опционы

Веселит 135 страйк июля. Откуда аппетит такой? И почему только там?

Решил подстраховать вероятность отката к уроню 130 000.
Дальнейший рост на 140 000 вполне вероятен, буду брать фьючи, так как хедж покупкой 145000 коллов уже дорог и бессмысленен.
Предыдущая корректировка тут: http://smart-lab.ru/blog/62944.php
 

Биржевой канал от 27.06.2012
В гостях: Роман Усов

https://www.youtube.com/watch?v=VEGs3lLNNdY&feature=plcp

продолжаю изучать опционы в режиме реального времени. 
 
сформировал новую позу. 
куплен 135 пут. проданы 130 и 125
куплен 135 колл. проданы 140 и 145
 
Планирую что цена выйдет с диапазона, либо вернется вниз либо рванет навверх. рассчитываю что это будет постепенно и я смогу заработать на тетте.
www.option.ru/analysis/option?shportf=ea0dd3ec5615d6d64a9d694b7c8cc48a#position
Сложность позиции еще заключается в том, что много страйков в сделке… т.е. сложность в управлении позиции… если кто задумает повторять — то необходимо учитывать ликвидность и дельту каждого опциона. 
т.е купив 1 колл, вы можете не успеть продать 2 других колла, а цена может и уйти и вы можете получить убыток. Это важно также и при закрытии позиции. 
при резком росте или падении планирую фиксировать приобретеннием проданных краев. 125 пута или 145 колла
 
Спецов прошу прокомментить, какие риски и возможности  я не увидел в позиции
 
Профиль позиции:
. 
 

Начало.

Продолжим просвещения в области опционной торговли вместе. 
На самом деле не очень хочется пересказывать теорию из книг и рассказывать что такое пут, кол, базисный актив, страйк и т.д. С этим можно разобраться самостоятельно по книгам или вебинарам (например, www.youtube.com/watch?v=AeSCpfGL8B4). Люди с бОльшим педагогическим опытом лучше меня это объясняют. Мне больше нравится тема практического применения и разбор различных методик и стратегий. 
 
Немного лирики. Хочется донести посыл, что не нужно боятся опционов и их якобы сложности. Инструмент можно использовать по-разному, не углубляясь сильно в теорию, формулы, греки и т.д.

Разберем несколько кейсов для игроков, которые торгуют фьюч. Чем могут быть полезны опционы?..
 
Кейс 1.
Например, вы набрали короткую позицию по фьючерсу на среднесрок (планируете переносить через ночь и не одну), поставили стоп. Но боитесь, что стопа могут коснуться, высадить вас и снова пойти вниз. Или стопа вовсе нет. В этом случае можете купить опцион кол и захеджировать позицию. Пусть он будет даже дешевым с дальним страйком, но это позволит вам заработать на опционе (он вырастет в цене) в случае движения рынка против вас, тем самым компенсировать часть потерь.
 


( Читать дальше )

Как-то так сложилось, что начинаю продавать края за 2 недели до экспирации. И этот день настал!)
Стратегию входа пока изберу стандартную, продаже подвергнутся на первоначальном этапе июльские колы 140К и аналогичные путы 130К. Тактика управления будет следующей: первая часть (для удобства объём выбран =100) будет продана сегодня, вторая часть  (такой же объём, 100) будет продана, если до конца этой недели мы коснёмся цифр этих страйков, при этом проданы будут страйки: если упадём на 130К, то 125е путы и 135е колы, а если вырастем до 140К — то 135е путы и 145е колы.
Для примера сегодня позиция выглядет так (посчитано на Опцион.ру):



Как видим, ГО под открытую позицию — 600.914 рублей, суммарная стоимость премий — 187.000 рублей за вычетом комиссионных.

Управление позицией в случае неблагоприятных развитий ситуации буду осуществлять так: в случае роста ВЫШЕ 145К будут закрыты фьючерсом (лонг) 140е колы (сами колы откупать не планирую), а если уйдём до экспирации выше 150К, то аналогичная операция будет осуществлена под короткие 145е колы. Соответственно в случае падения и достижения страйков 125К и 120К подобные операции (только шорт) будут сделаны под короткие путы.

( Читать дальше )

начало тут smart-lab.ru/blog/23658.php
smart-lab.ru/blog/23859.php
http://smart-lab.ru/blog/24066.php

… Продолжение.
   За несколько последних месяцев моя торговля опционами несколько эволюционировала. Были сделаны выводы после провала в феврале 2012 года (смотри http://smart-lab.ru/blog/40800.php).

   От только введенных в работу агрессивно-направленных стратегий (покупка/продажа «голых» опционов) я отказался. Введение их в действие зимой 2012 года было ошибкой, во-первых, не была проведена проверка работы на длинной истории. Но этой проверки и не возможно было сделать. Система была основана на отбоях/пробоях от уровней поддержек/сопротивления. Формализовать данные уровни очень сложно, и соответственно как проверить на истории?! На графике каждый трейдер может увидеть свой уровень, и будет отбой или пробой никто не знает. А во-вторых, агрессивно-направленная торговля делает меня «зависимым» от рынка, от его изменения, уменьшает шансы на прибыль. Нет стат. преимущества, так как куда пойдет рынок не известно?! Лучше использовать стратегии, которые не несут симметричного риска.


( Читать дальше )

У нас на форуме есть компетентные люди, и это приятно! Я всю жизнь с уважением отношусь к тем, кто постоянно расширяет свои знания, кто стремится хорошо делать свое дело, кто знает секреты и повышает уровень своего мастерства… Не имеет значения, чем человек занимается, главное, чтобы он дело знал, и соответствовал своему делу. Иными словами, профессионалов ценю и уважаю. Профессионализм всегда проверяется просто: если человек делает дело хорошо или очень хорошо — он профессионал.

На прошедшей неделе я познакомилась с работой трейдера под ником investor_msk, который пишет в блоге
options-team.com

Его комбинация поразила мое воображение. Даже случившийся ураган на фондовых рынках в пятницу не мог отвлечь меня от мысли, что я так мало знаю о трейдинге! И я очень хочу знать больше! Изложу факты.
Дано:

( Читать дальше )