пшеница

Субиндекс IGC GOI  по пшенице вырос на 1% на фоне хороших перспектив выхода продукции, спроса на экспорт и доходов от кукурузы и соевых бобов.

Прогноз мирового производства пшеницы на 2013/14 г. увеличен на 4 млн. т до 691млн.т, в связи с увеличением прогноза  в Канаде, ЕС, Казахстане и  Украине.

Потребление тоже увеличилось на 2 млн т до 688 млн т.




Количество переходящих запасов на 2013/14 г почти не увеличилось и находится на уровне до 176 млн т. Ожидается небольшое восстановление основных экспортеров.  Напротив, экспорт из США может сократиться до шестилетнего минимума.

Прогноз мировой торговли в этом месяце пересмотрен незначительно в сторону небольшого повышения до 141 млн т из-за ряда стран, таких как Бразилия, Китай и Иран.


ЭКСПОРТ 




 


( Читать дальше )

Во вторник, 3 сентября, основные биржевые индикаторы завершили торги преимущественно в зеленой зоне. Из общего тренда выбились европейские индексы в связи с опасениями начала военной операции в Сирии под эгидой США и Израиля.
Фондовые площадки США закрылись в плюсе на фоне позитивных макроданных.

• Dow Jones подрос на +0.16% — до 14,833.96 пункта.
• S&P 500 потяжелел на +0.42% — до 1,639.77 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0.63% — 3,612.61 пункта.

ПШЕНИЦА
Экспортные данные: чистые продажи (551,300 тыс. т.) выше на 12% значений прошлой недели, но на 4% ниже 4-х недельного среднего. Экспорт составил 824,500 тыс. тонн, что на 5% ниже значений прошлой недели, но на 11% выше 4-х недельного среднего. Экспорт вышел на уровне ожиданий.
 Погодные условия в настоящее время практически не влияют на цену. Основным фактором по-прежнему остается низкая цена конкурентов. Так, на последнем тендере по закупке пшеницы Египтом, цена была на уровне 252 долл/тонну (аналог 5,9 долл/буш). Поставщиками выступили Россия, Украина, Румыния, т. е. по-прежнему страны Причерноморья дают самую низкую цену. Для сравнения, цена ближайшего конкурента вышеназванных стран, Франция, предложила цену на уровне 265 долл/тонну, а текущая цена пшеницы США около 273 долл/тонну. Даже ближайший сосед США Бразилия, который в последнее время выступал крупным покупателем пшеницы США, может переключиться на поставки из Индии. Вследствие сильного снижения курса рупии, цена Индийской пшеницы составляет около 217 долл. /тонну. Кроме того, крупнейшие страны-экспортеры, такие как Канада, Европа, Австралия, объявляют о повышении прогнозов урожая.


( Читать дальше )

В понедельник, 8 июля, большинство фондовых рынков мира завершило день в зеленой зоне. Ожидания нового сезона корпоративной отчетности и сохранение стимулирующих мер в Европе обеспечили быкам плацдарм для победы. Фондовые рынки Штатов завершили торги в плюсе на ожиданиях начала нового сезона отчетностей.

• Dow Jones продвинулся +0,59% — до 15,224.69 пункта.
• S&P 500 усилился на +0,53% — до 1,640.46 пункта.
• Nasdaq Composite в плюсе на +0,16% — до 3,484.83 пункта.

В США стартовал новый сезон корпоративной отчетности, который по традиции был открыт отчетом алюминиевой компанией Alcoa за 2 квартал 2013 года. Несмотря на увеличение чистого убытка до $119 млн. против $2 млн. годом ранее, компания побила прогноз по операционной прибыли на 1 акцию, заработав 7 центов на бумагу вместо ожидаемых 6 центов. Акции Alcoa (AA) отреагировали ростом на +1,41% ($7.92).

В качестве торговой идеи сегодня рассмотрим такой инструмент, как пшеница.

1. Выдержки из отчета IGC от 01 июля 2013 г.:
Прогноз производства в мире в 13/14 г. увеличен на 1 млн. т. (относительно прошлого прогноза). При этом прогноз потребления увеличен на 1,7 млн. т., прогноз переходящих остатков пересмотрен в сторону увеличения на 0,9 млн. т. Прогноз экспорта увеличен для ЕС (на 1,7 млн. т. ), России (на 0,6 млн. т. ), Украины (на 0,4 млн. т. ). В США экспорт без изменений. Значительно увеличен прогноз импорта пшеницы Китаем — на 1,5 млн. т. Прогноз по импорту увеличен т. к. отчеты по состоянию посевов в Китае показывают, что более 10 млн. т. пшеницы могут быть повреждены вследствие сильных дождей. Представитель USDA в Китае прогнозирует урожай на уровне 118 млн. т. (соответствует текущему отчету IGC) против последнего официального прогноза USDA 121 млн. т. Тот же представитель увеличил прогноз импорта Китаем на 1 млн. т.


( Читать дальше )

          На мировом зерновом рынке в последние дни сохраняется понижательная ценовая динамика. Ближайший фьючерс на пшеницу на CBOT  снижается на протяжении уже 7 торговых сессий подряд. На торгах в пятницу, после выхода очередной статистики министерства сельского хозяйства США снижение усилилось. Согласно последним данным по состоянию на 28 июня 2013г. площади под посевами кукурузы составили 97,4 млн. акров против ожиданий на уровне 95,3 млн. акров, площадь под посевами пшеницы составила 56,53 млн. акров против ожиданий в 55,9 млн. акров.  В результате контракт на пшеницу уверенно пробил и закрепился ниже поддержки на уровне 665 центов за бушель. С технической точки зрения контракт на пшеницу вышел вниз из многомесячной консолидации и теперь имеет все шансы для дальнейшего продолжения нисходящего движения.   На цены давит поступающий на  рынок урожай пшеницы этого сезона. 

( Читать дальше )

Ниже была тема про зерновые. Вот дополнительная информация к теме.



Азиатские страны одна за другой отказываются от закупок американской пшеницы после того, как в поставках из штата Орегон было обнаружено генно-модифицированное зерно.

Фермеры оправдываются: мол, это случайное «загрязнение», однако импортеры встревожены не на шутку, и Америка может лишиться миллиардных прибылей. В заокеанском грузе нашли аналог пшеницы, разработанный корпорацией «Монсанто», однако запрещенный для людей. Модифицированная пшеница поступила с экспериментальных полей, которые засевались еще 10 лет тому назад. Аналогичное распространение запретной пшеницы могло произойти и в других регионах, где проводились опытные посадки.

Тревога объявлена и в Европейском союзе — импортерам предложено тестировать все зерно из США (ежегодно на этот рынок поступает 1,1 млн тонн пшеницы). Южная Корея, получавшая половину своего зерна из США, полностью отказалась от него, последовав примеру Японии. Готовится к аналогичной мере и Таиланд. Китай и Филиппины заявили, что внимательно следят за ходом расследования в США факта «бегства» генетически измененной пшеницы. Коллективная обструкция уже привела к падению цен на американское зерно, стремительно теряющее рынки сбыта.


( Читать дальше )

       Вышедший 12 июня очередной отчет USDA оказал понижающее давление на котировки фьючерсов на пшеницу и кукурузу, однако способствовал продолжению роста контрактов на соевые бобы и хлопок. По пшенице USDA чуть повысило прогноза урожайности с 44,1 до 44,6 бушеля с акра, как следствие прогноз урожая по пшенице в США был увеличен с 2,057 до 2,08 млдр. бушелей. Прогноз экспорта был увеличен с 925 до 975 млн. бушелей, а по конечным запасам прогнозируется снижение с 670 до 659 млн. бушелей. С технической точки зрения фьючерсы на пшеницу продолжают торговаться в узком боковике с поддержкой около 680 центов за бушель и сопротивлением 710 центов за бушель.
        По кукурузе прогнозная урожайность снижена со 158 до 156,5 бушелей на акр, прогноз общего объема производства понижен с 14,140 до 14, 005 млн. бушелей, а прогноз конечных запасов с 2,004 до 1,949 млн. бушелей. По соевым бобам оценка урожая и конечных запасов со времени майского отчета не претерпела изменений.
        Наиболее интересные движения в последнее время наблюдаются в контракте на хлопок – с начала 2013 хлопок уверенно держится в лидерах роста среди всех товарных контрактов, а с начала этого месяца взлетел уже более чем на 12%. Поддержку ценам на хлопок оказывают относительно низкие цены сложившиеся к посевному сезону 2013 г. В отличие  от пшеницы, кукурузы и соевых бобов, которые показали впечатляющий рост в 2012г. хлопок на протяжение 2011-2012 годов находился в понижательном тренде.  Как следствие, фермерам стало гораздо рентабельнее использовать посевные площади не под хлопок, а под прочие культуры, например соевые бобы или кукурузу, в результате площади под посев хлопка в США сократились с 14,74 млн. акров в 2011г. до 10 млн. акров в 2013 году.  Очередной июньский отчет USDA еще более ухудшил прогноз по производству хлопка (до 13,5 млн. фунтов против 14 млн. фунтов в мае) и уровню конечных запасов хлопка в США (до 2,6 млн. фунтов против прогноза в 3 млн. фунтов в мае).


( Читать дальше )

В отсутствии значимых новостей фьючерсы на пшеницу уже 2 месяца остаются зажаты в узком диапазоне с поддержкой около 680-690 и сопротивлением 715 центов за бушель. С одной стороны поддержку ценам оказывает периодически возникающее беспокойство за судьбу урожая в США. Слишком влажная погода может сократить посевы в ходе текущей посевной кампании. За прошедшую неделю прогресс в яровом севе пшеницы наблюдается минимальный – засеяно 80% от плановых площадей против 79% неделей ранее при 92% в среднем за последние 5 лет на эту дату. Взошел 61% яровой пшеницы относительно 42% неделей ранее и средним уровнем в 80% за последние 5 лет. 64% посевов яровой пшеницы находятся в хорошем и отличном состоянии относительно 78% годом ранее. По озимой пшенице хоть и наблюдается небольшое улучшение качества посевов  (в хорошем и отличном состоянии 32% посевов против 31% неделей ранее), ситуации значительно хуже прошлого года, когда в хорошем и отличном состоянии находилось 52% посевов на эту дату.
С другой стороны давление на цены оказывает беспокойство за экспортный потенциал американской пшеницы. Не способствует спросу на американскую пшеницу недавно обнаруженная ГМО пшеница в штате Орегон. Пока импортеры пшеницы выбрали выжидательную тактику и стараются притормозить закупки американской пшеницы до полного прояснения ситуации с ГМО.  Кроме того в новом сезоне у американской пшеницы на экспортных рынках скорее всего появится серьезная конкуренция со стороны причерноморской пшеницы. Ожидается, что урожай пшеницы в России, Украине и Казахстане в 2013 году вырастет до 90 млн. тонн, что на 43% выше 2012 года, а экспорт составит 32 млн. тонн, что на 31% выше уходящего сезона.


( Читать дальше )

Я уже писал про одну из интересных на мой взгляд акций российского рынка – «Уралкалий» с точки зрения фундаментального анализа и относительно безопасного инвестирования в условиях подкрадывающегося кризиса. Так же можно считать данную работу продолжением статьи о взаимосвязи фундаментального и технического анализа.
Как торгуют на рынке или взаимосвязь технического и фундаментального анализа
Отечественная защита от кризиса – Уралкалий
(Магнит конечно показал неплохой рост, но вслед за SnP500, что наталкивает на мысль о таком же «плечевом» характере этого роста и вероятном развороте при первом запахе дыма)
Уралкалий. Самое время рассмотреть эту бумагу с точки зрения технического анализа и корреляции с ценой на Пшеницу. Мысль здесь следующая: цена на зерно отражает ситуацию с урожаем, если он плохой естественно цена повышается. Приближается июнь, скоро будет проясняться состояние посевов и если с ними проблема, в частности засуха, возрастет спрос на продукцию Уралкалия. А как житель Черноземья могу вам заявить, что лето у нас началось исключительно рано, еще в Апреле и оказалось очень жарким. Если честно ощущение что уже август и хочется прохлады и дождей. Кстати о дождях, их в мае не было, вот правда только последние дни пришел циклон, но толи еще будет. В общем думаю моя затея понятна.


( Читать дальше )

          На мировом зерновом рынке в последние дни сохраняется понижательная ценовая динамика. Зерновые контракты устойчиво снижаются после последнего отчета министерства сельского хозяйства США, который снял беспокойства относительно уровня текущих и прогнозных запасов зерновых в США. Также понижательное давление на цены пшеницы и кукурузы оказывает благоприятная погода, а также снижение беспокойства за ход посевной.
          Согласно последним данным  о ходе посевной компании в США на конец недели 19.05.13 кукурузой уже засеяны 71% площадей по сравнению с всего лишь 28% неделей ранее. Таким образом, за прошедшую неделю американские фермеры установили рекорд по скорости посевной компании кукурузы. За неделю были засеяны 43% площадей или 41,8 млн. акров. Предыдущий рекорд был установлен в июне1992 г. и составлял 34,1 млн. акров.  Такие «стахановские» темпы посевной кукурузы в значительной степени  наверстали отставание (в прошлом году на эту дату кукурузой были засеяны уже 95% площадей, а 5-ти летняя средняя для этой даты составляет 79%). 



( Читать дальше )

        10 мая вышел очередной месячный отчет USDA (министерства сельского хозяйства США). Данные по конечным запасам зерновых и прогнозы запасов на сезон 2013\2014 г. оказались выше ожиданий трейдеров и привели к снижению котировок всех зерновых фьючерсов. Так конечные запасы в США в сезоне 2012\13 г по кукурузе составили 759 млн. бушелей (ожидалось 749 млн. бушелей), по соевым бобам 125 млн. бушелей (ожидалось 123 млн. бушелей), по пшенице 731 млн. бушелей (ожидалось 733 млн. бушелей). Для нового сезона 2013\14 г. прогноз конечных запасов USDA в США для кукурузы составил 2,004 млрд. бушелей (ожидалось 1,994 млрд. бушелей), по соевым бобам 265 млн. бушелей (ожидалось 236 млн. бушелей), по пшенице 670  млн. бушелей (ожидалось 658 млн. бушелей). 
       Как результат июльский фьючерс на пшеницу завершил торги 10 мая снижением на 2,7%, контракт на кукурузу потерял 1,9%, а фьючерс на соевые бобы снизился на 0,7%.
       Технически зерновые контракты уже больше месяца остаются зажаты в узком коридоре. По июньским фьючерсам на пшеницу поддержка располагается в зоне 690-700 центов за бушель, сопротивление 720-740 центов за бушель.

( Читать дальше )