первичное размещение

Будет честная итоговая прожарка IPO «ВсеИнструменты.ру». У кого-то может знатно подгореть, заранее прошу прощения. Вчера, 5 июля, компания с помпой и фанфарами вышла на биржу.

В первые же часы после IPO котировки снизились более чем на 3% — ожидаемого многими взлёта не получилось. К концу торговой сессии акции ВИ.ру почти отыграли падение, но закрылись все равно ниже цены, по которой народ тарил бумаги на размещении.

🙅‍♂️Почему я после объявления параметров не участвовал в этом IPO и не советовал этого делать, расскажу ниже.

Чтобы не пропустить самое интересное из мира инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛠️Сначала сухие факты

● ПАО «ВИ.ру» (бренд «ВсеИнструменты.ру») сообщило об успешном проведении IPO и начале торгов акциями на Мосбирже под тикером VSEH.

● Книга заявок была переподписана в несколько раз по верхней границе ценового диапазона, однако компания решила разместиться по нижней границе — «всего» 200 ₽ за бумагу. Капитализация всей компании при такой оценке составляет ни много ни мало 100 млрд ₽.

😄Позитивные облигации

IT компания «Позитив Текнолоджиз» планирует разместить облигации:

▫️Серия 001P-01
▫️Номинал — 1000 рублей.
▫️Срок обращения — 3 года.
▫️Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир премии не выше 190 б.п.

🗣Мнение аналитиков КИТ Финанс: считаем этот выпуск интересным к покупке с премией не ниже 160 б.п. (что транслирует индикативную доходность 17,6%).

📌Подать заявку на участие можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции – вкладка Витрина — Размещения

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

1. непрозрачная аллокация;
2. в некоторых случаях брокеры брали комиссию со всей суммы заявки, а не с суммы фактически полученных инвестором акций.
3. чаще недовольство инвесторов вызывает не то, что они не понимают, почему им дали возможность купить меньше, а то, что эта доля совсем мала.
4. навязчивая реклама в СМИ и блогах, причём предоставляется не всегда достоверная информация. Зачастую транслируются завышенные предварительные оценки эмитента.

Еще можно поучаствовать!

🚀 И подать заявку на участие в размещении облигаций Европлана.

Что вам нужно знать:

• Серия 001P-07
• Рейтинг: ruAA
• Номинальная стоимость: ₽1000
• Срок обращения: 3 года
• Погашение: амортизационными частями: по 25% в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го, 36-го купонов.
• Купонный доход: ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир премии: не выше 210 б.п.

Срок: до 11.00 04 июля

🗣Мнение: мы считаем этот выпуск интересным к покупке с премией не ниже 190 б.п.

❗️Важно: для участия требуется прохождение тестирования по сделкам по приобретению облигаций со структурным доходом. Тестирование доступно в под значком профиля в Личном кабинете.

Участвуйте через мобильное приложение КИТ Инвестиции — вкладка Витрина — Размещения.

_________________________
Информация не является индивидуальной инвестиционной информацией и носит аналитический характер

💼 В ожидании решения ЦБ по ключевой ставке, которое ожидается на ближайшем заседании в конце июля, многие инвесторы покупки в акциях поставили на стоп. И всё внимание обратили, разумеется, на облигационный рынок.

И на этом фоне мне бросился в глаза интересный новый облигационный выпуск от Металлоинвеста, который является уже третьим по счёту.



⏱ Для всех желающих, букбилдинг проходит сегодня. Как говорится, если искали знак, то это он.

🧐 На мой взгляд, этот выпуск интересен сразу несколькими факторами:

✔️ Надёжностью эмитента.
✔️ Плавающей ставкой.
✔️ Погашением уже через 2,5 года.

Ну а поскольку ключевую ставку могут повысить вплоть до 17-18% уже в июле, а о снижении в ближайшее время и вовсе речи не идёт, именно флоатеры сейчас выглядят предпочтительнее бондов с постоянным купоном.

🏗 Думаю, про надёжность эмитента вам отдельно говорить не надо, вы и без меня прекрасно знаете. Поэтому ограничусь коротким резюме и напомню тем, кто вдруг не знаком с этой компанией: Металлоинвест — это мировой лидер в производстве ГБЖ (горячебрикетированного железа), надёжный производитель и поставщик железорудной и металлизированной продукции, имеющий кредитный рейтинг от РА Акра и НКР на уровне ААА.

Строительный онлайн-ритейлер «ВсеИнструменты.ру» подтвердил планы провести IPO на Мосбирже летом 2024 года. Как всегда, сделаю краткий и непредвзятый авторский обзор.

🛠️Я давно наблюдаю за «ВсеИнструменты», поскольку: а) у них есть биржевые облигации, а вы знаете, что к облигациям я много лет неровно дышу; б) слухи о готовящемся IPO гуляют уже пару месяцев; и в) сам являюсь давним клиентом их сервиса.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔨ВсеИнструменты — №1 на рынке

🛠️ВсеИнструменты.ру — крупнейший игрок на онлайн-рынке DIY-товаров (Do It Yourself, или «сделай сам» — товары для дома, стройки, ремонта и дачи), работает с 2011 г.

Ранее ООО «ВсеИнструменты.ру» владела кипрская Haverburg Enterprises Ltd., в этом году была создана новая холдинговая структура — АО «ВИ.ру», в июне преобразованное в ПАО. Его конечные владельцы не раскрываются.

Если у вас есть бизнес и в названии есть слово «technologies», то самое время задуматься над IPO. Ещё одна наша компания из сектора технологий выходит на биржу, ещё один потенциальный бенефициар ухода западных компаний. Посмотрим привлекательна ли оценка размещения и какой потенциал для роста.

О компании

Если совсем коротко, то компания IVA – это русский ZOOM. Основной продукт – это сервис видео-конференц-связи (ВКС). Компания занимается созданием корпоративных коммуникаций, включая видеоконференцию, телефонию и мессенджеры. Отличие от ZOOM — собственный движок, поддержка до 10 тысяч участников, стенограмма, безопасность и поддержка всех операционных систем.



Компания работает на рынке около 5 лет и имеет большую экосистему внутри себя.

24 мая появились слухи о желании IVA провести IPO, а уже 28 мая Мосбиржа официально сообщила о допуске акций компании к торгам с 4 июня.

👉Подготовил для вас обзор самой компании и предстоящего IPO, включая перспективы и риски. Как обычно — кратко, по делу и без воды.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🌐IVA — лидер в отрасли коммуникаций

🖥️ПАО «ИВА» (головная компания группы «Iva Technologies», до апреля 2024 называлась ООО «ИВКС») – крупнейший игрок в сфере корпоративных коммуникаций в РФ и безусловный лидер на рынке ВКС (видеоконференцсвязь).

Компания имеет более 500 корпоративных клиентов из разных отраслей экономики. Её софт и аппаратура позволяют предприятиям заместить зарубежные решения от Zoom, Microsoft, Cisco и Google (по крайней мере, насколько возможно).

📳Ключевым сегментом на рынке ВКС для компании является т.н. «on-premise ПО» – видеоконференции внутри локальной сети с полным контролем над оборудованием и данными, что крайне важно для информационной безопасности организаций.

На прошлой неделе я сделал подробный обзор ЗПИФ «Рентал ПРО» от УК «А класс капитал», который выходит на биржу в необычном для фонда коммерческой недвижимости формате полноценного IPO. А уже в понедельник, 27 мая, было объявлено о начале старта заявок.

Как и обещал, возвращаюсь с новостями о конкретных параметрах IPO, а также расскажу о перспективах и рисках бизнеса и о том, стоит ли по моему мнению залетать в это размещение — как всегда, без воды и по делу.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

⚙️Параметры IPO

🏆Принять участие в IPO смогут только квал. инвесторы из-за того, что фонд планирует инвестировать в объекты на ранней стадии строительства. Если вы ещё не оквалились, то читайте, как это сделать.

💰В рамках IPO будет предложено 26,1 млн паев по цене 986 ₽. Размер активов фонда на этапе размещения – более 25 млрд ₽.