офз

Минфин РФ, неоднократно заявлявший, что, несмотря на пожелания банков, сдержанно относится к перспективе наращивания доли флоатеров в структуре заимствований на внутреннем рынке из-за рисков увеличения процентных расходов бюджета, закрепил приоритет «классики» в размещениях ОФЗ на уровне программного документа на предстоящую трехлетку.

«В целях минимизации рисков, связанных с обслуживанием и рефинансированием госдолга, долговая политика, как и ранее, будет нацелена на привлечение необходимого объема заемных ресурсов с приоритизацией предложения облигаций с постоянным доходом», — говорится в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов, опубликованных Минфином.

www.interfax.ru/business/923087

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
В очередной раз признаны несостоявшимися аукционы по размещению ОФЗ 26243, ОФЗ 52005. Квартальный план по привлечению займов Минфина не выполняется, а квартал заканчивается на этой неделе. Проблема… только для кого?

Расходы бюджета по отношению к доходам имеют дефицитное соотношение, несмотря на то, что публично Мишустин рапортовал о профицитном августе. Все всё понимают. Задачи, которые стоят и решаются, требуют средств. Допускаю, что расходные статьи они не сокращаются, а наоборот растут. И источников быстрого наполнения сейчас не так и много. По сути –внутренний карман. А «внутренний карман» — он не то, чтобы не резиновый. Он просто не хочет давать вдолгую даже по таким ставкам. Напомню, что только купонная ставка по ОФЗ 26243 9,8% и фиксируется на 15 лет. Но нет. «Мало» — говорит инвестор.

Это очередной сигнал того, что ставка будет расти дальше, а доходность ОФЗ расти соответственно. И получается картина таковой, что и рынку расти – нет нужных драйверов, и ОФЗ покупать – не покупают, а наоборот продают.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️96,5000 💶EUR — ↘️101,9780 💴CNY — ↗️13,1852

▫️Российский фондовый рынок пытается найти стимулы для роста — индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,51%.

▫️Минфин РФ сегодня не смог разместить ни одной ОФЗ – оба аукциона по размещению ОФЗ-ИН серии 52005 и ОФЗ-ПД серии 26243 признаны несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Таким образом, квартальный план заимствований в 1 трлн руб. по номиналу исполнен ровно на 70% или 700,098 млрд руб. Фактические поступления в бюджет от продажи были еще ниже – 666,21 млрд руб.

▫️Правительство РФ может вновь на 6 месяцев ввести временный запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов, с 1 ноября 2023 г. по 30 апреля 2024 г.

▫️Нефтяная отрасль 🟡
Вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что для долгосрочной балансировки внутреннего рынка нефтепродуктов Правительство предлагает корректировку демпфера за счет увеличения коэффициента, пониженного с 1 сентября, чтобы компенсировать разницу с экспортом.

Всем привет! Сегодня обсуждаем куда сейчас безопаснее инвестировать в рублях, после очередного повышения ставки от ЦБ РФ.

В этом видео:
00:10 ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 13%. Что дальше? Прогнозы и мнение
02:15 Ситуация на валютном рынке. Что с Рублем?
02:56 Правительство вводит экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля
04:49 Куда Вложить Рубли на таком Рынке? (Недвижимость, Акции, Облигации?)
09:55 Примеры с облигациями Газпром 2027 и ГМК 2025
12:54 Основные Выводы и актуальные идеи

Успехов в трейдинге и инвестициях!

Автор: Виталий Сергиенко, частный инвестор
Трейдер с опытом более 15 лет.

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26243
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26243RMFS 27 сентября 2023 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

 
ОФЗ 52005
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS 27 сентября 2023 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Это последний аукционный день в III квартале и уже можно констатировать, что план по заимствованиям провален. Удалось собрать чуть больше 700 млрд. рублей против запланированного триллиона.