отчеты МСФО

TCS  Group в 2022 году сократила чистую прибыль по МСФО в три раза — до 20,8 млрд рублей по сравнению с 63,4 млрд рублей в 2021 году. В четвертом квартале она достигла 10,7 млрд рублей (в четвертом квартале 2021 года — 16,6 млрд рублей). Чистый процентный доход до вычета резервов в 2022 году вырос на 8,6% — до 144 млрд рублей, после вычета резервов снизился на 31,1% — до 76,4 млрд рублей.
Расходы группы на резервы по кредитам в 2022 году составили 65,4 млрд рублей, что в 3 раза больше расходов за 2021 год (21,7 млрд рублей).
Кредитный портфель группы после вычета резервов в 2022 году практически не изменился и составил 606,5 млрд рублей. Объем резервов в 2022 году вырос на 61,6% — до 125,7 млрд рублей.

tcsgh.com.cy/wp-content/uploads/2023/03/Consolidated-FS-2022.pdf

Группа X5 представит свои финансовые результаты за 4К 2022 г. в пятницу, 17 марта. Согласно опубликованным ранее операционным данным, рост выручки по итогам периода составил чуть более 16% г/г. Для поддержания роста сопоставимых продаж при замедлении инфляции компания, как мы полагаем, активно инвестировала в цены, что могло привести к существенному снижению валовой маржи. Вероятно, инвестиции были больше традиционных для этого сезона. На уровне EBITDA снижение валовой маржи могло быть частично компенсировано позитивной динамикой в SG&A. Как итог мы ожидаем, что рентабельность EBITDA в 4К составила 5,1%, что является самым низким показателем за 2022 г. При этом по году с учетом сильных результатов прошлых кварталов показатель мог быть незначительно слабее цифр 2021 г. Наша рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.    

С учетом раскрытой ранее динамики продаж, мы полагаем, что рост выручки X5 в 4К составил 16,4% г/г.

Белуга опубликовала отличные финансовые результаты за 2022 год.

Все показатели выросли, чистая прибыли выросла в 2,2 раза до 8,4 млрд рублей. 

Вместе с ростом финансовых показателей были объявлены рекордные дивиденды в 400 рублей. Всего за 2022 год заплатили 625 рублей на акцию.

03 марта 2023г. РусГидро опубликовала отчетность МСФО:

👉Общая выручка с учетом государственных субсидий составила 468,5 млрд. рублей(+1,8% г/г);
👉Операционные расходы — 408,7 млрд. рублей (+10,9%);
👉Обесценение основных средств — 19,12 млрд. рублей (-41,7%);
👉EBITDA – 91,6 млрд. рублей (-25,0%);
👉Чистая прибыль – 19,3 млрд. рублей (-54,1%).

То, что результаты за 2022г. будут так себе, было понятно — писал пост после представления производственных результатов за 2022г. и по обзору результатов по РСБУ 2022г., где опасался роста расходов на топливо и на инвестиционную программу.

Как итог — выросли и расходы на топливо и капитальные затраты выше моих ожиданий, что существенно снизили EBITDA и FCF ушел еще больше в отрицательную зону.

Но обо всем по порядку!

Я что-то решил посмотреть динамику котировок акций РусГидро и удивился — за 10 лет дороже 1 рубля стоили в начале 2017 года!
А сейчас аналитики сходятся во мнении, что текущая цена слишком высокая и акции должны стоить дешевле — я с этим согласен, но видимо не согласен РУСАЛ)))

VK 16 марта планирует опубликовать финансовые результаты за 2022 год. Что ожидать от отчета компании?

Сообщения о редомициляции VK на остров Октябрьский в Калининградской области и о новом статусе VK в качестве международной публичной компании порождают гипотезу о разделении бизнеса. Соответственно, вопрос, кому что будет принадлежать после редомициляции, может интересовать инвесторов значительно сильнее, чем финансовые показатели. 

Что касается развития внутри страны, то возможности для роста сейчас не те, что были десять лет назад. Однако с учётом результатов предыдущих кварталов можно ожидать, что продажи рекламы за год выросли на 30%.

Наверняка в отчете будет большая часть про успехи на рынке онлайн-образования, где у VK действительно отличные результаты.

Выручка холдинга за 4 квартал вырастет на 20-25%, скорректированный EBITDA — на 20%, маржинальность по EBITDA удержится на уровне выше 30%. Рынок пока не проявляет каких-то особых признаков нетерпения, хотя в понедельник расписки VK подорожали на 2,72% вместе с другими компаниями, отчётность которых ожидается на неделе.

Московская биржа опубликовала ожидаемо сильные выборочные финансовые результаты по МСФО за 2022, которые оказались несколько лучше консенсус-прогноза аналитиков. Тем не менее, Наблюдательный совет рекомендовал дивиденды в размере 8.