российские акции

Как-то где-то читал про один эксперимент. Суть в следующем (но это не точно, так как я точно не помню, не судите строго мое больное воображение): две группы людей и одна группа обезьян покупали акции. Первой группе людей была доступна аналитика, графики, СМИ и тп. Вторая группа людей была всего этого лишена, поэтому каждый выбирал кто во что горазд. А группа обезьян — ну просто наобум шарики с названиями выбирала.

Каждый человек и каждая обезьянка сформировали портфели из выбранных ими акций на одинаковые суммы. Ну и в итоге через год обезьянки сильно опередили обе группы людей. Хуже всех результат был у той группы людей, которая имела доступ к аналитике.

Вчера, 16 июня 2022 года, я купил себе обезьянку и дал ей 1 000 000 рублей, она выбрала 10 случайных акций и купила их в примерно равных долях (до 100 000 на каждую). Ладно, на самом деле обезьянкой выступил генератор случайных чисел, а портфель — на демосчете ГПБ. Выбирал исключительно российские акции.

Рассмотрим 2 стратегии на рынке: А. построение антихрупкого портфеля по Н. Талебу и концентрированного портфеля. Один из них безопасный, другой — доходный, но рискованный.

Детский мир — ведущий ритейлер детских товаров в РФ, Беларуси и Казахстане. Доля на рынке РФ около 25%.

Выручка в 2021 г. выросла на 15% до 164,3 млрд руб. В 1Q22 выручка прибавила 6% и составила 37,9 млрд руб. Совокупный объём продаж (GMV) вырос на 17% и достиг 184,3 млрд руб. Объём онлайн-продаж взлетел на 39,1% до 54 млрд руб. Доля онлайн продаж 30,8%. Скорректированная EBITDA прибавила 6% и составила 18 млрд. Количество ежемесячно активных пользователей (MAU) выросло на 57,7% до 4,1 млн. В 1 квартале 2022 г. количество магазинов сети выросло на 28% до 1125 ед. «Чистый долг / скорректированная EBITDA» 1,8x по состоянию на конец 1 квартала.

Среднегодовые темпы роста за последние 5 лет составляют 15,6%. Текущие мультипликаторы “Price / earnings” или P/E 5,4. «Капитализация / выручка» или P/S менее 1. «EV / EBITDA» 4,4. Текущая ситуация тяжелая, будущая выручка под вопросом из-за проблем с импортом. Компания ищет возможности поддерживать уровень предложения товаров.

Конечно, на данный момент перспективы в ближайшие годы смотрятся как минимум туманно, а скорее всего удручающе. Тем не менее, ситуация полностью политическая, не связана с бизнесом. Рассчитываю на хороший рост на длинных горизонтах, от 10 лет. Купил сегодня по 67,08. Целевая доля в портфеле — менее 3%.

Подпишись обязательно: Телеграм канал https://t.me/v_profit_v

ВК новости про крипту: https://vk.com/v_crypte

Сигналы по криптовалюте: https://t.me/V_CRYPTE_1

Пенсионному портфелю 2 месяца. Продолжаю его формировать с нуля и восстанавливаться от февральских потерь. Немного изменил стратегию закупки в пенсионный портфель, о чем расскажу ниже.

Всем доброй пятницы и хороших выходных! Сегодня разберем один интересный вопрос. Может быть и так, что компания вроде бы наша российская, но страна регистрации у нее другая. Что это значит для инвестора?

Предположим, человек купил бумаги TCS Group — владельца акций Тинькофф Банка. Они поступят на счет полностью, так как компания зарегистрирована в стране, где налог на доход 0%. Инвестор знает, что Тинькофф — это российский банк и решит, что НДФЛ с дивидендов удержал брокер. Но российский брокер не является налоговым агентом в случае получения иностранных дивидендов. А это именно так — доход от акций Тинькофф Банка будет считаться иностранным.

Есть еще такие компании, которые по ошибке можно посчитать российскими. Как узнать, где зарегистрирована компания, чтобы понять, нужно ли платить налог и отчитываться в ИФНС самостоятельно?

У любой ценной бумаги есть уникальный международный код — ISIN. По первым двум буквам можно определить страну, в которой зарегистрирован эмитент (организация, выпускающая акции). Например, CY — это Кипр, а VG — Виргинские острова, Великобритания. У депозитарных расписок (сертификатов на акцию) порядок определения страны регистрации отличается, так как расписки выпускает зарубежный банк-депозитарий и указан ISIN банка. Зайдите на сайтwww.isin.ru. В поисковой строке наберите ISIN, и система выдаст справочник зарубежных бумаг, где вы найдете информацию о стране регистрации эмитента.

Продолжаю формировать пенсионный портфель с нуля. Прошел 2-ой месяц. Во всем можно найти хорошее, и сейчас это шанс показать другим, как начинать с нуля и добиться пассивного дохода на пенсии или раньше посильными вложениями. Потом, через несколько лет не удивляйтесь, откуда такой капитал. Начинайте инвестировать сейчас. Мне могут возразить, что по российским акциям много неопределенности. На что я отвечу вопросом — а есть ли альтернатива?

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

— Почему рубль продолжает укрепляться и к какому курсу стремится ЦБ РФ? Как отмена комиссии на покупку валюты и увеличение срока продажи валютной выручки для экспортеров скажутся на курсе рубля? Причем здесь ставка ЦБ РФ? 

— Разбираемся, почему покупка ОФЗ больше не решает проблему инфляции. Во что инвестировать теперь, чтобы сохранить сбережения?  

— Как отказ от российской нефти уже отразился на объемах поставок? Куда российские нефтяные компании будут продавать излишки? Какой будет цена на нефть и стоит ли покупать акции российских нефтедобытчиков?  

— Лукойл под угрозой санкций. Чем это грозит компании и как будут реагировать котировки? 

— Норникель отменил право голоса по АДР. Почему российским компаниям не стоит полагаться на иностранный капитал? И откуда появится ликвидность для дальнейшего роста российского фондового рынка? 

— После отчета акции Netflix обвалились почти на треть — что так напугало инвесторов? И почему дальнейшее падение стоимости акций стримингового гиганта неизбежно?