росагро

Cегодня начинаются торги ОФЗ, а значит, и торги акциями не за горами. Если эта неделя пройдёт без стрессов, то вполне вероятно, что через неделю откроется и фондовый рынок. Далее, немного по акциям, которые, по нашему, мнению смогут обеспечить доходность в этом году и потенциал на следующие годы.

🔹Сбербанк
Адр Сбера на Лондонской бирже стоят ниже на 70 руб, чем на МОЕХ (как и многие другие адр (есть риск, что произойдёт делистинг)). Тем не менее Сбер остаётся главным банком нашей страны. Весь бизнес Сбера построен на российском рынке, и даже снижение объёмов кредитования из-за роста ключевой ставки в долгосроке не повлияет на Сбер. По последней цене Сбер выглядит достаточно привлекательно, так как Сбер будет платить дивиденды (не факт, что в этом году), и див доходность нивелирует отсутствие роста котировок.

🔹Тинькофф
Единственный вместе с МКБ частный системо-значимый Банк, который не попал под санкции. Тинькофф показал отличный рост финансовых результатов в прошлом году, а также начал экспансию в Азию и купил криптостартап а Швейцарии. Напомним, что акции TCS достигали 600% доходности после падения в 2020.

• Индекс цен на растительные масла -9,8%, достигнув самого низкого за последние 4 месяца уровня.
• Индекс цен на зерновые -2,6% м/м, но при этом он все еще на 33,8% выше значения за соответствующий месяц 2020 года.
• Цены на кукурузу -5% в результате роста предложения за счет нового урожая, объемы которого оказались больше, чем ожидалось.
• Международные цены на пшеницу в июне -0,8%.
• Индекс цен на молочную продукцию -1%. Наибольшее снижение — сливочное масло.

Есть немного лишних денег.

Вклад в ВТБ и дивы пришли.

И ещё летом придут.

Хочу купить.

А нет ничего хорошего.

Либо дорого, либо финансовые показатели плохие.

Что, в общем-то почти одно и то-же.

Раньше хоть МРСКашки недооцененные были, а теперь и их нет.

Всё дорогое.

Чо купить?

UPD
По результатам сегодняшнего обсуждения я взял РосАгро.
Уже почти по тыще.
Далее планирую взять Х5, но немного погодя.
Всё остальное, что я хвалил в каментах, буду только отслеживать, ибо денег на всё не хватит.

Сельскохозяйственные компании всегда сложно разбирать, особенно когда такая высока диверсификация.

Пугающие -50% по ЧП, обусловлены исключительно бумажной переоценкой Зато выручка +74% до 33 млрд!

«Чистый убыток от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции за 9 месяцев 2019 года был обусловлен главным образом снижением рыночных цен на свиней в течение отчетного периода и соответствующим снижением справедливой стоимости скота в итоговом балансе.»

EBITDA стабильна.