сбер

📈 Наконец-то, Сбер пошёл наверх.

Вчера слушал интервью Максима Орловского и руководителя финансового блока Сбера Тараса Скворцова на РБК, интересно:



👍 Закладывают рост кредитного портфеля в 2025 +10% по юрикам, +5% по физикам

👍 Дивиденды будут (див политику в сторону увеличения не будут менять еще 2 года точно)

👍 Таргет ROE 22% (это даёт прибыль выше, чем годом ранее)

👍 Ложных иллюзий не создают, аккуратно прогнозируют, больше — хорошо 

👍 На снижении ставки заработают (маржа расширится): «Если ставка будет снижаться, это будет играть в нашу сторону»

👍Кредитование в январе также как в декабре показало отрицательную динамику (и по юрикам, и по физикам)

Я не макроэкономист, но вижу замедление кредитования по всем сегментам, сокращение продаж в металлургии, ослабление рынка труда (как минимум, в отчетах ХХ) и как следствие, замедление инфляции (0,16% для текущей ставки хорошо, реальная ставка очень жесткая). 

Возможно, я говорю от позиции, но на месте ЦБ я бы уже смещал фокус со сдерживания на стимулирование экономики.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ сделал нырок к нижней границе текущей проторговки под 2900 и снова дал усилиться плечом

2. Сегодня откроемся к верхней границе диапазона 2960-2980 — плечо уйдет — и понаблюдаем снова за контрольной точкой чуть выше 3000 — пройдем или нет

3. По таймингу — 14-16 февраля — сходка в Мюнхене — с обсуждением плана мира Трампа по Украине. 20.02 — визит спецпредставителя Трампа на Украину. В эти же числа — ожидаю созвона лидеров США и России. 

4. 14.02 — ставка ЦБ. Комбо мощное

5. Инфляция ожидаемо пошла на спад. Думаю пики были. Ставку оставят 21. Подхват ОФЗ на прошлой неделе (усиление) был верным.

6. По валюте — опираюсь на подход, изложенный в стратегии 2025 ( t.me/ATOR_INVEST/3713 )

7. А пока работаем боковик. Если факторы сложатся — нас ждет повтор 20.12.2024г. и выход к следующему рубежу 3200+

8. Терпеливые всегда получают свое

9. Итог — подходим к верхней грание текущей проторговки — плечо пока скину. 100% лонг держу

10. Удачи

( Читать дальше )

Рынок вырос не потому что ключевая ставка не будет повышена, а потому что Мартынов Сбер и Лукойл продал.


«Лайки — мишура. Истинный Dao — в паузах между скроллами» ©

 
Сбербанк +0,6%

Точка входа ( отбой )

Риск | Прибыль ( 1к 4 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

2024г. ожидания — реализация из стратегии 2024г.

Общая оценка



Исполнено — 8 не исполнено 3




( Читать дальше )

1. За время отсутствия индекс МБ остался в своем боковике 28752980. Индекс сделал попытку пройти 3000 — пока неудачно. Подождем

2. Плечо закрыто — условие его восстановления — откат к нижней границе или закрепление выше сигнального уровня — пока не наступило — сегодня верну у нижней границы. Цель спек торговля в боковике. Среднесрок следующая 3226

3. Трамп продолжает в своем стиле — вводит максимальные пошлины — потом дает поблажки. Только к такому стилю все  уже привыкли — и оно утратило эффект неожиданности. Плюс всегда есть инструмент в запасе — ослабление национальной валюты. С лета 2024г. национальные валюты Канады и Мексики ослабли относительно доллара на условные 20% (сейчас отскок) — так что эффективность подхода Трампа вызывает сомнения с точки зрения долгосрочного эффекта.  Китай видимо прибегнет к такой же тактике в случае накала + перенесет производство в страны, с которыми у США нет торговой войны. А торговые войны всегда заканчиваются валютными

4. По нашему рынку — базовый тайминг и основные даты середина февраля и 12 марта

( Читать дальше )

Многие банки отчитались по РСБУ за 2024 год. А также, Банк России выпустил отчет о результатах банковского сектора за 2024 год. Пройдемся по основным итогам и перспективам развития.

💰Начнем с прибыли. Рост ставок и санкционное давление не помешало банкам показать рекордную прибыль второй год подряд. В 2024 году, банки заработали 3,8 трлн руб., что на 15% больше чем год назад.

🤑Что с кредитами? Портфель корпоративных кредитов вырос до 87,83 трлн руб. (+17,9%). Юр. лица активно продолжили добирать кредитование как и в 2023 году. Исходя из обзора мы видим, что разгон обеспечили компании, занимающие деньги с уже начатых инвестиционных программ.

Высокие ставки начали охлаждать кредитование у граждан, начиная со второго полугодия. Однако, портфель кредитов населению за 2024 год достиг 36,97 трлн руб. (+14,2%). А темпы ипотечного кредитования аналогично замедлились: Объём выдач снизился на 40% год к году.

Денег в стране стало больше, а рост доходов заемщиков обеспечил невысокие расходы на резервы. Тем самым выросли и сбережения на фоне высоких ставок. Население увеличили сбережения на 11,84 трлн руб.(+26%) и достигли ошеломительных 57,53 трлн руб. остатков на 1 января 2025 года.

( Читать дальше )