Для закрепления в собственной памяти составил анализ по колл-ратио спреду по СИ с экспирацией 16-11-2017
Профиль исходный:
При формировании
с 19-10-17 22:57:08
по 20-10-17 10:10:39
Цена Си 57890 на закрытии 19-10-2017.
Куплено: Колл-58000 11 шт по 615
Продано: Колл-60250 1 шт по 107
Колл-60500 103 шт по 95
мин. доход 3,1 тыс
макс.доход 30,3 тыс (при закрытии на 60500)
График Си за последние дни
В серии статей хотел бы обсудить основные варианты стратегий продажи волатильности, показать преимущества и недостатки каждой из них.
Наверное, самый агрессивный и простой по внешнему виду способ пытаться зарабатывать на распаде опционов – это двухсторонняя продажа.
В самом вырожденном (тривиальном) виде стратегия не предполагает прогнозирование рынка и в таком случае кол-во продаваемых колов и путов равно друг другу, часто даже трейдеры стараются подобрать премии кола и пута так, чтобы и они были равны между собой. Псевдологичный вопрос, который может быть задан по данной стратегии торговли – это на чём же тогда происходит заработок? если мы не имеем взгляд на рынок, а просто встаём против любого направленного движения рынка. Чтобы ответить на этот вопрос достаточно сравнить две цифры Implied Volatility (IV) и Historical Volatility (HV). Для удобства и наглядности воспользуемся сервисом option.ru – функцией «Графики волатильности». Построим сравнительный график IV и HV за 2017 год для нефти марки Brent торгуемой на российском рынке (если конечно дублирующее автоследование за американскими фьючерсными котировками можно назвать полноценной биржевой торговлей).
1 ПОСТ по продажам ОТ 25.5.17-ГО
\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
Придется все менять, чтобы это было под новичков. Итак: Решил изменить направление в продажах. Торговать придется немного иначе, чем планировал. Это будет продажа центральных страйков. Например: Я продаю 1 центральный пут и колл на центре. И покупаю 1 колл и пут в отдалении от моих продаж на 25000 пунктов. Сигналы самые обычные: 2 свечи на двухчасовом графике должны двинуться минимум на 5000 пунктов на квартальных (или полугодовых опционах) для продажи и выход, если движение не более 1000 пунктов, а для покупок все с точности до наоборот, что касается входа и выхода
Сейчас читаю мемуары Серова Ивана Александровича (1905–1990) - монументальная фигура нашей новейшей истории, один из руководителей НКВД-МВД СССР в 1941–1953 гг., первый председатель КГБ СССР в 1954–1958 гг., начальник ГРУ ГШ в 1958–1963 гг., генерал армии, Герой Советского Союза, едва ли не самый могущественный и информированный человек своего времени. Волею судеб он оказался вовлечен в важнейшие события 1940-1960-х годов, в прямом смысле являясь одним из их творцов. (книга «Записки из чемодана»)
Ну и как это часто бывает, если 5 дней в неделю думаешь о трейдинге, то даже на выходные всю новую информацию пропускаешь через призму торговли на рынке. А так как я большей частью продаю волатильность (так или иначе), то обнаружил, что продажа волатильности — это чертовски сродни русскому менталитету, кому бы он ни принадлежал. Чтобы это показать, разберу на примере Отечественной войны 1812 года, Великой Отечественной 1941-1945 гг и стратегии продажи волатильности их сходства: