Постов с тегом "позитив текнолоджиз": 177

позитив текнолоджиз


Кибероблигации с доходностью 25%: новые облигации Позитив 1Р2 на размещении

Кибероблигации с доходностью 25%: новые облигации Позитив 1Р2 на размещении

ПАО «Группа Позитив»  — головная организация группы Positive Technologies, которая специализируется на разработке программного обеспечения и оказании услуг в сфере кибербезопасности.

Сегодня «Группа Позитив»  планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций с переменным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Позитив 1Р2
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 23 декабря
Дата  размещения: 26 декабря
Дата погашения: 26.12.2026
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 400 б.п. (4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности
— год основания 2002;
— количество сотрудников 2200 человек;
— выручка за 2023 г. по МСФО составила 22,2 млрд.р (+61% г/г);
— чистая прибыль за 2023 г. по МСФО составила 9,7 млрд.₽ (+59% г/г);



( Читать дальше )

Первичные размещения облигаций: план на неделю с 23.12 по 29.12.24

    • 22 декабря 2024, 23:53
    • |
    • Mozg
  • Еще
Первичные размещения облигаций: план на неделю с 23.12 по 29.12.24

⚙️ Новые Технологии: A-, 2 выпуска – фикс до 28% (YTM~31,6%), флоатер ΣКС+650 (EY~30,9%)

Подробный разбор здесь, новый фикс в моменте – один из лучших в специфической категории «не-ВДО с высоким купоном», но велика вероятность, что укатают на сборе

🛒 Магнит: AAA, флоатер ΣКС+300 (EY~26,4%), ежемес. купон, 1,5 года, 5 млрд.

Продолжается операция «замена кубышки дорогим долгом», но это проблемы акционеров, в контексте облигаций никаких претензий к компании нет. Параметры – в рамках нового ориентира для AAA. Причем, свежие Россети МР, которые на днях выходили с тем же стартом, даже позволили себе символически снизить спред на сборе, до 290 б.п.

Возможно, это только передышка, но прямо сейчас на таком фоне условия Магнита внезапно выглядят неплохо. Я бы даже сказал хорошо, если иметь уверенность, что новый выпуск на ближайшее время у эмитента последний, но такой уверенности пока нет. Бумага еще и совсем короткая, тоже считаю это плюсом (тут кому как)

( Читать дальше )

Свежие облигации Позитив 001Р-02 (флоатер). Так ли всё позитивно?

Внезапно! Отлично нам всем известная группа «Позитив» завтра проведет сбор заявок на свой выпуск облигаций 001Р-02. Давайте качественно прожарим новые «позитивные» бонды — кстати, это снова флоатер с привязкой к ключевой ставке. Неоригинально🤷‍♂️

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новые_ТехнологииМагнитЭР_ТелекомРоссети_МРПолипластМеталлоинвестТомская_облВоксисЭТСТГК-14РусГидроНовосибавтодорБашкирияПСБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👨🏻‍💻А теперь — поскакали смотреть на новый выпуск Позитива!

Свежие облигации Позитив 001Р-02 (флоатер). Так ли всё позитивно?

🌐Эмитент: ПАО «Группа Позитив»

👨🏻‍💻Группа «Позитив» (Positive Technologies) — один из крупнейших российских разработчиков решений в области кибербезопасности, который работает на рынке уже около 20 лет. Единственный представитель этой сферы на Мосбирже. Я держу небольшую позицию по акциям POSI в портфеле.



( Читать дальше )

"Спекулятивные сделки после ведения новых санкций"

Приветствуем всех наших подписчиков и трейдеров!
Сегодня даже новички в курсе главной причины падения российского рынка — 15-й пакет, основная суть которого борьба с «теневым флотом танкеров» РФ (52 судна и 54 физ.лица).

Поэтому надо понять, что новые санкции касаются в основном судостроительной промышленности и компании нуждающиеся в поставках морским путем. А вот остальные игроки рынка быстро восстановятся в котировках Мосбиржи в ближайшие сутки.

Поэтому пока будет сохраняться атмосфера обвала рынка -2,26%📉, мы будем пользоваться моментом как спекулянты со ставкой на другие отрасли.

Вариант №1
Начну со своей сделки покупки акций автоконцерна Соллерс за 605 руб. Выходит докупил дешевле на 16,2%🔥от прошлой сделки.
Также учесть факт, что последний раз так стоила бумага 11 мая 2023 г.

По поводу вопроса санкций, Соллерса не ожидают никакие последствия, потому что за прошедший год бизнес автоконцерна перестроен на внутренний рынок и другие каналы поставки компонентов, механизмов производства.



( Читать дальше )

Фундаментальный анализ компании Positive Technologies

Закончил свой ноябрьский анализ по компании Positive Technologies

Покопался в отчетности, собрал данные по отрасли, финансовым показателям и мультипликаторам за прошлые года. Разбор сделан на данных за 9 месяцев 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/8ysSGmyTaCG84Q 

«Группа Позитив»: инвестиции в будущее российской кибербезопасности. Повышаем рейтинг до "Покупать"

«Группа Позитив»: инвестиции в будущее российской кибербезопасности. Повышаем рейтинг до "Покупать"

Аналитики «Финама» повышают рейтинг акций «Группы Позитив» до «Покупать» с «Держать» в связи с заметным снижением их стоимости и сохраняют целевую цену на уровне 2904 руб.

POSI Покупать
Целевая цена 2904 руб.
Текущая цена 1832 руб.
Потенциал роста 55%
ISIN RU000A103X66
Капитализация, млрд руб. 194,8
EV, млрд руб. 198,2
Количество акций, млн 66
Free float 22%
Финансовые показатели, млрд руб.
Показатель 2023 2024E 2025E
Выручка 22,2 34,3 49,8
EBITDA 10,8 14,4 18,1
Чистая прибыль 9,7 12,4 14,2
EPS 146,9 174,4 213,9
Дивиденд 53,7 72,6 69,4
Показатели рентабельности
Показатель 2023 2024E 2025E
Маржа EBITDA 48,7% 42,0% 36,3%
Чистая маржа 43,7% 36,2% 30,6%

ПАО «Группа Позитив» — ведущий российский разработчик программного обеспечения, предоставляющий решения в области информационной безопасности (ИБ). У компании 3200+ сотрудников, более 1800 из которых эксперты по ИБ и разработке ПО, и 480 партнеров-интеграторов в сфере ИТ, в том числе 40 международных.



( Читать дальше )

Позитив - проблемы с ФСБ. Риск потерять всю B2G выручку

На той неделе вышла новость про Позитив
https://www.kommersant.ru/doc/7312905

Думаю большинство ее уже видели.

Я пытался понять насколько это существенно для компании. Если в кратце, то скорее всего договор о сотрудничестве возобновят. То что договор расторгли сейчас и Позитив не сможет заключить часть контрактов в декабре будет стоить компании не более 5% выручки 2024 года (сама компания говорит о 2%, один из моих собеседников с 2% в целом согласен). Учитывая, что гайденс на 2024 год и так порезали, я думаю в целом уже всё учтено в модели и менять не надо.

В случае, если договор не возобновят, то:

— от продукции Позитива придется отказываться всем государственным органам.

— учитывая, что доля выручки B2G у Позитива велика, предполагаю что за последние несколько лет продукты компании очень глубоко вписались в деятельность большего количества госструктур

— непонятно в случае отказа на чьи решения переходить (на ум сразу приходит РТК Солар, но они не смогут сразу весь спрос удовлетворить а у других участников рынка экосистема продуктов гораздо уже и тоже спрос удовлетворить не сможет)

( Читать дальше )

Компания Позитив Технолоджи просчиталась в защите и потеряла равновесие

     Профессионал кибербезопасности пропустил врага через задний ход. В результате растущий бизнес почти перестал таковым быть. Что там у них произошло?

Компания Позитив Технолоджи просчиталась в защите и потеряла равновесие

     Все мы помним, когда Позитив с ноги вышиб запертую дверь IPO и ворвался на фондовый рынок. Случилось это в конце 2021 года как раз перед началом известных событий в феврале 2022 года. В моменте цена акций опускалась до около 400 рублей, а потом чуть больше чем через 2 года акции выросли до примерно 3200 рублей за акцию. Если что это +700% за 2 года. К этому нужно прибавить ещё 191,36 рублей дивидендов на акцию или, грубо говоря, ещё +50% от цены покупки.

     А потом что-то случилось и акции начали падать. Этому не смогли препятствовать даже сообщения по типу:
  • С начала СВО количество компьютерных и DDoS-атак в среднем ежегодно увеличивается на 70% — глава Роскомнадзора
  • Госдума приняла закон, расширяющий возможность зачета расходов компаний на закупку российского ПО
  • Объем госзакупок российского ПО и ОС за 9 месяцев 2024 года увеличился на 31,2% г/г, до ₽2,3 млрд на фоне запрета иностранного ПО


( Читать дальше )

Группа Позитив. Рынок прайсит негатив заранее

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$POSI предоставил объем отгрузок по итогам 9 месяцев 2024 года.
Группа Позитив. Рынок прайсит негатив заранее

По итогам девяти месяцев, общий объем отгрузок составил 9,1 млрд рублей. Валовая прибыль составила 98% от общего объема отгрузок.

Основная доля продаж приходится на четвертый квартал. У группы Позитив на этот период приходится 70-75% от общего объема отгрузок. По прогнозам компании, на конец года мы увидим 30-36 млрд рублей.


Позитив продолжает выпускать новые продукты, захватывая рынок России. Например, новый межсетевой экран PT NGFW. Объем Российского рынка составляет 100 млрд рублей, где компания планирует занять более половины рынка.

Диверсификация происходит не только на уровне продуктов. Компания продолжает закрепляться на зарубежных рынках. Только в третьем квартале заключено 85 новых партнерств.


Растет и объем инвестиций. На конец 2024 года планируется потратить 9 млрд рублей (5 млрд годом ранее), а эффект от инвестирования можем получить в ближайшие два года. Также, растет и штат сотрудников.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 8 ноября:

💵 USD — ↘️ 98,0726
💶 EUR — ↘️ 105,5679
💴 CNY — ↘️ 13,6240

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,04%, составив 2 690,63 пункта.

▫️Министерство финансов опубликовало предварительную оценку федерального бюджета за 9 мес. 2024 г. Доходы: 29,668 трлн руб. (+28,4% г/г), из них ненефтегазовые доходы: 20,129 трлн руб. (+26,6% г/г), нефтегазовые доходы: 9,539 трлн руб. (+32,3% г/г). Расходы: 29,889 трлн руб (+23,7 г/г). За подробностями – на сайт ведомства.

▫️ Сталь. Минфин не поддержал обсуждавшиеся металлургами и Минпромторгом налоговые послабления по уровню цены на сляб, облагающейся акцизом. «Все параметры бюджета определены», — объяснил позицию ведомства замминистра Алексей Сазонов.

▫️ Лес. «Коммерсантъ» обращает внимание на снижение экспорта российской древесины в КНР: стагнация и инфраструктурные ограничения сделали внутренний рынок более маржинальным. За 9 мес. 2024 г. экспортные ж/д перевозки пиломатериалов составили 7,3 млн т (-9% г/г), общий объем перевозок лесных грузов составил 21,9 млн т (-3% г/г), сообщил «Коммерсантъ» в статье «Лес упирается в границу».



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн