отчеты мсфо

Выручка и прибыль:

• Выручка: 2 трлн руб., рост на 30,1% по сравнению с первым полугодием 2023 года.
• Скорректированная EBITDA: 704,1 млрд руб., увеличение на 11,9%.
• Свободный денежный поток: 161,2 млрд руб., рост на 76,8%.
• Чистая прибыль: 328,5 млрд руб., рост на 7,9%.

Ключевые события:

• Проект по добыче: Введена в эксплуатацию инфраструктура на участке 3А ачимовских залежей Уренгойского месторождения в ЯНАО.
• Новое месторождение: Открыто месторождение в Томской области с запасами около 30 млн тонн углеводородов.
• Развитие Чонского кластера: Начато развитие крупнейшей группы лицензионных участков в Восточной Сибири.

Каршеринг Делимобиль продолжил расширять автопарк, размер которого на 30 июня 2024 года достиг 29 584 автомобиля, увеличившись на 36% год к году. В июле парк превысил отметку в 30 тысяч машин. Количество проданных минут в первом полугодии выросло на 31% год к году до 907 млн минут.

Это стало возможно за счёт активного развития парка, выхода в новые города – Уфу и Сочи, расширения сценариев использования сервиса и роста популярности каршеринга в России. Количество активных пользователей в месяц (MAU) в первом полугодии 2024 года увеличилось на 19% год к году до 566 тысяч.

На рост показателя повлияло появление новых сервисов – междугородние поездки и корпоративный каршеринг. Общее количество зарегистрированных пользователей на конец отчетного периода достигло 10,4 млн человек – это на 17% выше по сравнению с прошлым годом.

🔩 Северсталь представила нам операционные и финансовые результаты за II кв. и I п. 2024 г. Проблемы компании были на поверхности (про инвестиции в 119₽ млрд в 2024 г. можно было узнать из стратегии компании, про ремонт доменной печи известно стало в I кв.), но инвесторы с радостью набирали акции по +1800₽ (доходило до пиковых 2000₽) смакуя дивидендный поток за 2023 г. и I кв. 2024 г., но сегодняшний отчёт должен отрезвить многих. Давайте для начала рассмотрим основные данные:

▪️ Выручка: I п. 409,1₽ млрд (+20,5% г/г), II кв. I п. 220,4₽ млрд (+21% г/г)

▪️ EBITDA: I п. 126,5₽ млрд (+6,1% г/г), II кв. I п. 61,2₽ млрд (-8,8% г/г)

▪️ Чистая прибыль: I п. 83,3₽ млрд (-20,7% г/г), II кв. I п. 35,9₽ млрд (-43% г/г)

💬 Производство чугуна во II кв. снизилось до 2 млн тонн (-31% г/г), а производство стали до 2,32 млн тонн (-20,7% г/г, минимальный уровень за всё время) на фоне проведения ремонтов. Продажи металлопродукции незначительно снизились до 2,68 млн тонн (год назад 2,7 млн тонн), но почему продажи остались на уровне прошлого года, если производство так сильно просело?

Вчера, Группа Позитив — ведущая российская IT-компания в области кибербезопасности, представила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:

🔴Выручка: 5,2 млрд руб (+12,5% г/г)
🔴Отгрузки: 4,9 млрд руб (+8% г/г)
🔴EBITDA: -3,7 млрд руб
🔴Чистый убыток: 4,4 млрд руб (ранее 338,1 млн)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Стоит сказать, что отчетность компании вышла противоречивой и на фоне её публикации бумаги в моменте теряли около 3%. В 1 полугодии Позитив отчитался о росте выручки и отгрузок, но при этом также показала рост чистого убытка выше 1000% и снижение по показателю EBITDA.

❌ Откуда рост чистого убытка?

— Компания увеличивает инвестиции в разработку продуктов. Общие R&D расходы увеличились на 80% год к году и составили 4,1 млрд рублей;
— Группа Позитив отчиталась об увеличении количества сотрудников на 478 человек, а их общая численность впервые превысила 2700;

Компания опубликовала финансовый отчет за I полугодие 2024 года.

✅ Основные положения:

1. Выручка увеличилась на 17%, до 752 млрд руб.

2. EBITDA увеличилась на 16%, до 481 млрд руб.

3. Чистая прибыль выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб.

✔️ Отчет получился весьма сильным, компания продолжает успешно управлять капиталом и долгами даже в санкционных условиях.

Исходя из таких результатов, дивдоходность за первое полугодие составит 4-5%, что весьма неплохо.

А благодаря общей конъюнктуре и тому, что санкции на реэкспорт пока еще не вступили в силу, второе полугодие обещает быть не хуже первого.

❗️ Рано или поздно проблемы с экспортом решаться, и усилия Новатэка приведут к укреплению позиции на рынке и увеличению дивидендов. Это всего лишь дело времени, так что долгосрочно переживать тут не о чем, свою позицию я держу дальше!

В tg уже опубликовали список сильных и перспективных акций, которые стоит подобрать на текущей коррекции: t.me/+YIpzb5ifqiczZDgy

Подписывайтесь, чтобы не упустить ❤️

НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.:

📌 Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г))

📌 EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г)

📌 Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)

📌 Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее)

Взгляд БКС: EBITDA и чистая прибыль Новатэка за I полугодие 2024 г. по МСФО превысили как наши прогнозы, так и консенсус рынка. За полугодие компания сгенерировала положительный свободный денежный поток, однако балансовые показатели несколько ухудшились, но остались в хорошем состоянии. Отметим, что восстановление чистой прибыли в годовом сравнении почти наверняка связано в основном с неденежными курсовыми факторами.

☝️«Финам» подтверждает рейтинг акций «НОВАТЭКа» на уровне «покупать» и целевую цену 1552 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста на 41,1% с текущих уровней.

Сегодня НОВАТЭК опубликовал отчет за 1 полугодие 2024 года.
Давайте взглянем на него:
-Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г));
-EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г);
-Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г);
-Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее);

По сути, отчет хороший — прибыль, EBITDA выше ожиданий.
Но, несмотря на такой хороший отчет, реакция акций минимальна — под конец сессии мы вообще торгуемся около 0.
Влияют на котировки общее настроение на рынке (ожидание пятничного заседания ЦБ) и всё ещё сохраняющиеся риски по компании.
Поэтому, как по мне, это больше долгосрочная-дивидендная история — тем более, что со своих пиков бумага скорректировалась чуть-ли не на 50%

не является инвестиционной рекомендацией


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

«НОВАТЭК» — крупнейший в России независимый производитель природного газа. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, а также участвует в проектах в сфере СПГ.

НОВАТЭК. ПОРА ЗАКУПАТЬСЯ?

Сегодня компания отчиталась по итогам первого полугодия. Неужели газовый титан справился с проблемами, и пора покупать акции?

📊 Самые важные результаты по итогам I полугодия

🟣Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. А вот более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти выручке на 17% — до 752,4 млрд руб.

🟣Рост НДПИ до 109 млрд руб. (в прошлом полугодии — 61 млрд руб.) отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб.

🟣А в итоге получаем, что скорректированная EBITDA подросла на 16% — до 481 млрд руб.

☝️САМОЕ ВАЖНОЕ — ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 2 РАЗА! ОНА СОСТАВИЛА 345 МЛРД РУБ. ИЛИ 112,5 РУБ. НА АКЦИЮ

Такой рост обусловлен разницей в курсе рубля г/г и прибылью от ассоциированных предприятий. Потенциально это дает дивиденды в размере 56,3 руб., но НОВАТЭК использует скорр. чистую прибыль. Поэтому они будут меньше — около 50 руб. или 4,5% дивдоходности.