отчеты МСФО

▫️ Капитализация: 222,3 млрд / 232₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 340 млрд ₽ (+23,2% г/г)
▫️ EBITDA 2024:53 млрд ₽ (-5,9% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 26,5 млрд ₽ (-37,7% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: 22,7 млрд ₽ (-28,5% г/г)
▫️скор. P/E ТТМ: 9,8
▫️fwd дивиденды 2024: 5,8%

👉 Отдельно результаты за 2П2024г:

▫️Выручка: 229,4 млрд ₽ (+34,4% г/г)
▫️EBITDA: 44,6 млрд ₽ (+7,9% г/г)
▫️Чистая прибыль: 26,7 млрд ₽ (-21,7% г/г)
▫️скор. ЧП: 21,4 млрд ₽ (-20,8% г/г)

📊 Чистый долг по итогам 2024г вырос до 93,5 млрд рублей при ND/EBITDA = 1,76. Долг в основном короткий, обязательства с сроком погашения до 1 года превышают 95,1 млрд рублей (59% от общих обязательств).

👆 Это особых проблем не создает. Благодаря относительно дешёвым займам и субсидиям от государства, Русагро даже получила небольшой чистый % доход в 130 млн рублей. Но поддержка от государства уже сокращается и в 2025г субсидий будет меньше.

❗️ Менеджмент уже дал понять, что дивиденды будут выплачены только за 2024г, а не за все пропущенные. Ранее на дивиденды направлялось50% от ЧП за период, т. е. по итогам 2024г могут выплатить около 13 млрд рублей, что даёт доходность к текущим ценам около 5,8%.

Геополитическая напряженность 2022-2023 годов и последующая за ней скупка золота Центробанками всего мира, привела в 2024 году к ралли на спотовом рынке. Котировки драгоценного металла выросли за 2024 год почти на 30% до $ 2600 за тр/ун. На этом рост не остановился и в начале 2025 года привел цену к $ 2900. Как все это отразилось на бизнесе Полюса?

Итак, выручка компании за полный 2024 год выросла на 54% до рекордных 694,8 млрд рублей. Этому способствовала идеальная конъюнктура. Про раллирующие цены на золото я уже сказал. Также существенный буст получили и от курсовых переоценок — средний курс по году превысил 92 рубля за доллар. 

Еще одним важным элементом успешной работы в 2024 году стало увеличение объемов производства золота до 3 млн унций и объемов реализации на 11% до 3,1 млн унций, в том числе за счет реализации ранее накопленного золота. Ну а когда продавать излишки, как не сейчас? Тут я только могу похвалить Полюс.

Сразу отмечу, что сама компания прогнозирует снижение объемов добычи в 2025-2027 годы до 2,5-2,6 млн унций ежегодно и выход на 6 млн только к 2030 году. Так что инвесторам стоит учитывать снижение гайденса. Ваши ожидания — ваша проблема, друзья.

•  выручка ₽340,09 млрд (+23,18% г/г) 
•  чистая прибыль ₽31,57 млрд (-29,45% г/г)

$RAGR техническая картина нейтральная. 

После выхода отчета бумаги просели на 1%, но глобально это не поменяло текущую картину — торгуемся в боковике 220-240 рублей. 

Задача аналогичная — нужно увидеть пробой во дну из сторон, а уже после действовать. Потеря уровня 220 сформирует цель падения в зону 180-200 рублей. В то же время пробой 240 откроет возможность для роста в сторону 250-260 рублей, на новые максимумы.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Чистая прибыль «Инарктики» по МСФО в 2024 году снизилась на 50%, до 7,8 млрд рублей — копания

Менеджмент «Инарктики» ожидает выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Об этом сообщил заместитель генерального директора компании Андрей Баранов в ходе телефонной конференции с менеджментом компании. 

…………….

$AQUA после вчерашнего активного роста сегодня почти также активно падает — цена возвращается в диапазон 700-735 рублей за акцию.  

В зависимости от того, куда произойдет выход из диапазона, можно будет сделать вывод о дальнейшем движении — либо это пробой уровня вниз и поход в сторону 630-640 рублей, либо закрепление выше 730 рублей и новый рост до 770-800 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy