SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikотчеты МСФО
Выручка АФК Система в 1 квартале выросла на 26,2% и составила ₽216,4 млрд
- 09 июня 2022, 10:22
- |
Выручка Группы выросла на 26,2% год к году и составила 216,4 млрд руб.
Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 22,0% год к году до 69,4 млрд руб.
Рентабельность по скорректированной OIBDA составила 32,1%.
- Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) Группы выросли год к году на 28,2% в первом квартале 2022 года в основном на фоне роста КиАУР МТС, Segezha Group и Агрохолдинга «СТЕПЬ», а также консолидации результатов «Биннофарм Групп».
- Капитальные затраты Группы выросли на 38,5% до 52,3 млрд руб. в первом квартале 2022 года в основном за счет ускорения закупок сетевого и IT-оборудования МТС.
Microsoft Word — RUS_Briefing Book_1Q2022_v10 (sistema.ru)
- комментировать
- ★1
- Комментарии ( 0 )
CrowdStrike: оптимистичный прогноз по прибыли на 2023 ф. г. - Синара
- 03 июня 2022, 18:33
- |
Скорректированная чистая прибыль CrowdStrike в первом квартале 2023 ф. г. (который закончился 30 апреля 2022 г.) составила $0,31 на акцию, значительно превысив консенсус-прогноз аналитиков ($0,23). Выручка оказалась на 5% выше ожиданий рынка — $488 млн против $464 млн.
Несмотря на сильные результаты, бумаги компании в ходе расширенных торгов подешевели на 3,4%.
Выручка CrowdStrike выросла на 61% благодаря увеличению доходов сегмента «Подписка» (он занимает 94% в общей выручке компании) на 63% г/г. Результат достигнут за счет повышения тарифов на подписку, тогда как темпы роста пользователей снизились в отчетном квартале до 57% г/г против 81% и 65% годом и кварталом ранее соответственно. Валовая рентабельность (не по ОПБУ) данного направления не изменилась по сравнению с показателем годичной давности и осталась на уровне 79%.
Благодаря более скромному по сравнению с выручкой росту расходов на продажи, маркетинг и НИОКР операционная рентабельность повысилась на 7,2 п. п.
Менеджмент повысил прогноз по выручке на 2% (до $2,2 млрд), а по чистой прибыли — на 11% (с $1,03–1,13 до $1,18–1,22 на акцию). Ориентир по прибыли теперь на 9% превышает консенсус-прогноз аналитиков.
( Читать дальше )
Несмотря на сильные результаты, бумаги компании в ходе расширенных торгов подешевели на 3,4%.
Выручка CrowdStrike выросла на 61% благодаря увеличению доходов сегмента «Подписка» (он занимает 94% в общей выручке компании) на 63% г/г. Результат достигнут за счет повышения тарифов на подписку, тогда как темпы роста пользователей снизились в отчетном квартале до 57% г/г против 81% и 65% годом и кварталом ранее соответственно. Валовая рентабельность (не по ОПБУ) данного направления не изменилась по сравнению с показателем годичной давности и осталась на уровне 79%.
Благодаря более скромному по сравнению с выручкой росту расходов на продажи, маркетинг и НИОКР операционная рентабельность повысилась на 7,2 п. п.
Менеджмент повысил прогноз по выручке на 2% (до $2,2 млрд), а по чистой прибыли — на 11% (с $1,03–1,13 до $1,18–1,22 на акцию). Ориентир по прибыли теперь на 9% превышает консенсус-прогноз аналитиков.
( Читать дальше )
Даже при сложной рыночной конъюнктуре бизнес ЦИАН будет демонстрировать устойчивый рост - Альфа-Банк
- 03 июня 2022, 16:12
- |
ЦИАН вчера представил финансовые результаты за 1К22 по МСФО.
Рост выручки оставался на хорошем уровне и составил 38% г/г в 1К (немного замедлившись с 42% г/г в 4К) на фоне перезапуска монетизации и повышения цен. Рентабельность основного бизнеса в Москве и регионе оставалась сильной и составила 58%, тогда как в других регионах убытки компании усилились. Инновационные сервисы остаются в фазе активных инвестиций, но сократили убытки в сравнении с 4К. Отметим, что ЦИАН продолжает демонстрировать определенный запас устойчивости и потенциал для увеличения своей доли рынка, учитывая, что денежные средства и их эквиваленты составили 2,6 млрд руб., тогда как долг отсутствовал в 1К. Компания ожидаемо воздержалась от предоставления прогноза и не провела телефонной конференции. В то же время заявление менеджмента в пресс- релизе производит в целом оптимистичное впечатление.
Ключевые событие на рынке недвижимости в 1К. ЦИАН указал на то, что повышение ключевой процентной ставки ЦБ до 20% в конце февраля мотивировало россиян и девелоперов быстро закрывать сделки до повышения процентных ставок по ипотеке. В то же время некоторые собственники предпочли отложить любые сделки, ожидая стабилизации экономической ситуации. В целом высокие процентные ставки вкупе с жесткими лимитами по льготной ипотеке привели к снижению спроса на первичную и вторичную недвижимость, а также к снижению рынка ипотеки в целом.
( Читать дальше )
Рост выручки оставался на хорошем уровне и составил 38% г/г в 1К (немного замедлившись с 42% г/г в 4К) на фоне перезапуска монетизации и повышения цен. Рентабельность основного бизнеса в Москве и регионе оставалась сильной и составила 58%, тогда как в других регионах убытки компании усилились. Инновационные сервисы остаются в фазе активных инвестиций, но сократили убытки в сравнении с 4К. Отметим, что ЦИАН продолжает демонстрировать определенный запас устойчивости и потенциал для увеличения своей доли рынка, учитывая, что денежные средства и их эквиваленты составили 2,6 млрд руб., тогда как долг отсутствовал в 1К. Компания ожидаемо воздержалась от предоставления прогноза и не провела телефонной конференции. В то же время заявление менеджмента в пресс- релизе производит в целом оптимистичное впечатление.
Ключевые событие на рынке недвижимости в 1К. ЦИАН указал на то, что повышение ключевой процентной ставки ЦБ до 20% в конце февраля мотивировало россиян и девелоперов быстро закрывать сделки до повышения процентных ставок по ипотеке. В то же время некоторые собственники предпочли отложить любые сделки, ожидая стабилизации экономической ситуации. В целом высокие процентные ставки вкупе с жесткими лимитами по льготной ипотеке привели к снижению спроса на первичную и вторичную недвижимость, а также к снижению рынка ипотеки в целом.
( Читать дальше )
МКБ продемонстрировал неплохие финансовые результаты за 2021 год - Атон
- 03 июня 2022, 11:47
- |
Московский кредитный банк опубликовал результаты по МСФО за 2021
Чистая прибыль снизилась на 12.7% г/г до 26.2 млрд руб., из-за чего рентабельность капитала упала на 12.8% (против 16.9% в 2020). Чистый процентный доход увеличился на 39.4% г/г до 79.6 млрд руб. в результате роста объемов кредитования (+32.9% г/г до 1.3 трлн руб.) и чистой процентной маржи. Чистый комиссионный доход вырос на 11.9% г/г до 17.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 35.1% г/г до 29.5 млрд руб., на фоне чего соотношение затраты/доход подскочило до 42% с 28.3% годом ранее. Отчисления в резервы на обесценение кредитов снизились на 57.1% г/г до 8.1 млрд руб.
Чистая прибыль снизилась на 12.7% г/г до 26.2 млрд руб., из-за чего рентабельность капитала упала на 12.8% (против 16.9% в 2020). Чистый процентный доход увеличился на 39.4% г/г до 79.6 млрд руб. в результате роста объемов кредитования (+32.9% г/г до 1.3 трлн руб.) и чистой процентной маржи. Чистый комиссионный доход вырос на 11.9% г/г до 17.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 35.1% г/г до 29.5 млрд руб., на фоне чего соотношение затраты/доход подскочило до 42% с 28.3% годом ранее. Отчисления в резервы на обесценение кредитов снизились на 57.1% г/г до 8.1 млрд руб.
Московский кредитный банк — один из немногих финансовых институтов, которые решили раскрыть свои финансовые результаты, учитывая, что ЦБ смягчил требования о раскрытии информации в марте 2022. Консенсус-прогнозов не было, но, на наш взгляд, банк продемонстрировал неплохие результаты за 2021 год по МСФО — чистый процентный и чистый комиссионный доход оказались на 5% и 2% выше наших оценок соответственно. По состоянию на 1 февраля коэффициент Н1.0 составил 16.22%, что является хорошим уровнем в свете текущей макроэкономической турбулентности. Банк не представил прогнозов на 2022. По нашим оценкам, CBOM в настоящий момент торгуется с мультипликатором P/TBV 2022П около 0.7x.Атон
Рост стоимости акций NetApp на фоне рыночного позитива - Синара
- 02 июня 2022, 19:08
- |
Скорректированная чистая прибыль NetApp в 4К22 ф. г. (закончился 30 апреля 2022 г.) составила $1,42 на акцию, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков ($1,27) на 12%. Выручка совпала с ожиданиями рынка — $1,68 млрд.
Стоимость акций компании выросла в ходе расширенных торгов на 3,4%.
Выручка сегмента «Гибридное облако» (93% от общей выручки) в отчетном периоде выросла на 5% г/г, в то время как доходы от сегмента «Публичное облако» (7% от общей выручки) увеличились на 82% г/г. Динамика доходов последнего привела к росту общей выручки NetApp на 8% г/г.
Операционная рентабельность компании сократилась на 11,8 п. п. на фоне единоразовых списаний нематериальных активов в 4К21. Без учета данной статьи операционные расходы росли сопоставимо с выручкой (+8% г/г), а операционная рентабельность снизилась на 2 п. п. из-за высокого роста себестоимости (+14% г/г), в основном за счет продуктового подразделения, которое вносит в общую себестоимость 75%-ный вклад.
Менеджмент NetApp прогнозирует рост выручки в 2023 г. на 6–8% г/г до $6,8 млрд. Ориентир по скорректированной чистой прибыли — $5,4–5,6 на акцию. Оба прогнозных показателя примерно совпали с ожиданиями аналитиков ($6,75 млрд и $5,46 на акцию соответственно).
( Читать дальше )
Стоимость акций компании выросла в ходе расширенных торгов на 3,4%.
Выручка сегмента «Гибридное облако» (93% от общей выручки) в отчетном периоде выросла на 5% г/г, в то время как доходы от сегмента «Публичное облако» (7% от общей выручки) увеличились на 82% г/г. Динамика доходов последнего привела к росту общей выручки NetApp на 8% г/г.
Операционная рентабельность компании сократилась на 11,8 п. п. на фоне единоразовых списаний нематериальных активов в 4К21. Без учета данной статьи операционные расходы росли сопоставимо с выручкой (+8% г/г), а операционная рентабельность снизилась на 2 п. п. из-за высокого роста себестоимости (+14% г/г), в основном за счет продуктового подразделения, которое вносит в общую себестоимость 75%-ный вклад.
Менеджмент NetApp прогнозирует рост выручки в 2023 г. на 6–8% г/г до $6,8 млрд. Ориентир по скорректированной чистой прибыли — $5,4–5,6 на акцию. Оба прогнозных показателя примерно совпали с ожиданиями аналитиков ($6,75 млрд и $5,46 на акцию соответственно).
( Читать дальше )
Прибыль ЦИАН в 1 кв составила ₽44 млн против убытка годом ранее
- 02 июня 2022, 13:28
- |
• Выручка увеличилась на 38% г/г до 1 726 млн руб. (20,5 млн долл.).
• Прибыль за отчетный период составила 44 млн рублей (0,5 млн долларов США).
• Скорректированная EBITDA стала положительной и достигла 56 млн руб. (0,7 млн долл.).
• Скорректированная рентабельность по EBITDA составила 3,2%.
• Средний показатель UMV (уникальных посетителей в месяц) снизился на 10% в годовом исчислении до 19,2 млн.
• Выручка от основной деятельности увеличилась на 36% г/г до 1 622 млн руб. (19,3 млн долл.).
• Скорректированный показатель EBITDA по основному бизнесу увеличился на 96% г/г до 261 млн руб. (3,1 млн долл.).
• Скорректированная рентабельность по EBITDA основного бизнеса увеличилась на 5 п.п. г/г и достигла 16,1%.
0001104659-22-067300 (d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net)
Прибыль МКБ за 2021 год составила ₽26,2 млрд, −12,7%
- 02 июня 2022, 09:10
- |
* Прибыль за 2021 год составила 26,20 миллиарда рублей против 30,01 миллиарда рублей годом ранее
* Чистый процентный доход в 2021 году составил 79,59 миллиарда рублей против 59,25 миллиарда рублей годом ранее
* Комиссионный доход в 2021 году составил 23,40 миллиарда рублей против 19,43 миллиарда рублей годом ранее
* Резервы под обесценение в 2021 году составил 480 миллионов рублей против 133 миллионов рублей годом ранее
МКБ отчитался о снижении прибыли в 21г до 26,20 млрд руб (fomag.ru)
Справедливая стоимость акций Apple на 24% выше рыночных котировок - Синара
- 31 мая 2022, 17:27
- |
В своем последнем обзоре, посвященном Apple (от 10 декабря 2021 г.), мы указали, что акции эмитента достигли, если оценивать по фундаментальным показателям, справедливого уровня, и снизили рейтинг с «Покупать» до «Держать». С тех пор котировки Apple упали на 15% после вспышки COVID-19 в Китае, которая угрожает продажам компании, и из-за давления на «акции роста». Мы на данном этапе оставляем без изменения прогнозы по выручке и чистой прибыли. Капитализация Apple ($2422 млрд) сейчас на 18% ниже максимального уровня, достигнутого 4 января 2022 г. На наш взгляд, рынок недооценивает перспективы компании: коэффициент P/E на 2022 г., исходя из наших прогнозов, составляет 28 (на 2023 г. — 26). Сохраняя целевую цену по акциям Apple на уровне $185 за штуку, мы повышаем рейтинг с «Держать» до «Покупать».
Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.
Риски: спад на рынке смартфонов, усиление конкуренции, ужесточение антимонопольного регулирования.
( Читать дальше )
Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.
Риски: спад на рынке смартфонов, усиление конкуренции, ужесточение антимонопольного регулирования.
( Читать дальше )
Показатели РусГидро могут снизиться, если кабмин ограничит рост цен на электроэнергию - Финам
- 31 мая 2022, 16:50
- |
«РусГидро» отчиталась о чистой прибыли акционеров по МСФО в 1 квартале 2022 года на уровне 19,7 млрд рублей при увеличении выручки с учетом субсидий на 4,7% г/г, до 129,6 млрд рублей. Операционная прибыль составила 28,2 млрд рублей.
Стабильная динамика показателей отражает рост выработки электроэнергии в 1 квартале 2022 года на 2,4% в основном за счет ТЭС, благоприятную ценовую конъюнктуру, в также неплохой контроль за расходами (+5,0% г/г), но результаты мы считаем малорепрезентативными для года.
Энергопотребление, по нашим оценкам, снизится в 2022 году на 4% при сокращении ВВП на 8%, на операционную рентабельность повлияет рост цен на топливо и инфляция прочих издержек. В 4 квартале, вероятно, мы увидим списания по активам из-за роста процентных ставок. Не исключаем также вмешательства регуляторов в рост цен на электроэнергию в рамках меры поддержки энергоемких отраслей, в частности металлургов, и в основном это может коснуться генерирующих компаний. Предлагалось воздействие на стоимость электроэнергии с АЭС, уменьшение платежей для ТЭС с низкой загрузкой и нерыночных надбавок на энергорынке.
( Читать дальше )
Стабильная динамика показателей отражает рост выработки электроэнергии в 1 квартале 2022 года на 2,4% в основном за счет ТЭС, благоприятную ценовую конъюнктуру, в также неплохой контроль за расходами (+5,0% г/г), но результаты мы считаем малорепрезентативными для года.
Энергопотребление, по нашим оценкам, снизится в 2022 году на 4% при сокращении ВВП на 8%, на операционную рентабельность повлияет рост цен на топливо и инфляция прочих издержек. В 4 квартале, вероятно, мы увидим списания по активам из-за роста процентных ставок. Не исключаем также вмешательства регуляторов в рост цен на электроэнергию в рамках меры поддержки энергоемких отраслей, в частности металлургов, и в основном это может коснуться генерирующих компаний. Предлагалось воздействие на стоимость электроэнергии с АЭС, уменьшение платежей для ТЭС с низкой загрузкой и нерыночных надбавок на энергорынке.
( Читать дальше )
Русгидро опубликовала нейтральные финансовые результаты за 1 квартал - Атон
- 31 мая 2022, 11:11
- |
Русгидро объявила результаты за 1К22 по МСФО
Объем выручки без учета субсидий в 1К22 составил 117.6 млрд руб. (+5.5% г/г) и 129.6 млрд руб. с учетом субсидий (+4.7% г/г), а показатель EBITDA увеличился на 1.9% г/г до 35.6 млрд руб. Рентабельность EBITDA выросла на 0.8 пп г/г и достигла 27.4%. Чистая прибыль сократилась на 3.1% г/г до 19.8 млрд руб., а с корректировкой на неденежные статьи — выросла на 15.9% г/г до 22.6 млрд руб. Объем заимствований снизился на 7% г/г до 158.99 млрд руб. Сильная динамика финансовых показателей обусловлена увеличением продаж электроэнергии, полезного отпуска теплоэнергии на Дальнем Востоке и благоприятной ценовой конъюнктурой на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
Объем выручки без учета субсидий в 1К22 составил 117.6 млрд руб. (+5.5% г/г) и 129.6 млрд руб. с учетом субсидий (+4.7% г/г), а показатель EBITDA увеличился на 1.9% г/г до 35.6 млрд руб. Рентабельность EBITDA выросла на 0.8 пп г/г и достигла 27.4%. Чистая прибыль сократилась на 3.1% г/г до 19.8 млрд руб., а с корректировкой на неденежные статьи — выросла на 15.9% г/г до 22.6 млрд руб. Объем заимствований снизился на 7% г/г до 158.99 млрд руб. Сильная динамика финансовых показателей обусловлена увеличением продаж электроэнергии, полезного отпуска теплоэнергии на Дальнем Востоке и благоприятной ценовой конъюнктурой на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
Консенсус-прогноза по бумаге не было, мы оцениваем результаты РусГидро по МСФО нейтрально. В последнее время бумага показывала на удивление высокую динамику по сравнению с другими российскими акциями. В ближайшее время совет директоров компании должен дать рекомендацию по дивидендам, которые, по нашим ожиданиям, составят около 0.053 руб. на акцию, что соответствует доходности в 6.6%. На данный момент мы не осуществляем аналитическое покрытие Русгидро.Атон
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс