С конца 2014 года Центральный Банк России перешел к политике таргетирования инфляции и установил долгосрочную цель по инфляции в 4%. Прошло как раз 10 лет — удачный момент проанализировать, что за это время произошло с инфляцией и 10-летними ОФЗ.
Главная задача долгосрочного инвестора — надежно обгонять инфляцию. Вопрос: какую именно инфляцию? Нигде в мире люди не верят официально рассчитанной государственными органами инфляции. Это справедливо, поскольку персональная инфляция всегда отличается от официальной в большую сторону.
Можно взять показатель наблюдаемой инфляции, который рассчитывается Фондом Общественного Мнения (инФОМ) по заказу ЦБ РФ и публикуется на сайте ЦБ. Однако, показатель наблюдаемой инфляции не является достоверным, поскольку отражает эмоциональное восприятие, информационный пузырь опрашиваемых и т.д.
Предлагаю искать истину где-то посередине между официальной и наблюдаемой инфляцией. На графиках приведены их значения по годам.
Если усреднить цифры за 10 лет, то получим среднюю официальную инфляцию 7% в год и среднюю наблюдаемую 14,7% в год. Среднее между этими значениями составляет 10,8%. Возьмем его за отправную точку.
«Пока говорить о том, что инфляционные ожидания снизились настолько, что они движутся в ту область, которая соответствовала бы низкой инфляции, пока об этом говорить преждевременно. Требуется дополнительное подтверждение, что это снижение устойчивое и имеет достаточный масштаб, чтобы говорить, что инфляционные ожидания действительно снизились», — подчеркнул Заботкин.
По его словам, устойчивое снижение инфляционных ожиданий является необходимым условием для перехода Банка России к снижению ключевой ставки.
t.me/selfinvestor/18966
Всем доброго дня! Обо мне можете почитать ТУТ, ссылка на мой смартблог (там все статьи) ЗДЕСЬ.
В статье описывается исключительно личное мнение, а ЗДЕСЬ подтверждение доводов, что я сам придерживаюсь описанных ниже принципов.
Внимание❗, дальше много букв😁
Итак, «Бойтесь маленькой течи, она может потопить огромный корабль», — говорил Бенджамин Франклин (но лично я этого от него не слышал по причине неумения путешествовать во времени, но пусть это сказал он)🙄.
В практике управления личными финансами это выражение используется как «избегайте постоянных и ненужных мелких финансовых трат, которые не позволят вам разбогатеть», то есть максимально контролируйте свои денежные траты.
Это, безусловно так☝!
Но успех в управлении личными финансами и накопление богатства кроется не только в усилиях по отслеживанию и контролю расходов, хотя на мой взгляд, это основа, но и в усилиях, направленных на повышение доходов.
То есть формула проста: «Держим расходы на уровне, повышаем доходы». Эврика!!!😎
Время от времени Минфин размещает длинные выпуски ОФЗ со сроком погашения от 10 лет. Именно в них уже пару лет существует идея под разворот ДКП, которая, как мы все понимаем, ещё не начала осуществляться. Ключ-то не снижается. Но может.
Полезное про облигации:
Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
Изменение ДКП предоставляет возможность получить повышенную доходность на облигациях с длинным сроком. Для этого, конечно же, должна снизиться инфляция, кредитование ещё должно охладиться, и вот это вот всё. Так что стоит понимать риски того, что случиться это может очень даже не скоро.
Получил первые выплаты по облигационному портфелю 💪
Вчера пришли купончики по дальней ОФЗ 26246 — 19,5К. Очень и очень неплохо, не 100К, но тож хлеб.
Кэш, как и планировал, потратил на годовое обучение старшего сына в школе рептилоидов, юных волшебников IT-образования. Осталось внести ещё 30К, но это уже с ближайшего начисления процентов по вкладам.
Таким образом, среднее поступление на ближайшие годы в месяц, на СЕГОДНЯ, составляет 49К. Каеф.
Вы чо как, богатеете?
#продолжаюбогатеть
Курсы валют ЦБ на 27 марта:
💵 USD — ↗️ 84,2065
💶 EUR — ↘️ 92,0029
💴 CNY — ↘️ 11,5225
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,58%, составив 3 146,31 пункта.
🌡 Инфляция в РФ на 24 марта (Росстат/Минэк). Недельная: 0,12% (0,06% н.р.), с начала года 2,41% (2,28% н.р.), годовая: 10,11% (10,08% н.р.).
▫️ Минфин опубликовал результаты аукционов по размещению ОФЗ.
ОФЗ-ПД 26218 (погашение 2031.09.17), размещенный объем: 9,70 млрд руб. (при спросе 21,256 млрд руб.), выручка: 7,217 млрд руб., средневзв.цена: 74,3648%, средневзв.доходность: 15,33% годовых.
ОФЗ-ПД 26240 (погашение 2036.07.30), размещенный объем: 19,466 млрд руб. (при спросе 42,472 млрд руб.), выручка: 11,521 млрд руб., средневзв.цена: 58,3613%, средневзв.доходность: 15,15% годовых.
▫️ Банки. По данным ЦБ, в феврале прибыль сектора сократилась на четверть по сравнению с результатом января, до 214 млрд руб. с 286 млрд руб., по причине роста операционных расходов и переоценки валюты.
Средства населения в банках на 1 марта: 57,6 трлн руб., (+1,9% м/м или 1,1 трлн руб.).
Росстат — Инфляция в РФ
📈Инфляция в РФ с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% с 0,06% с 11 по 17 марта
📈Годовая инфляция в РФ на 24 марта осталась на уровне 10,2%
Минэкономразвития — Инфляция
📈Гoдoвaя инфляция в Р в РФФ с 18 пo 24 мaртa ускoрилась дo 10,11% с 10,08% нeдeлей рaнее
Минфин РФ 26.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26218 с погашением 17.09.2031 и 26240 с погашением 30.07.2036. По итогам 1 кв. 2025 г. размещено 1,389 трлн руб. (или 138,9% от плана).
ОФЗ-26218
ОФЗ-26240
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.