отчеты мсфо

Для начала – вспомним все основные неприятности Новатэка, чуть издалека и в хронологическом порядке:

🔹В 2022-23 обострились проблемы со строительством новых танкеров ледового класса для Арктик СПГ-2: срыв сроков от российской «Звезды» и расторжение контракта с корейской DSME/Hanwha

🔹Сент-23: санкции США против ООО «Арктическая перевалка», которое управляет двумя плавучими хранилищами Новатэка и против нескольких подрядчиков СПГ-проектов

🔹Дек-23: Новатэк лишился финансирования от иностранных акционеров Арктик СПГ-2. На завершение 2 и 3 линий проекта потребуется привлечь до 20 млрд. новых инвестиций

🔹Фев-24: Hanwha отложила «на неопределенный срок» сдачу танкеров для Арктик СПГ-2, – из-за санкций на заказчика «Совкомфлот» и новых санкций на кипрские компании, которые заменили СКФ в этом контракте. Тогда же появились новости, что танкеры со «Звезды» в 2024 году поставлены также не будут

🔹Март-24: ранее запланированная сделка по покупке Новатэком доли Shell в Сахалине-2 не состоялась. Актив ушел Газпрому

( Читать дальше )

Банк ВТБ, головная компания группы ВТБ («Группа»), публикует неаудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за май и пять месяцев 2024 года.

Дмитрий Пьянов, Первый заместитель президента-председателя Правления, Финансовый директор Банка ВТБ, отметил:

«Мы продолжаем демонстрировать высокий уровень прибыльности в сочетании с уверенным ростом бизнеса и кредитного портфеля, на фоне стабильного качества активов, устойчивой структуры баланса и хорошей эффективности расходов. Результаты мая и пяти месяцев находятся в границах наших ожиданий и подтверждают прогнозы по рекордной прибыли в текущем году».

ВТБ демонстрирует уверенный рост объемов бизнеса

По состоянию на 31 мая 2024 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 22,8 трлн рублей, увеличившись на 1,7% в мае и на 8,6% с начала года.

Кредиты юридическим лицам увеличились за пять месяцев текущего года на 9,7% до 15,4 трлн рублей. Кредиты клиентам среднего и малого бизнеса выросли на 1,9% и 8,0% за май и пять месяцев 2024 года соответственно, достигнув 3,5 трлн рублей, или 15% совокупного кредитного портфеля Группы.

( Читать дальше )

📲 $DIAS Диасофт отчитался за 2023 год. Ключевые показатели растут

💰Выручка составила 9,1 млрд руб., увеличившись на 27,1% год к году (г/г). Темп роста выручки был поддержан реализацией стратегических инициатив, направленных на диверсификацию бизнеса, запуск новых продуктов, выход в новые для компании сегменты бизнеса, а также укрепление рыночных позиций у текущих клиентов.

🔆Доля новых продаж в составе общей выручки выросла до 31% по сравнению с 27% по итогам 2022 финансового года, рост в абсолютном значении составил 44%, до 2,8 млрд руб.

🔆Законтрактованная выручка составила 19,2 млрд руб. по состоянию на 31.03.2024, что на 70% выше аналогичного показателя на 31.03.2023.

🔆EBITDA увеличилась на 27% по отношению к аналогичному периоду 2022 финансового года на фоне роста объема бизнеса и составила 3,9 млрд руб.

🔆Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 43%, демонстрируя один из самых высоких результатов в отрасли. Давление на показатель оказали растущие расходы на персонал, которые были нивелированы повышением операционной эффективности за счет автоматизации процессов производства ПО, основанной на внедрении современных технологий разработки в условиях дефицита кадров и высокой конкуренции за таланты на рынке труда.

( Читать дальше )

Недавно посмотрел отчет Интер РАО за 1 квартал 2024 года и был удивлен результатами, очень сильно отработала компания, чистая прибыль выросла на +17,4% до 47,9 млрд руб., поэтому решил немного обновить свои прогнозные таблицы, тем более что выпущен годовой отчет за 2023 год и в нем очень много полезной информации (например финансовые результаты за 2021 год, напоминаю, что МСФО за 2021г. не публиковали)!


( Читать дальше )

Диасофт — очередная неплохая IT-компания, которая успешно провела IPO и показывает хорошие темпы роста.

В общем, история чем-то похожа на Астру, которой я отдаю свое предпочтение.

👉 Сегодня же Диасофт опубликовал финансовые результаты за 2023:

1. Выручка увеличилась на 27%, до 9 млрд руб.

2. Чистая прибыль увеличилась на 16%, до 3 млрд руб.

🤔 Результаты конечно неплохие, но это не совсем то, что хотелось бы видеть в текущих крутых условиях для IT.

Безусловно, показатели улучшились, но при этом увеличилось и количество акций, то есть спустя год акционеры почти не получили рост прибыли.

💰 Выручка на акцию конечно растет, но опять же не так быстро, как у других компаний из сферы, взять ту же Астру.

Что касается дивидендов, то как и у других IT-компаний они небольшие, так за I квартал этого года дивдоходность составит около 0,5%.

❗️ На данный момент акции Диасофта оценены справедливо, и котировки уже в полной мере учитывают перспективы развития самой компании. Так что существенного потенциала роста в ближайшее время не вижу.

( Читать дальше )

Сегодня у компании вышел годовой отчет МСФО. Финансовый год у Диасофта не совпадает с календарным и заканчивается в марте, это дико неудобно, но ничего не поделать. Главные цифры:

• Выручка: 9 140 млн. (+27%)
• EBITDA: 3 912 млн. (+27%)
• Прибыль: 3 058 млн. (+16%)
• Объем законтрактованной выручки: 19 213 млн. (+70%)

Пока всё в рамках ожиданий перед IPO: план по СГТР выручки в диапазоне 25-30% с сохранением рентабельности по ебитде выше 40% выполняется

✅Выручка от новых продаж существенно выросла (+43,8%). Соотношение новых продаж и возобновляемых платежей немного сместилось: 69%/31% против 73%/27% в 2022

✅Себестоимость под контролем, рост на уровне выручки (+28%). Расходы на ФОТ выросли почти на 40%, это частично компенсировано снижением расходов на субподрядчиков (видимо, переводят часть внешних команд в свой внутренний контур, если так – то это хорошо)

✅Объем законтрактованной выручки (опережающий маркер роста) хорошо прибавил по году, но кв/кв вырос несущественно – на 3,4%. Здесь крайне важно, что мы увидим в следующие пару кварталов, основной скачок прошлого года у Диасофта пришелся именно на них

( Читать дальше )

📲 Диасофт показал рост по всем фронтам!

Компания показала сильные результаты за 2023 год. Взглянем на ключевые и поделимся нашим мнением.

🔴Выручка по итогам года выросла на 27% г/г и составила 9,14 млрд руб.

В структуре выручки выделяем два интересных момента:
— Доля новой выручки выросла до 31% и составила 2,8 млрд руб.
— Выручка от услуг сопровождения выросла на 50% — до 1,5 млрд руб. Компания после продажи своего продукта продолжает обслуживать клиента и получать за это деньги.

🔴Себестоимость продаж выросла на 28% г/г — до 3,6 млрд руб.

Основную роль сыграл рост фонда оплаты труда на 38% — до 2,8 млрд руб. Компания продолжает расти и нанимает новых сотрудников. В этом году штат составляют 2099 сотрудников против 1737 в прошлом году.

🔴Общие и административные расходы выросли на 44% и составили 2,1 млрд руб.

Основная причина также кроется в росте фонда оплаты труда. А еще не менее интересно, что компания отдельно вынесла расходы на проведение IPO. Они составили 286,9 млн руб. Для сравнения, Астра потратила на IPO 680 млн руб.

( Читать дальше )

ПАО «Диасофт» (далее – «Диасофт», «Компания», тикер – DIAS), лидирующий разработчик программного обеспечения (далее – «ПО») для финансового сектора и других отраслей экономики, объявляет консолидированные финансовые результаты за 12 месяцев 2023 финансового^[1] года, закончившегося 31.03.2024.

 

 

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2023 ФИНАНСОВОГО ГОДА

• Выручка составила 9,14 млрд рублей, увеличившись на 27,1% год к году. Уверенный темп роста выручки был поддержан реализацией стратегических инициатив, направленных на диверсификацию бизнеса, запуск новых продуктов, выход в новые для Компании сегменты бизнеса, а также укрепление рыночных позиций у текущих клиентов.

• Доля новых продаж^[2] в составе общей выручки выросла до 31% по сравнению с 27% по итогам 2022 финансового года, рост в абсолютном значении составил 44%, до 2,8 млрд рублей.

• Законтрактованная выручка^[3] составила 19,2 млрд рублей по состоянию на 31.03.2024, что на 70% выше аналогичного показателя на 31.03.2023. Сохранение высокого уровня законтрактованной выручки отражает стабильный спрос со стороны клиентов на продукты и услуги Компании.

( Читать дальше )

Уже завтра, 27 июня, «Диасофт» представит финансовые результаты за 2023 год (закончившийся 31 марта 2024 года).

В 15:00 в прямом эфире с Сергеем Поповым, основателем Global Invest Fund, топ-менеджмент «Диасофт» — Александр Глазков, генеральный директор, и Дмитрий Поленов, финансовый директор, подведут итоги, ответят на вопросы, расскажут о планах компании.

Подключиться к эфиру можно по ссылке. Ждем вас!

Цифры за 1 кв 2024:

• Чистая прибыль: 459 млн. (-73,2%)
• Резерв: (1 898 млн.) (+78,4%)
• ROE: ~15% за 1 кв и ~40% LTM

🩸 По деньгам выглядит очень плохо, всю прибыль съели резервы и маркетинговые расходы, ROE за квартал ~15%, для Займера это совсем мало (ранее работали в диапазоне 40-50%)

Компания поясняет, что расходы связаны с расширением клиентской базы, и в операционке мы это расширение действительно видим:

• Общий объем выдачи вырос на 7,2% (хуже, чем в среднем по 2023 году, но Займер уже лидер рынка и ждать от него сохранения прежних темпов не приходится)
• Объем выдач новым клиентам вырос на 33,8% (это смелый ход, многие МФО пока что уровень одобрения увеличивать не рискуют)
• Структурно – выдачи в ключевом для Займера направлении PDL (короткие и небольшие займы под самый высокий процент) снизились на 2%, а основной рост пришелся на менее маржинальный IL (более длинные и дешевые займы)

Сам Займер обещает, что вся эта подготовительная работа далее начнет транслироваться в деньги, годовой план в 6,8 млрд. прибыли будет выполнен и финрез следующих кварталов будет существенно выше за счет сделанных сейчас вложений

( Читать дальше )