портфель инвестора

Ждем роста российского рынка акций на среднесрочном горизонте — приближение летнего дивидендного сезона послужит для этого солидным драйвером. Тем не менее из-за повышенных геополитических рисков сохраняем нейтральный взгляд на российский рынок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Polymetal заменили на Газпром нефть.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 13%, индекс МосБиржи — на 9%, аутсайдеры — на 6%.

 

Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — прогнозируем интересную дивдоходность по обеим компаниям в этом году в условиях текущей конъюнктуры.

• Сбер — ждем объявления дивидендов за 2023 г.

• Магнит — возврат к выплате дивидендов на постоянной основе поддерживает котировки.

• Северсталь — прогнозируем высокую дивидендную доходность в 2024 г.

• ТКС — потенциальная интеграция с Росбанком позволит усилить рыночные позиции холдинга.

• МТС — привлекательная оценка, солидные дивиденды, а также вероятное IPO МТС-Банка, позитивно.

( Читать дальше )

134 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю акции российских компаний несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

• У Новатэка реализовались проблемы, которые лежали на поверхности, санкции и нехватка газовозиков, в итоге проект Арктик СПГ-2 встал на паузу. Желаем компании быстрее справится с возникшими трудностями.
• Норникель не торгуется, пошел сплитится. Со 2 по 7 апреля торги акциями компании проводится не будут.
• Хэндерсон на заседании СД 11 апреля обсудит возможность выплаты дивидендов, пиджаки молодцы.
• Эльвирочка подает сигналы, на встрече с фракцией «Новые люди» заявила, что снижение ставки, возможно, произойдет во второй половине года.

Индекс Мосбиржи 3 471 пункт, а мой портфель перевалил за 1,5 млн рублей, а значит, самое время переходить к покупкам дивидендных акций, погнали!

Покупки недели

На прошлой неделе закинул на брокерский счет 7 000 рублей и приобрел:

- Газпром нефть (7 лотов) доля в портфеле – 10,81%

( Читать дальше )

Настало время подсчитать свою дивидендную (но на самом деле купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за третий месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать, торговать на бирже и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).

💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за март 2024 года.

Не хвастовства ради, а статистики для 😉

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 28 февраля, а брокер зачислил мне купон только 2 марта, то отношу этот купон уже к мартовской зарплате.

Таким часто грешит Тинькофф — купоны приходят на счет только спустя несколько дней после перечисления денег эмитентом в НРД.

( Читать дальше )

Мы обновили подборку наиболее перспективных, по нашему мнению, российских акций, исключив из нее акции Х5 и добавив Русагро.

Состав текущего портфеля

Исключаем Х5

Причиной исключения Х5 из списка наиболее привлекательных бумаг являются 2 технических фактора:

• Новость о приостановке торгов расписками на Мосбирже с 5 апреля, что приведет к заморозке позиции в акциях на срок до возобновления торгов, который мы оцениваем в три месяца.
• Потенциальный навес акций после редомициляции.

При этом мы продолжаем считать компанию фундаментально привлекательной: Х5 показывает одни из самых высоких темпов роста в секторе, у компании скопился большой объем наличности для потенциальных дивидендных выплат. Дивидендная доходность достигает 25% в случае направления на дивиденды всей кубышки. В этом моменте Х5 похожа на Северсталь, которая также не платила дивиденды в течение двух лет, накопила за это время значительный объем средств и впоследствии (в январе 2024 г.) анонсировала возврат к практике дивидендных выплат.

( Читать дальше )

     О паре предрассудков, популярных в инвесткругах.

     Человек купил какую-то акцию много лет назад за Х рублей. С тех пор бизнес разжирел, в разы вырос и сейчас платит, скажем 0.5Х рублей дивидендов в год. Или просто прошло много времени. Инфляция, деньги уже не те деньги, но главное, что вот такой дивиденд. И что говорит наш человек? «Смотрите, я инвестировал под 50% годовых! И это только дивидендами!».

     Если надо объяснять, где тут ошибка, боюсь, объяснять это бесполезно. Лохматый год не имеет значения. Пусть сделка была очень удачна, но это было тогда. Эту доходность вы уже давно поимели, и записали себе в архив. Доходность акции сейчас — это ее доходность к текущей цене, все.

     Понятно, откуда такое искажение возникает. Приятно же побыть самым умным и доходным, хотя бы мысленно. А успех какого-нибудь 2015 года растянуть на вечность…

     Второе, более популярное и уже всеобщее искажение, родственное вот этому. Мы все привыкли, что аналитики дают три типа рекомендации: «продавать», «покупать» и «держать». Мол, вот эта акция не плоха, но и не хороша, покупать ее фу, но держать нормально.

( Читать дальше )

Позиционирование портфеля: апрель

Прошлый выпуск можно найти по ссылке.

Небольшое резюме по итогам марта:
— Сильные продажи в ОФЗ, которые привели к росту доходностей выше 13%.
— Сохранение инфляционного давления, отсутствие замедления экономики.
— Сохранение ставки на уровне 16% и жестко-нейтральная (с учетом опубликованного сегодня резюме: закрепление инфляции на текущем уровне — повод для повышения ставки) риторика Банка России по поводу перспектив ДКП.

В общем и целом, существенных изменений за месяц не произошло, соответственно и основные тезисы относительно управления портфелем остаются в силе. Но все же есть нюансы, на которое стоит обратить внимание.

Линкеры

Несмотря на активные продажи в ОФЗ, линкеры весь месяц были стабильны, а во второй половине даже пытались укрепиться. Рост тела ОФЗ-ИН и падение ОФЗ-ПД привели, во-первых, к снижению реальной доходности инструмента, а, во-вторых, к увеличению вмененной инфляции до 7.5%. Текущая оценка предполагает, что инвестиции в линкеры до погашения будут более прибыльны чем в фиксы на аналогичный срок при условии ежегодного роста цен более чем на 7.

( Читать дальше )

✅ Всем добрый день!
✅ Подведём итоги марта 2024. Результат буду считать только по закрытым сделкам, купонам, дивидендам.
✅ Купи/продай 0,11%
Дивиденды/Купоны 0,77%
Накопительный счет 0%
✅ Итог за март 2024 г. заработал 0,88%, за 3 месяца 2024г 4,03%
✅ Такой скромный результат обусловлен ростом акций российского рынка, как это не парадоксально звучит. Напомню, что основная торговля ведется по среднесрочной стратегии, а там пока акции растут не вижу смысла их закрывать.👍
✅Структура портфеля, на конец марта 2024 года., акций 38%, облигаций 62%.

✅ Итоги закрытых спекулятивных сделок за март: 6 положительные, 5 отрицательная.
Прибыльные сделки принесли +16,51%, убыточные -12,13%=4,38%😁
✅ Общие итоги: всего 30 сделок, 18 прибыльных, 12 убыточных. Прибыльные +44,84%, убыточные -31,87%=  12,97%👍
✅ Есть telegram канал, подписывайтесь.

Напомню, что я боюсь, что рынок пойдет вниз и я потеряю все своих успехи. Поэтому 50% у меня были в облигациях.

Продал ОФЗ 29007 с прибылью, чтобы поучаствовать в IPO Европлана. Удовлетворили 4%, и от этих неинтересных сумм я заработал 12%, но будь расторопнее, то смог бы и 19. 

На прошлой неделе удалось продать много хлама. АртГен, ОМЗ (Ух! Вы только гляньте на графики, а я полгода этого ждал). Все с интересной прибылью, но объёмы сплошное баловоство.

Идеи, которые не удалось реализовать: ЮГК по 75. Вообще-то была возможность, наверно пожадничал. Лукойл докупал, но мало.

После закрытия позиций в Европлане у меня много кэша 20%. Сегодня с утра разнообразил портфель Татнефть, Фосагро, а вечером докупил НЛМК.

Утреннее уже принесло прибыль. Весь рынок растет, что похоже на начало ралли. «Дивидендный сезон! Дивидендный сезон» слышится ото всюду.

На росте я традиционно отстаю от индекса. У меня только 6,2% с начала года. Это 24% годовых, пока даже лучше моих ожиданий — я не верил в рост рынка в 2024-ом.

( Читать дальше )

​💡Закончился первый месяц весны. Наконец то выбрали нового-старого президента. Все идет по плану. Сегодня видел на улице инвестора с белой спиной… Шутка.
Индекс Мосбиржи прибавил почти 3 процента за месяц, портфель тоже подрос, пришли дивиденды и купоны. А вот это уже не шутка)

1. Портфель.
Основной брокерский счет: + 76 тыс. 5249к.
ИИС: +52 к. 2232 к.
Пенсионный портфель. +8,6к. Всего: 159,5 к.
Карманные деньги Pocket_money: +3,5к. Всего: 65,4к.
За все время счет был пополнен на 50 тыс рублей ( сегодня как раз должно быть пополнение). Первоначально пополнял на 10к, а затем на 500 рублей еженедельно. То есть это уже 80 неделя данного проекта.

Валюта, вклады, копилки, портфель для автоследования. Тут тоже есть рост. Валюта подорожала. + Открыл вклад на Финуслугах, чтобы все протестировать. Полет нормальный.
Общий рост портфеля за март около 198 тыс рублей или 2,6 процента. Немного меньше, чем январе и феврале, но тоже хорошо. Тинькофф рисует доходность даже выше, чем я посчитал. Когда такое было вообще?)

( Читать дальше )

Наступило первое апреля, и пока все разыгрывают друг друга, я продолжаю своё регулярное инвестирование (вот уже восьмой год подряд). Для этого пополняю свой индивидуальный инвестиционный счет на 33333 рубля. Начался новый II квартал, в котором мне предстоит пополнить мой ИИС на 100т.р. (400 т.р. в год).

Как обычно, освежаю в памяти последние прогнозы аналитиков, отчеты компаний, смотрю графики за всё время, последний год и последний месяц. Большинство будущих покупок, уже намечено в течении предыдущего месяца, когда я почти ежедневно читаю дивидендные новости. Покупки некоторых акций, напротив, происходят спонтанно, уже в процессе отбора. В любом случае, выбором акций я стараюсь заниматься довольно быстро, не тратя на это много времени. Я глубоко убежден, что на горизонте десятка лет, куда более важным остается именно регулярность инвестирование, нежели выбор отдельных компаний (конечно же, если вы не берете совсем уж сомнительные варианты). После нескольких черновиков, формирую окончательный список и делаю покупки.

( Читать дальше )