедельник до экспирации в пятницу. Исследование уважаемого коллеги доказывает, что в этот период амплитуда движений резко возрастет smart-lab.ru/blog/138383.php.
Сужение  интервала между страйками добавит кумулятивный эффект к этому. Вероятна ситуация, когда  мы будем носиться между страйками как кошка с консервной банкой на хвосте.
Кто в группе риска в этой ситуации. По моему это трендовики и пробойщики (бесстрашные ребята, покупающие когда дорого и продающие когда дешево), дельта хеджеры по этой же причине, а также любой трейдер заходящий в сделку с привычным ему  стопом.

( Читать дальше )

Чуяло недоброе сердце-вещун, открывая позицию smart-lab.ru/blog/149846.php
Но раз ввязался делать  нечего кроме как следовать плану. Ниже 142 пролил коллы 145, увеличивал позицию в путах 140 до трети с последней продажей в 1000п. На вечерке 145 коллы откупил и ждал формального пробития 140, чтобы образовать симметричный стредл 140 проливом хорошего объема коллов. На этом словил бы убыток, так как нейтралить эту феерию  пришлось бы на утреннем гепе выше 142200. Но не дойдя 40 пунктов рынок оттолкнулся и позиция в путах все-таки дала прибыль. На росте выше 143 вернулись для продажи зомби коллы 145 страйка и позиция была преобразована в стренгл. Вы будете смеяться, но до 145 не дошли тоже самую малость 30 пунктов. В общем свою прибыль я получил, но есть подозрение, что выигрышные лотерейные билеты надолго закончились для отдельных категорий трейдеров. Об этом напишу в следующем топике.

Поскольку я торгую в основном  опционами, то как-то месяц сместился от экспирации до экспирации. Итак прошел ровно месяц, с 15.10.13-15.11.13. Что получилось, а что нет…… Опционные комбинации в действии:
1. В начале месяца смотрел вверх и соответственно просто купил кол 150, хотел потом закрыть в спред 150/160 не получилось. пролет
2. поставил бабочку  150/155/160 коловую. Пролет
3 Чтобы прикрыть задницу на второй неделе поставил уже путовые бабочки 145/140/135 зацепил прибыли малюсенький кусочек на экспире. Почти нуль.
4. Хорошо получилось сыграть на заседании Феда купленными стредлами. Купил перед заседанием 150 стредлы по 5420 пунктов- продал на вечерке по 5840 пунктов. Интрадей стредлами получился. Заработал
5. Поставил 7.11 календарь в 145 страйк купил 145 колы декабрь и продал 145 колы ноябрь. Заработал
6. Еще продавал покрытые колы 140, но продержал совсем не долго 2 дня. Забрало все ГО, а хотелось поскальпить. Почти нуль.
Это все по опционным комбинациям.
Вывод: При абсолютно неверном изначальном предположении относительно движения рынка (я думал вверх) получилось с 9,5% приподняться в 19,94%. Пустячок, но приятно)))Пока являюсь жителем второй странички ЛЧИ.
Всем привет)))))