Что-то давно мне на глаза мне не попадался народный портфель частных инвесторов. И наверное мог бы ещё не попадаться. По тому что, что бы не происходило вокруг, народ продолжает тарить Сбер, Лукойл и Газпром.
Народный портфель — это средний портфель из топ-10 самых популярных ценных бумаг в портфелях частных инвесторов. Анализ проводится на основе обезличенных агрегированных данных по открытым позициям частных инвесторов в наиболее ликвидных акциях фондового рынка Московской биржи на определенную дату.
Народный портфель Московской биржи за март 2025
🏦 Сбер ао — 30,9%
⛽️ Лукойл — 14,3%
⛽️ Газпром — 13,9%
🏦 Сбер ап — 7%
🏦 Т-Технологии — 6,6%
⛽️ Роснефть — 6,2%
💻 Яндекс — 5,8%
⛽️ Сургутнефтегаз ап— 5,5%
💿 Норникель — 4,9%
🥇 Полюс — 4,7%
Да я, в общем то, и сам такой же. Из 10 позиций, в своём портфеле имею 9 (всё кроме Полюса). И продолжаю удерживать и Газпром и Норникель, недополучая доходность. Другой вопрос, что я, конечно, сильно и не докупаю подобные, не слишком перспективные пока, позиции. Но всё же.
Сбербанк представил финансовые результаты по РПБУ за март 2025 года. Чистая прибыль составила 137,2 млрд рублей, увеличившись за год на 7%. Рентабельность среднего за месяц капитала по цифрам из релиза получается 23%, Сбер сообщает о 21.5% (делает дополнительные корректировки).
Сбербанк остаётся на треке 130+ млрд прибыли в месяц. Менеджмент ставит цель увеличить прибыль относительно 2024 года, но рост будет, вероятно, в пределах 5%. На мой взгляд, повторение результата 2024 года уже будет позитивным событием.
Мир дому сему!
Заранее хотелось бы отметить: это пост начинающего – поэтому вряд ли он будет интересен опытным аксакалам, а также и тем, кто гоняется за доходностью больше 20% в год (на длинном горизонте). Заметка получилась немного нудной (🤨), и в ней будут «не глубокие» размышления по поводу выбора стратегии инвестирования, позволяющей (?) обогнать индекс… (если кто решит помочь новичку и покритикует измышления – это плюс)). Прошу заранее простить, если я «что-то не то» написал, т.к. это мой первый пост на смарт-лаб.
Кратко о себе: зовут Александр, с фондовым рынком знаком относ. недавно (раньше пользовался биржей/обменником вебмани, — и вроде все было неплохо, пока у них не забрали лицензию…). В прошлом инженер, и, наверное, поэтому перед инвестированием хотелось бы хотя бы примерно «прикинуть», есть ли какая-то вероятность доходности. На смарт-лабе зарегистрирован года 3-4 уже как, иногда что-то почитываю тут… Цель инвестиций – долгосрочная, обогнать НПФ’ы, желательно быть не хуже индекса мосбиржи (также был бы не против отщипывать в виде 13-й зарплаты/бонуса что-то от портфеля при его норм. положит. доходности))).
Вообще стоп-лоссы — это к спекулятивной торговле. В долгосрочном инвестировании стопы не используются как класс, так как волатильность — это естественное свойство рынка, и надо с ним не бороться, а грамотно им пользоваться.
Но если говорить про хеджирование рисков, то в долгосрочном инвестировании применяется хедж через производные финансовые инструменты, фьючерсы и опционы. Правда для их грамотного применения необходимы соответствующие знания и навыки, так как это инструменты с повышенными рисками.
Что касается спекулянтов, то да, конечно, они пользуются стопами. И если их выбило, то позиция просто выходит в кэш, а кэш дополнительно защищать не требуется.
Но если у вас их регулярно выбивает короткими рыночными движениями, а дальше актив разворачивается и идет вверх и вас беспокоит именно этот факт в первую очередь, то, возможно, вы ставите слишком короткие стопы или ставите их неправильно. Поэтому лучшая защита от таких историй – научиться их правильно выставлять по технике и не делать их слишком короткими.
И чтобы два раза не вставать, мой же портфель по отраслям/секторам.
Как и прежде преобладает нефть и газ, перекос всё также значительный. Не слишком переживаю по этому поводу, но все же, хочу попробовать немного выправить этот перекос. Однако, пока, не за счет ребалансировок, а в ходе ежемесячных докупок и реинвестирования дивидендов.
Посмотрим, что из этого выйдет. Уже в марте, мне было довольно трудно выбрать перспективные акции, НЕ из нефтегазового сектора...
04.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на 10.02.2025 (до начала торгов).
Лукойл 8,72% ср. 5460р
Татнефть-п 7,86% ср. 512р
Роснефть 6,58% ср. 436р
Газпром нефть 5,99% ср. 445р
Сбербанк 5,82% ср. 220р
Сбербанк-п 5,81% ср. 215р
Сургутнефтегаз-п 5,45% ср. 38р
Газпром 5,08% ср. 205р
Северсталь 4,2% ср. 1117р
Норникель 3,81% ср. 154р
Новатэк 3,53% ср. 998р
МТС 3,13% ср. 271р
ФосАгро 3,07% ср. 5488р
Башнефть-п 2,85% ср. 1263р
Ленэнерго-п 2,52% ср. 127р
Яндекс 2,51% ср. 3732р
НЛМК 2,5% ср. 168р
Мосбиржа 2,18% ср. 97,2р
Алроса 2,15% ср. 69,6р
Россети ЦП 2,10% ср. 0,27р
ММК 1,88% ср. 43,9р
Ростелеком-п 1,66% ср. 64р
Т-технологии 1,53% ср. 2503р
Распадская 1,47% ср. 183р
Банк СПБ 1,21% ср. 346р
Транснефть-п 1,18% ср. 1208р
Аэрофлот 1,03% ср. 73,8р
Россети Волга 0,81% ср. 0,092р
ВТБ 0,76% ср. 172р
Мечел-п 0,70% ср. 147р
Россети 0,69% ср. 0,16р
Друзья,
Это же видео на RUTUBE
rutube.ru/video/f7bff35ae75484032c9dec0f8b8bbe8f/
В этом видео
- что в финансах боятся люди (куда вложить, диверсификация),
- Трамп: метод ведения переговоров, опасность для российского рынка,
- президентский цикл на рынке США, риск коррекции в США, влияние на Россию,
- мнение о текущей ситуации на финансовых рынках (валюты, акции, облигации),
- лидеры и аутсайдеры, анализ трендов и фундаментала,
- отчётность Северстали, обзор по металлургам.
В конце видео – изюминка,
Мой прогноз на февраль, портфели (ребалансировка и причины), лайфхаки.
Приятного Вам просмотра !
Все биржевые портфели вместе тут.
В декабре/начале января вложения в “большие” портфели — Бухло, Хулинвестиции и Хулинформатика доведены до 5 млн рублей в каждый (как и в Хулежебоке). Момент был выбран удачно, на падении, поэтому результаты за год оказались лучше задуманных стратегий. В портфель ЗЛО по-прежнему вложен 1 млн; увеличивать не планирую, хотя при резкой просадке золота или Лукойла, возможно, довнесу туда денег — хотя, скажу честно, их больше нет — всё занёс.
Больше всего в 2024 году (в процентах) принесло серебро (+35%), за ним золото (+28%), потом Яндекс и Хедхантер (+23%). Хуже всего — Циан (-12%), Алроса (-10%), Абрау-Дюрсо и Вуш (-9%). У Белуги и Русагро результаты пока некорректные, но они тоже где-то внизу.
В середине года я лишний раз задумался о бенчмарке и решил, что обгонять IMOEX — это слишком по-читерски (ведь если просто купить 10-15 бумаг из этого индекса, то за счёт дивидендов ты IMOEX точно обгонишь; особенно если Газпром не покупать). Подумал над MCFTR, но там не учитываются налоги (а на брокерском счёте и в портфеле Рантье — учитываются). Поэтому я пришёл к выводу, что правильный бенчмарк сейчас — это MCFTRR. В 2025 году за счёт буквальное последних 3 дней он принёс-таки +0,5%.
Друзья,
Этот же ролик на
RUTUBE
rutube.ru/video/5492522a833afbf68d151369a530aebb/
Ваши лайки, подписки и комментарии – мой стимул выкладывать идеи и мысли
В этом ролике –
Мысли на 2025г.
Почему в январе растут отстающие
Статистика индекса Мосбиржи по месяцам
Как определить, что боятся люди (про финансы)
Мои портфели акций на основании анализа 76 компаний RU)
Мысли по облигациям
Динамика денежной массы в России и в США
Кубышка Сургутнефтегаза: сколько и в какой валюте
Спекуляции на срочном рынке и арбитраж
Контроль риска
Портфели в таблице собраны из компаний
- с сильным фундаменталом
- низким (или отрицательным) долгом
- высокими дивидендами
- высокой ликвидностью
- сильными растущими долгосрочными трендами.
Доход на днях обновил табличку, по традиции дублирую.
В таблице совмещены 22 года динамики доходности портфеля с акциями и облигациями в разных пропорциях. Плюс справочно доходность депозитов и инфляции за каждый год. Добавили бы ещё изменения курса $USDRUBF
За год, цены бы им не было. Но вдруг переживают. Что перегрузят, зря переживают, она не такая сложная как может показаться на первый взгляд.
Таблица хорошо иллюстрирует следующие моменты:
— В долгосрочной перспективе доходность портфеля где большая доля облигаций сильно проигрывает портфелю акций.
— Депозиты — это про сохранить, а не заработать. Так за 2024 год депозиты показали максимальную за всё время реальную доходность (доходность минус инфляция) в 8% годовых. Но по большей выборке видно, что 10 лет из 22 депозит проигрывал инфляции. А в остальных случаях реальная доходность была редко выше пары процентов. Это же примерно относится к фондам денежного рынка $LQDT
, просто они популярны стали совсем недавно.