отчеты мсфо

Ozon в II квартале увеличил оборот в 2,2 раза. Компания отчиталась по МСФО за II квартал 2023 г. Ключевые показатели:

— Оборот (GMV), включая услуги, вырос в 2,2 раза, до 372,6 млрд руб.
— Выручка: +61% г/г, до 94,2 млрд руб.
— Скорректированная EBITDA: -67%, до 62 млн руб.
— Чистый убыток: -13,1 млрд руб. против -7,2 млрд руб. в II квартале 2022 г.


( Читать дальше )

NVIDIA, ведущий мировой производитель графических ускорителей, в среду 23 августа опубликует отчетность за II квартал 2023 финансового года, завершившийся в июле. Мы ожидаем, что результаты окажутся очень сильными. Выручка могла составить $11,3 млрд, что на 68% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года и на 56,5% превышает показатель предыдущего квартала. Главным драйвером должен стать сегмент датацентров, который выигрывает от ажиотажного спроса на вычислительные чипы компании для искусственного интеллекта со стороны провайдеров гипермасштабируемых облачных сервисов. Выручка здесь может показать скачок на 88% (к/к) и на 115% (г/г) и увеличиться до $8,05 млрд. Мы также прогнозируем определенное улучшение показателей игрового сегмента NVIDIA, доходы которого могли вырасти на 6% (г/г) и на 16% (г/г) до $2,37 млрд.

При этом мы ожидаем, что на фоне опережающего увеличения выручки резкий рост продемонстрируют и показатели прибыли. Скорректированный показатель EBITDA может составить $6,3 млрд, увеличившись в 3,7 раза относительно того же периода прошлого фингода, а скорректированный EPS – взлететь в 4 раза до $2,06.

( Читать дальше )

Ozon отчитался за II квартал:

выручка: ₽94.1 млрд.
(+61% YoY, +1% QoQ)
чистая прибыль: -₽13.1 млрд.
(-82% YoY, -22% QoQ)
активные покупатели: 39.5 млн. чел.
(+29% YoY, +7% QoQ)
кол-во заказов: 209 млн.
(+131% YoY, +17% QoQ)

источник: ozon.ru
* OZON -3.2% после отчета

отчет за II кв ($)*:
выручка: $10.5 млрд.
(+61% YoY, +1% QoQ)
чистая прибыль: -$1.5 млрд.
(-82% YoY, -22% QoQ)
активные покупатели: 39.5 млн. чел.
(+29% YoY, +7% QoQ)
кол-во заказов: 209 млн.
(+131% YoY, +17% QoQ)

источник: ozon.ru
* по курсу USDRUB на 30 июня = 89.5
** OZON -3.2% после отчета

Комментарии Ozon:
• На быстрорастущем рынке онлайн-торговли в текущий момент именно инвестиции в долю рынка и ускорение роста обеспечивают устойчивость экономики компании за счёт эффекта масштаба.
• При этом в условиях быстрого роста нашим приоритетом одновременно остается операционная эффективность — по итогам года мы по-прежнему ожидаем положительную рентабельность по EBITDA.
• Мы ускорили темпы роста GMV, частота покупок выросла в 1.5 раза, база клиентов продолжает расти.

( Читать дальше )

Российский онлайн-ретейлер отчиталсяза 2 квартал

 

Ozon

МСар = ₽598 млрд

Р/Е = n/a

 

 

📊Итоги

— выручка: ₽94 млрд (+61%);

— скорректированная EBITDA: ₽62 млн (-67%);

— чистый убыток: ₽13 млрд (+82%);

— GMV: ₽373 млрд (+118%).

 

👉Как компания отчиталась за 1 квартал?

 

📉Бумаги Ozon (OZON) падают после отчета на 4%.

 

🧐Снижение EBITDA, по словам ретейлера, произошло из-за «стратегических инвестиций компании в рост».  При этом компания по-прежнему ожидает положительный показатель по итогам года. Большой убыток предприятие списывает на эффект от курсовых разниц и рост финансовых расходов. 

 

 

🚀Действительно, EBITDA катастрофически упала относительно 1 квартала (-99%). 

 

🔸При этом операционный поток у компании положительный — ₽10 млрд. Это средства, которые Ozon придерживает для поставщиков. То есть компания получает средства от покупателей сразу, а с поставщиками расплачивается в рассрочку. За счет этой подушки ликвидности она может покрывать убытки, пока обороты растут.

( Читать дальше )

Главная торговая площадка РФ отчиталасьза 2 квартал

 

Мосбиржа

МСар = ₽353 млрд

Р/Е = 8

 

 

📊Итоги

— комиссионные доходы: ₽12 млрд (+48%);

— процентный доход: ₽9 млрд (-24%);

— чистая прибыль: ₽12 млрд (+6%);

— операционные расходы: ₽6 млрд (+2%).

 

👍Торговая площадка вновь обновила прогноз по росту операционных расходов на этот год: теперь он составляет 6-10% вместо предыдущих 10-14%.

 

📈Бумаги Мосбиржи снижаются на 1,5%

 

👉Как Мосбиржа отчиталась за 1 квартал?

 

 

🚀Аналитики MP ожидают, что по итогам года Мосбиржа продемонстрирует отличные результаты благодаря росту объемов торгов и процентных доходов на фоне снижения операционных расходов относительно плановых уровней в начале года.

 

🔸Кроме того, в следующих кварталах повышение ключевой ставки позитивно скажется на процентных доходах компании.

 

👉Напоминаем про недавнее резкое повышение ставки 

 

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )

💰В 2кв23 чистый процентный доход Московской биржи снизился на 32% кв/кв за счет выбытия доходов от счетов типа С, однако уверенный рост комиссионного дохода фондового, денежного и срочного рынков частично компенсировал это снижение.

🧐 EBITDA снизилась на 14% кв/кв, но EBITDA маржа осталась на высоком уровне — 78%.

🔮 По итогам 2023 мы ожидаем, что рост комиссионного дохода составит 19% г/г благодаря увеличению объемов торгов и тарифной политики компании. В то же время мы ожидаем, что повышение ключевой ставки должно позитивно отразиться на процентном доходе биржи во 2П23 и прогнозируем его снижение по итогам года всего на 5%.

🧮 Рост операционных расходов составил всего 1,7% г/г. Руководство снизило свой прогноз по росту операционных расходов по итогам 2023 года с 10-14% г/г до 6-10% г/г. Это совпадает с нашим прогнозом роста расходов на 8% г/г.

💸 По итогам квартала чистая скорректированная прибыль биржи составила 12 млрд руб. По нашим прогнозам, прибыль по итогам 2023 года может составить 51 млрд руб. Мы считаем, что высокая прибыльность может позволить бирже увеличить дивидендную выплату по итогам 2023 года до 60% с 30% по результатам 2022 года, что предполагает размер дивиденда 14 руб. на акцию и доходность 9%.

( Читать дальше )

Мосбиржа, ведущая торговая площадка РФ, опубликовала финансовые результаты за 2-й квартал 2023 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 5% г/г до 20,9 млрд руб. Комиссионные доходы подскочили на 48,1% до 11,9 млрд руб., в том числе на рынке акций – почти в 3,5 раза до 1,6 млн руб. благодаря росту объемов торгов на 111,4% и изменения структуры тарифов, на рынке облигаций – почти в 3 раза до 712,2 млн руб.

Однако это было в значительной степени компенсировано заметным снижением чистого процентного дохода – на 23,8% до 9 млрд руб., что, вероятно, объясняется передачей средств на счетах типа «С» в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Операционные расходы повысились на 1,7% до 5,9 млрд руб., в основном за счет роста общих административных расходов на 2,5% до 3 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA поднялся на 6,8% до 16,2 млрд руб., при этом рентабельность по EBITDA улучшилась на 1,4 п.п. до 77,6%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 6,1% до 12 млрд руб.

( Читать дальше )

Компания Ozon опубликовала результаты за 2К23 по МСФО, показав впечатляющий рост продаж выше ожиданий, вместе с тем прибыль на уровне скорректированного показателя EBITDA оказалась минимальной. GMV увеличился на 118% г/г до 373 млрд руб., что на 21% превысило оценки рынка, а скорректированный показатель EBITDA при этом составил всего 62 млн руб., снизившись на 67% г/г и оказавшись меньше всех прогнозов (консенсус-прогноз не составлялся из-за большого разброса в оценках). Чистый убыток составил 13 млрд руб. Количество заказов выросло на 131 % г/г до 209 млн, число активных покупателей — на 29% г/г до 39,5 млн.

Ozon повысил прогноз роста GMV на этот год с 80% до 90% и ожидает, что скорректированный показатель EBITDA по итогам 2023 г. останется положительным.

Мы рассматриваем результаты Ozon за 2К23 как неоднозначные. Стратегические усилия по наращиванию рыночной доли оправданы в долгосрочной перспективе. В то же время рынок ожидает от компании способности улучшать юнит-экономику, поэтому публикация результатов может вызвать умеренно негативную реакцию, несмотря на повышение прогноза по росту GMV. Сейчас, на наш взгляд, цены уже справедливо отражают потенциал роста компании, и мы подтверждаем рейтинг «Держать» по ее акциям.

Белов Константин

( Читать дальше )

Мы не видим стратегического смысла в том, чтобы торопиться выйти в большую прибыль или показать значимую положительную EBITDA — OZON на звонке с инвесторами

🏦 Мосбиржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.

👉 Комиссионные доходы +48,1% г/г 🚀
👉 Чистый процентный доход -23,8% г/г
👉 Скорректированная EBITDA +6,8% г/г
👉 Чистая прибыль +46,2% г/г

Отчет вполне достойный, и это не удивительно, физики продолжают нести деньги на биржу и набирать плечи, шорты и прочее, что генерит доходы бирже 🤷‍♂️ но на мой взгляд, 3 квартал будет значительно хуже, тк волатильность на рынке по сути пропала, пару крупноков кидают туда сюда бумажки типо РКК, что в итоге, скажется на будущем результате виде снижения 📉 а рынок живет ожиданиями, а не фактами 😉.

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi