Люксембургский депозитарий Clearstream заявил, будто не намерен оказывать поддержку в рамках процесса выкупа заблокированных ценных бумаг иностранцами у российских инвесторов.
Здесь можно обратить внимание на следующее: Clearstream заявил, что не будет помогать. Однако это совершенно не значит, что он станет препятствовать. Он только проводит широкие консультации по возможным способам защиты интересов своих клиентов, если эти интересы окажутся под угрозой.
При этом первая волна обмена в параметрах «100 тыс. рублей на одного россиянина» выльется всего лишь в миллиард долларов. А для накапливания такой суммы достаточно пересчитать на счетах типа «С» купоны ряда институционалов.
Да, за профучастниками стоят физлица. Соответственно, есть встречный риск, что некий европеец или тем более американец, пойдет судиться, если посчитает свои права ущемленными. То есть, если у такого гражданина где-то лежать деньги, а обслуживающий их профучастник рынка не предпринял никаких телодвижений в защиту интересов. Отсюда и консультации.
«Только в 2022 году только заявлений на разблокировки было подано под 36 тыс. Сейчас по состоянию на 1 апреля у них [в Казначействе Бельгии] заявлений, которые еще «болтаются», именно заявлений о разблокировке — их 78 тыс. нерассмотренных», — сказал партнер BGP Litigation Сергей Гландин, отметив, что само ведомство не ведет статистику обращений. По его словам, данные цифры были получены от европейских консультантов, которые сотрудничают с BGP Litigation.
Данная информация для тех, у кого заблокировано больше 100 тысяч рублей и есть выбор, что подать на обмен, а что оставить. Универсального совета дать не могу, каждый руководствуется своими интересами, которые могут быть не только экономическими.
1. Акции, запрещенные к покупке в России. Это акции Meta и акции компаний американского ВПК. Всего 12 бумаг.
2. Фонды Финекс.
В первую очередь я бы избавлялся от секторальных фондов (FXIT, FXIM, FXES, FXRE).
Затем от фондов акций зарубежных стран (FXWO, FXRW, FXDM, FXEM, FXDE, FXCN, FXKZ, FXUS)
От фондов облигаций, денежного рынка и золота избавлялся бы в последнюю очередь (FXTB, FXMM, FXTP, FXIP, FXFA, FXRD, FXGD)
Вопрос на миллиард (даже на несколько десятков миллиардов, если верить оценкам суммы заблокированных активов)!
Закину большую ложку дегтя в медовый поток различных инструкций по участию в выкупе заблокированных иностранных ценных бумаг. Многие, подав заявки, уже прокручивают в голове, куда можно будет потратить вырученные 100 000 рублей. В оптимистичной презентации организатора торгов вообще в качестве примера указан коэффициент 2,5, то есть сумма вырастает аж до 250 000 рублей.
Увы, реальность намного печальнее. Если многим частным инвесторам выкуп представляется, как какое-то автоматическое действие, то на самом деле 99% успеха обмена зависит от покупателей-нерезидентов.
А вот с их стороны все не так радужно. Существует несколько препятствий для совершения обмена.
Допустим к июню на фондовых рынках будет спад, и все активы подешевеют. Нижняя планка заявок нерезидентов ограничена начальной ценой (котировками на 22 марта). Если рыночная цена ниже минимальной цены выкупа, то никакого интереса со стороны покупателей просто не будет.
В рамках Указа Президента РФ от 08.11.2023 № 844 частные инвесторы могут разблокировать заблокированные в НРД иностранные ценные бумаги на сумму не более 100 тысяч рублей на человека. Нерезиденты могут выкупить эти активы, используя свои замороженные денежные средства на счетах типа С.
По оценкам процедурой выкупа заблокированных иностранных ценных бумаг могут воспользоваться более 5 млн частных инвесторов.
Участие в обмене бесплатное и добровольное. Ниже вы найдете подробную инструкцию для частных инвесторов.
1.1. Акции иностранных компаний. Примеры: Apple – APPL, Microsoft – MSFT, Tesla – TSLA…
1.2. Депозитарные расписки на акции иностранных компаний. Примеры: Toyota Motors – TM, Toshiba Corp. — TSE, Nestle – NESM, Samsung – SMSN…
1.3. Паи иностранных инвестиционных фондов (ETF). Примеры: SPDR USA — SPY, Vanguard Bonds –BND, ARK Innovation – ARKK…
«Объем наших заблокированных активов на 31 декабря составляет около 900 млрд рублей. Эта величина чувствительна к курсу, поэтому если курс будет колебаться, то и совокупный объем заблокированных активов может колебаться. Средняя ставка резервирования по этим заблокированным активам около 80%, — отметил Пьянов. — У нас существуют четыре возможные стратегии, которые мы активно преследуем по осуществлении хотя бы частичной возвратности этих заблокированных активов».
«Разблокировка активов — это часть работы, которая была уже проделана в 2023 году, часть работы, которая перешла на 2024-й, думаю, что и 2025 год тоже вполне еще может быть себе годом, в котором мы будем решать проблемы, связанные с активами, которые заблокированы у инвесторов», — сказала она.