$BELUопубликовал финансовые результаты за 2024 г. по МСФО.
Выручка: 135,5 млрд рублей (+16% г/г);
EBITDA: 18,7 млрд рублей (-3% г/г);
Чистая прибыль: 4,6 млрд рублей (-43% г/г).
Выручка выросла за счет масштабирования магазинов ВинЛаб. Количество магазинов сети выросло на 23% до 2041, общий объем продаж +27,5%.
EBITDA почти не изменилась. Однако, рентабельность показателя снизилась до уровня 13,8%, за счет роста инфляции и высокой напряженности на рынке труда.
🥂Уровень долга стал комфортнее и равен 0.9х. Но если учесть еще и арендные обязательства, то все 1,9х. Рост последнего произошел за счет активных инвестиций в развитие IT-инфраструктуры и открытия большего количества магазинов.
Давление на чистую прибыль оказали процентные платежи, которые в свою очередь выросли на 77%. При всем этом, компания чувствует себя комфортно, удалось рекордно нарастить свободный денежный поток (18 млрд или +141% г/г).
НоваБев платит дивиденды от чистой прибыли, в размере от 50%. Снижение прибыли снизит и потенциальный дивиденд. Совет директоров рекомендовал дивиденд за второе полугодие 25 рублей за акцию или 4,4% дивдоходность.
$DATAпредставила финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
Выручка: 6 млрд рублей (52% г/г);
Скоррект. чистая прибыль: 2,2 млрд рублей (62% г/г);
Чистый долг/OIBDA: -0,6x.
Темпы выручки опережают рынок СУБД (Система управления базами данных), который в свою очередь вырос на 42% за аналогичный период. Две трети выручки было обеспечено организациями, которые были клиентами Группы до 2024 года.
👨💻Отметим отраслевой показатель OIBDAC: 40% (операционная прибыль до амортизации за вычетом капитализируемых расходов), который в свою очередь помогает сопоставить операционную эффективность тех. компаний. Рентабельность тоже на уровне: 35%.
Отсутствие долга и рост чистой прибыли позволяет затронуть вопрос о дивидендах. Во втором квартале 2025 года, Совет директоров рассмотрит данную возможность.
Год в целом выдался позитивный для Аренадаты. Клиентская база достигла более 150 организаций, активно развивалась продуктовая составляющая.
Крупнейшее событие вокруг ЭсЭфАй — докапитализация ее дочерней компании NVIDIA:
Для ЭсЭфАй это, конечно, позитив, т.к. пришлось собственными силами помогать проблемной дочке. Но если допомиссия провалится, то это сильно ударит по ее финансовым результатам.
Пока ситуация слишком неопределенная, чтобы делать ставку на ЭсЭфАй.
…………….
Результаты хороши, а вот график выглядит скучнее — можно сказать «восходящий боковик» с сентября прошлого года, движение в канале.
Инвестхолдинг отчитался по МСФО за прошлый год
ЭсЭфАй (SFIN)
👉Инфо и показатели
Результаты:
— чистые процентные доходы: ₽20,5 млрд (+40%);
— чистая прибыль: ₽22,9 млрд (+18%);
— активы: ₽359 млрд (+13%);
— капитал: ₽101,4 млрд (+25,6%).
Бумаги ЭсЭфАй (SFIN) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Чистая прибыль ЭсЭфАй по сути на 90% формируется прибылью двух «дочек» компании – Европлана и ВСК.
Однако за год их результаты практически не изменились, из чего следует логичный вопрос: что повлияло на прибыль инвестхолдинга? Все дело, конечно же, в выросших процентных доходах – с ₽2,6 млрд до ₽7,4 млрд за год.
Мы считаем, что компания может заплатить дивиденды. Если опираться на ее дивполитику, то их объем может составить до 75% от чистой прибыли по РСБУ – ₽16,9 млрд. При этом за 9 месяцев компания уже выплатила ₽10,9 млрд или ₽228 на акцию. Значит, за остаток года дивиденд может составить до ₽6 млрд, или ₽119 на акцию.
СД Аренадаты во 2 кв 2025г рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024г — компания
Компания учла сезонность в работе с B2B-клиентами, и это дало результат:
В 2024 году ArenaData представила нейросетевые инструментыдля миграции зарубежных баз данных (Oracle, SAP HANA) на собственную платформу.
.............................
Технически я разбирал для вас Аренадату в начале февраля — smart-lab.ru/blog/1112715.php
Тогда шла речь о небольшой коррекции и оптимальном входе в зоне в диапазоне 140-160 рублей — отпадали и зафиксировались тут, это хорошо 🤝
С конца февраля торгуемся в боковике 140-150 и для формирования новых позиций я бы дождался выхода из него.
Вчера задержали основателя Мошковича, а сегодня суд арестовал его на 2 месяца.
До 2022 года Мошкович был основным владельцем Русагро, но незадолго до введения санкций снизил долю в бизнесе до 49% и вышел из СД.
За 2 дня котировки снизились более, чем на 30%, прошли объемы более 30 млрд.р. и это явно паника, т.к. не очень понятно, что будет с основателем компании и его долей.
Технически: бежать докупать акции компании не нужно, стоит дождаться формирование уровня и более конкретных решений от суда.