рубль

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Nonfarm Payrolls, 5 июля

Отчет по рынку труда за июнь станет важным аргументом для принятия решения ФРС по ставке на заседании 31 июля.
Рыночные ожидания на снижение ставки ФРС на 0,25% в июле составляют 100%, плохие нонфармы приведут к росту ожиданий на 0,50%, но однозначно сильный отчет по рынку труда может пошатнуть уверенность рынков в снижении ставки ФРС на июльском заседании, что приведет к вертикальному, хотя и вряд ли продолжительному, росту доллара.
ФРС не против снизить ставку, даже сразу на 0,50% и не закрывать дверь для последующих снижений, но им нужны веские аргументы, чтобы остановить поток обвинений в потакании желаниям Трампа и подержания роста пузыря на фондовом рынке.
Итог саммита G20 является позитивным для упреждающего снижения ставки ФРС, ибо фактического прорыва нет, пошлины останутся неизменными, что продолжит приводить к замедлению промышленности США, падение ISM промышленности ниже водораздела рецессии в 50 пунктов с публикацией 1 июля станет веским аргументом для ФРС, но именно рынок труда является прямым мандатом ФРС для запуска стимулов.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе подросла и закрылась на уровне 63.24. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 900, с 27 800 до 28 700. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1380.52. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) также подрос и закрылся на уровне 521.56. Подробнее слушайте в последней части «итогов недели».

Мировые рынки

Нефть реализовала  фигуру «перевёрнутая голова и плечи», и ушла в коррекцию. Когда закончится (закончилась) эта коррекция будет зависеть от того, где конкретно закончился КДТ, который являлся последней волной в движении с 42.05 (разметка 

Ну вот и прошла эта нудная неделя, важные новости, которые ожидались вышли и можно как-то спланировать свое поведение на следующую неделю.

Шторм откладывается, и это главное.

ВВП США без пересмотра, так раскручивали тему G20 и в итоге пшик. Теперь весь фокус на июльское заседание ФРС.  И данные по экономике США, которые будут выходить перед заседанием.

Для РФ, встреча в Японии была победой по всем фронтам.

История с Грузией осталось локальным событием и проблемой Грузии.

Больше всех на встрече двадцатки, как мне показалось, была расстроена Тереза Мэй. Никаких рычагов воздействия на РФ, никакой коалиции против РФ, да еще и проблемы с Брекзитом, вот и все что у нее остается после неудачного правления.

Позитив по РФ, скорее всего отразится только на рубле и притоке в ОФЗ, на рынок будет позитивное краткосрочное влияние.

На неделю планирую: продавать доллар, все-таки цель 60, покупать нефть цель 70-72. Продавать золото от 1420-1450 с целью 1350-1380. Продавать ммвб во вторник-среду через рублевый фьючерс.

Ну и читать твитtер Трампа.