Постов с тегом "оферта по облигациям": 66

оферта по облигациям


❗️❗Как участвовать в оферте по облигации?

❗️❗Как участвовать в оферте по облигации?

Если в случае с call-офертой погашение облигации происходит автоматически, то бумаги с put-офертой требуют от инвестора дополнительных действий.

Для того, чтобы принять участие в оферте по облигации необходимо направить заявку своему брокеру в период предъявления. Обычно период предъявления стартует за пять рабочих дней до окончания последнего купонного периода.

Как правило, в заявке, необходимо будет сообщить тикер бумаги, название, количество бумаг к погашению, а затем подтвердить участие кодом из СМС. Если заявку приняли, то придет ответное сообщение.

У всех брокеров формат подачи заявки разный, и лучше уточнить непосредственно у своего брокера в техподдержке как это делать у них. Участие в оферте может быть как бесплатным, так и платным, так как некоторые брокеры взимают плату за подачу заявки. Платная ли эта услуга у вашего брокера опять-таки стоит уточнить в техподдержке, но, как правило, это небольшие деньги у тех брокеров, кто взимает за подачу заявки на оферту плату. В редких случаях заявление на участие в оферте можно подать только на бумаге.



( Читать дальше )

📌 Что такое оферта по облигациям?

📌 Что такое оферта по облигациям?
Привет, друзья! Сегодня разберем, что такое оферта по облигациям.

Оферта — это «кнопка выхода»

Представьте: вы купили облигацию, а через пару лет передумали держать ее до погашения. Оферта позволяет вам досрочно продать облигацию обратно эмитенту (компании или государству) по заранее оговоренной цене.

🔹Как это работает:
1. Эмитент объявляет дату оферты — например, каждые 3 года.
2. Вы решаете: продать ему облигации или оставить.
3. Если продаете — получаете деньги + накопленный купонный доход.

❓Зачем это нужно?
1. Защита от рисков: Если компания вдруг стала ненадежной — вы можете «сбежать» с деньгами.
2. Ребалансировка портфеля: Решили вложиться во что-то другое? Оферта — ваш шанс.
3. Фиксация прибыли: Цены на облигации упали, но по оферте вы продадите их по номиналу (например, 1000₽ за штуку).

📗Пример
Допустим, вы купили облигацию «РЖД» с офертой через 2 года.
— Номинал: 1000₽.
— Текущая цена: 950₽ (из-за кризиса).
— Оферта: Вы можете продать ее обратно РЖД за 1000₽ в указанную дату.

( Читать дальше )

Покупка облигаций М-Видео под оферту. Риск или возможность?

Логика покупки бумаг МВ-Финанс 1Р4 под оферту

Что за компания М-Видео все знают. Но не все знают, что она находится в сложном финансовом положении и три года работает в убыток. По последней отчетности МСФО за 6 мес. 2024г. компания зафиксировала убыток более 10 млрд. р. Компания имеет задолженность по кредитам и займам более 90 млрд. р.

Сейчас на рынке обращаются облигации 3 выпусков МВ-Финанс (дочка М-Видео) на сумму 15,7 млрд. р. Самый большой выпуск МВ Фин 1Р4 на 7 млрд. р. и как раз по нему в апреле 2025г. оферта.

Еще неделю назад бумаги выпуска 1Р4 стоили 97+% и постепенно подрастали в цене приближаясь к сроку оферты. На прошлой неделе компания планировала выпустить новый облигационный займ на сумму от 3 млрд. р., писал про это здесь 👉 t.me/c/2479466246/141. Подразумевалось, что компания планирует занять денег для рефинанса и думаю в случае успешного размещения нового займа, котировки выпуска 1Р4 подросли бы в район 98%, инвесторы бы успокоились, видя, что эмитент имеет возможность занимать на рынке.



( Читать дальше )

Стоит ли бояться оферты в облигациях? Как на этом заработать

В сделке по приобретению облигации цель инвестора — заработать, а эмитента — сначала продать, а в будущем погасить облигации по выгодной для себя цене. И здесь в игру вступает оферта.

Оферта — это право досрочного погашения ценной бумаги. Этим правом обладает либо эмитент, либо держатель облигации.

Виды оферт:

• Безотзывная (put-оферта) выгодна для инвестора. В дату оферты инвестор может вернуть облигацию эмитенту и получить деньги в сумме номинальной стоимости бумаги. Также инвестор может оставить бумагу в собственности до следующей оферты или официального срока погашения.

Она позволяет высвободить средства при досрочном погашении для реинвестирования по более высокой доходности в случае роста процентных ставок и застраховаться от рисков, связанных с длительным владением облигацией.

• Отзывная (call-оферта) выгодна для эмитента. Инвестор лишается права выбора. Если эмитент захочет досрочно выкупить облигацию — он не спросит согласия владельца. В обозначенный срок инвестор получит деньги на счёт и перестанет владеть ценной бумагой.

( Читать дальше )

⭐️Календарь оферт (март) 🌷

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, или даже такими. Чтобы не получить одним днем -30% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉

⭐️Календарь оферт (март) 🌷

Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

🦾Петроинжиниринг

💊Вита-Лайн

🏭ВИС

И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤



( Читать дальше )

Как анализировать облигации?

Как анализировать облигации?

Сейчас облигации – довольно популярный инструмент для инвестирования, но не все эмитенты одинаково надёжны. Как правило, чем более доходна облигация, тем больше рисков в себе она несёт. В первой части мы рассмотрим, как «сюрпризы» может нести в себе сама облигация, а в последующих – как анализировать эмитент, выпустивший эту бумагу.

 1. Обращайте внимание на тип купона

На рынке существуют несколько облигаций со следующими ключевыми типами купонов:

  • Постоянный – он не меняется до самого погашения облигации. Какие облигации сильнее всего зависят от ключевой ставки и тем больше падают, чем выше ставка.
  • Переменный – он устанавливается эмитентом на основании неких его собственных мыслей. Условно говоря, в этот год купон 10%, на следующий – 5%. Чаще всего переменный купон применяется в облигациях с офертой.
  • Плавающий – его значение привязано к некой величине. Например, сейчас популярны облигации с плавающим купоном (их называют флоатеры) с привязкой к ключевой ставке или ставке РУОНИА. Чем выше ключ – тем выше их доходность.


( Читать дальше )

🤓Дотошные математики есть на SL? Покупка облигаций под оферту

🤓Дотошные математики есть на SL? Покупка облигаций под оферту

Где ошибка?

1. Покупаем сегодня ЕВРОПЛАН-БО-05 по 99,19% от номинала + НКД 37,13

2. Предъявляем по оферте. В Т расходы равны комиссии за сделку

3. Через неделю, 19.02 получаем 38,39 (налог не платится, сальдируется с расходами). Пока не учитываем в расчете

4. 25.02 получаем номинал + 3,35 руб. НКД за неделю уже по новой ставке

Доходность до налогов 41,98%

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн