отчеты МСФО

Инвестхолдинг отчитался по МСФО за прошлый год

 

ЭсЭфАй (SFIN)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты:

— чистые процентные доходы: ₽20,5 млрд (+40%);

— чистая прибыль: ₽22,9 млрд (+18%);

— активы: ₽359 млрд (+13%);

— капитал: ₽101,4 млрд (+25,6%).

 

Бумаги ЭсЭфАй (SFIN) падают на 2%. 

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Чистая прибыль ЭсЭфАй по сути на 90% формируется прибылью двух «дочек» компании – Европлана и ВСК. 

 

Однако за год их результаты практически не изменились, из чего следует логичный вопрос: что повлияло на прибыль инвестхолдинга? Все дело, конечно же, в выросших процентных доходах – с ₽2,6 млрд до ₽7,4 млрд за год. 

 

Мы считаем, что компания может заплатить дивиденды. Если опираться на ее дивполитику, то их объем может составить до 75% от чистой прибыли по РСБУ – ₽16,9 млрд. При этом за 9 месяцев компания уже выплатила ₽10,9 млрд или ₽228 на акцию. Значит, за остаток года дивиденд может составить до ₽6 млрд, или ₽119 на акцию.

( Читать дальше )

Росгосстрах МСФО 2024г: страховые премии выросли на 13,7% г/г до ₽90,52 млрд, чистая прибыль ₽8,03 млрд (увеличение в 1,74 раза)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=214&type=4

•  Выручка – ₽6 млрд (+52% г/г) 
•  OIBDA – ₽2,2 млрд (+32% г/г) 
•  Управленческая чистая прибыль – ₽2,2 млрд (+62% г/г)  

СД Аренадаты во 2 кв 2025г рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024г — компания

Компания учла сезонность в работе с B2B-клиентами, и это дало результат:  

•  ~60% выручки получено уже в первые 9 месяцев года
•  Доход распределился равномерно, что позволило избежать дорогих кредитов
•  Год завершился без долгов и даже с финансовой подушкой

В 2024 году ArenaData представила нейросетевые инструментыдля миграции зарубежных баз данных (Oracle, SAP HANA) на собственную платформу.  
.............................

Технически я разбирал для вас Аренадату в начале февраля — smart-lab.ru/blog/1112715.php

Тогда шла речь о небольшой коррекции и оптимальном входе в зоне в диапазоне 140-160 рублей — отпадали и зафиксировались тут, это хорошо 🤝 

С конца февраля торгуемся в боковике 140-150 и для формирования новых позиций я бы дождался выхода из него.

( Читать дальше )

Вчера задержали основателя Мошковича, а сегодня суд арестовал его на 2 месяца. 

До 2022 года Мошкович был основным владельцем Русагро, но незадолго до введения санкций снизил долю в бизнесе до 49% и вышел из СД. 

За 2 дня котировки снизились более, чем на 30%, прошли объемы более 30 млрд.р. и это явно паника, т.к. не очень понятно, что будет с основателем компании и его долей. 

Технически: бежать докупать акции компании не нужно, стоит дождаться формирование уровня и более конкретных решений от суда. 

( Читать дальше )

 

МСФО за 2024 год

Выплавка чугуна: 9,4 млн т. (-4,5% г/г)
снижение выплавки из-за кап ремонта трез доменных печей

Производство стали: 11,2 млн т. (-13,8% г/г)
снижение из-за кап ремонтов и замедления строительства

Продажи металлопродукции: 10,6 млн т. (-9,8% г/г)
снижение спроса со стороны строителей

Выручка: 768,5 млрд (+0,66% г/г)
основная часть продукции продается в РФ
•Россия: 714,4 млрд
•Экспорт: 49,7 млрд

Операционная прибыль: 99,7 млрд (-31,8% г/г)
на снижение ОП повлияли:
• себестоимость продаж: 592,4 млрд (+9% г/г)
• хоз и административн расходы: 22,5 млрд (+22,6% г/г)
и это при том что выручка г/г почти в нуле.

Чистая прибыль: 79,9 млрд (-32,4% г/г)

FCF: 35,5 млрд (+15,3% г/г)
СДП увеличился из-за процентов полученным по депозитам 
плюс у компании отрицательный чистый долг.

Вывод:
Компания ориентирована на внутренний рынок, пока строители испытывают трудности у металлургов тоже будут проблемы (снижение спроса на сталь) с начала 2024 года котировки акций ММК снизились на (-35%) главный вопрос когда покупать акции? судя по новостному фону у застройщиков проблемы только начинаются.

( Читать дальше )

​​​💡Посмотрел онлайн-презентацию результатов SFI за 2024 год. В ней приняли участие заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин и IR-директор Антон Гольцман.
За компанией слежу с прошлого года.
Компания владеет такими активами: Европлан (87,5%), Страховой дом ВСК (49%) и М.Видео-Эльдорадо (10%).

🍏Европлан. Чистая прибыль за 2024 год – 14,9 млрд рублей. Заплатили дивиденды – 9 млрд.
Плюс получили средства от IPO.

🍏ВСК. Страховая компания.
Чистая прибыль – 11,1 млрд. Доля SFI — 49%.

💡Итоги холдинга за 2024 год.
Операционный доход – 43,3 млрд рублей.
Прибыль на акцию — 435 р.
Чистая прибыль – 22,9 млрд. +18%.
Активы – 353,9 млрд. +13%.
Дивиденды будут стараться выплачивать в полном объеме. По див политике – 75% от чистой прибыли.
Финальный дивиденд возможен, но в принципе уже за 2024 год все выплатили.

Будущие дивиденды.
Если Европлан принесет SFI около 10 млрд руб, а ВСК — 2 млрд руб. Размер выплаты составит около 240 руб. на акцию. Это около 16% дивидендной доходности к текущей цене. Неплохо, если конечно не будет сюрпризов.

( Читать дальше )

ММК отчитался за 2024 год. Короткий апдейт по компании!


Скор. чистая прибыль 2024 = 85,1 млрд руб. (в 2023 = 117,6 млрд руб.)

1 кв. = 26,2
2 кв. = 30
3 кв. = 19,6
❌ 4 кв. = 9,3

Отмечаю, что прибыль снизилась, как из-за снижения продаж, так и из-за опережающего роста себестоимости.

💸 Дивиденды

У компании большая кэш-позиция на балансе, FCF за счет работы с оборотным капиталом в 2 пол. – есть. Могут выплатить 0,68 руб. за 2 пол. 2024 года, доходность 1,8%.

📊 Оценка компании

ММК оценивается в 5 прибылей 2024 года, при этом, если посчитать по 4 кв. – во все 11. Я пока прогнозирую прибыль за 2025 год в вилке 65-70 млрд руб., оценка около 6,5 прибылей. Это не дешево.

При этом, конечно, здесь будет разворот в конъюнктуре после снижения ставки и активизации строительной отрасли, НО пока, на мой взгляд, не лучший тайминг для покупки металлургов.

Друзья, поддерживайте мои посты лайками — вам 1 секунда, мне важный показатель, что то, что я пишу, полезно и важно для вас 👍

Кстати, Северсталь тоже в ближайший год НЕ будет радовать дивидендами, вот тут объяснял почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1474

( Читать дальше )

Делимобиль $DELI подвел финансовые итоги 2024 года, и цифры получились неоднозначными. С одной стороны, компания продемонстрировала уверенный рост выручки, с другой — прибыльность значительно сократилась:

Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка: 27,9 млрд руб. (+33,6% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 5,8 млрд руб. (-9,9% год к году)
• Чистая прибыль: 8 млн руб. (1,9 млрд руб. годом ранее)

• Чистый долг: 29,7 млрд руб. (+38,6% год к году)
• Чистый долг/EBITDA: 5,1х (3,3х годом ранее)

Главное за II полугодие 2024 года:

• Выручка: 15,2 млрд руб. (+24,6% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 2,9 млрд руб. (-23,3% год к году)
• Чистый убыток: 0,5 млрд руб. (1,2 млрд руб. прибыли годом ранее)

Отчёт вышел довольно слабым: темпы роста выручки во II полугодии замедлились до +25% год к году. Издержки росли опережающими выручку темпами, что вылилось в падение EBITDA на 23% год к году.

Долговая нагрузка продолжила расти, уровень 5,1х чистый долг/EBITDA сложно назвать комфортным в свете высоких процентных ставок.

( Читать дальше )

Вышел отчет за 2024 год у компании Башнефть. Забавно, но у компании симметричные результаты в 1 и 2 полугодии + отчет усеченный, поэтому длинного разбора не будет!

📌 Про отчет

—Выручка и прибыль. Выручка выросла на 10% до 1 135 млрд рублей, что не вау с учетом конъюнктуры в 2024 году и относительно Газпромнефти ⛽️ и Татнефти ⛽️. Прибыль рухнула со 178 до 103 млрд рублей. Вот как сложилась математика у компании: + 112 млрд выручка — 50 млрд налоги, — 35 млрд операционные расходы, — 83 млрд рублей прочие расходы (понятия не имею, что туда засунули...)!

C текущей конъюнктурой по нефти и доллару для компании рисуется тяжелый финансовый год относительно 2024 года!

— 25% payout. Башнефть платит в виде дивидендов 25% от чистой прибыли, поэтому компания для акционеров заработала только 154 рубля дивидендов (12%). Без дивиденда акция торгуется в 1100 рублей, если прикинуть грубо на коленке, то дивиденд за 2025 год рисуется в районе 130 рублей, что опять дает 12% доходность! Не думаю, что такая доходность привлекает при текущих безрисковых ставках!

( Читать дальше )

Инвестиционный холдинг SFI (ПАО«ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) представил аудированные финансовые результаты за 2024 год в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Ключевые финансовые результаты
· Чистая прибыль выросла на 18% по сравнению с 2023 годом и составила 22,9 млрд рублей (против 19,4 млрд рублей годом ранее).
· Прибыль на акцию увеличилась с 407,12 рублей в 2023 году до 435,4 рублей в 2024 году.
· Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход достиг 43,3 млрд рублей, что на 24% больше показателя 2023 года (34,9 млрд рублей).
· Активы холдинга выросли на 13% и составили 353,9 млрд рублей по сравнению с 312 млрд рублей в 2023 году. Значительную долю активов обеспечивают чистые инвестиции влизинг (ЧИЛ) компании «Европлан» — 255,9 млрд рублей.
· Капитал холдинга увеличился на 25,6%, достигнув 101,4 млрд рублей по итогам года.

Основные драйверы роста
Чистая прибыль от лизинговой деятельности составила 14,9 млрд руб. Чистая прибыль ВСК за 2024 год составила 11,1 млрд рублей, при этом сборы страховых премий компании выросли год к году на 13% до 155,4 млрд рублей. Таким образом, холдинг получил 5,5 млрд руб. чистой прибыли от страховой деятельности (в соответствии с долей владения в САО«ВСК» – 49%).

( Читать дальше )