северсталь

Фавориты среди акций меняются регулярно, но есть такие фишки, которые держатся в топе покупок практически всегда. У них особый статус: они «сидят» в индексах годами и даже десятилетиями.

Без них не было бы рынка

Долгосрочному инвестору, нацеленному на рост портфеля на годы вперед, важно видеть общую картину — в частности понимать, кто тут реально главный, а кто просто попал в тренды, и мода на него пройдет через несколько месяцев.

Самый очевидный способ сделать это — проанализировать состав индексов Мосбиржи. Он меняется каждый квартал (только что пришло свежее обновление), и в него попадают как раз топовые бумаги: крупные и ликвидные.

Биржа дает ретроспективный состав индекса с весны 2009 г. Это почти 1,5 десятка лет, или почти 60 кварталов. Наша задача — определить, какие акции стабильно попадают в индекс и реже из него вылетают.

О чем говорят индексы

Индексы Мосбиржи, основной и голубых фишек, 10–15 лет назад и сегодня в целом похожи, но есть различия. Например, в прошлом среди тяжеловесов часто фигурировал Уралкалий, а сегодня про него мало кто вспомнит.

( Читать дальше )

Это один из самых интересных металлургов с точки зрения стабильности компании, которая нарастила производство и спокойно себе работает. 

В прошлом компания достаточно хорошо росла.

Стабильный рост выручки, хорошая прибыль, маржа чистой прибыли на достаточно высоком уровне.Средний ROE в районе 37%. По рентабельности это самый лучший металлург. Чем не сказка?
К тому же, думаю в скором времени компания вернется к дивидендным выплатам. Див. доходность исторически всегда была высокой, так что тут думаю точно не обидят. Тот же ММК вероятнее всего в ближайшее время не станет платить большие дивы. Так что в дивидендный портфель Северсталь отлично вписывается. 

Единственное, что сейчас сдерживает рост Северстали и в принципе многих металлургов — это цены на продукцию, которые сейчас, мягко говоря, не на высоком уровне. 🎚Рано или поздно цены  вернутся на свои высоты, тогда бизнес начнет себя чувствовать гораздо лучше.

С долгом у компании тоже все в рамках разумного, так что если металлургов у вас не хватает, то стоит задуматься над добавлением этого эмитента в свой портфель. 

( Читать дальше )

Тикер: CHMF

Описание: российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 22% (данные за 21-й год)

Финансовые показатели

Выручка:

2019 год – 527,5 млрд. руб.
2020 год – 485,8 млрд. руб.
2021 год – 835,5 млрд. руб.

Средние темпы роста выручки – 13,65 %

Чистая прибыль:

2019 год – 114,3 млрд. руб.
2020 год – 74,6 млрд. руб.
2021 год – 299,6 млрд. руб. 

Средние темпы роста чистой прибыли – 43,44%

Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 10,5
(Цена компании/прибыль)
Хуже среднего по индустрии – 2,92

P/S = 3,26
(Капитализация/выручка)
Хуже среднего по индустрии – 1,02

P/BV = 2,18
(Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 1,94

EPS = 357,6
(показатель прибыли на акцию)

( Читать дальше )

«По данным Росстата, производство большинства видов продукции российской черной металлургии за первые 10 месяцев 2023 года выросло год к году в среднем на 6-10%. Производство еще не дотягивает до уровней досанкционного 2021 года, зато существенно превзошло допандемийный 2019-й».

Тренд подтверждает и статистика Всемирной ассоциации производителей стали (World Steel Association, WSA), по статистике которой производство за первые 10 месяцев года выросло к январю — октябрю 2022-го на 5,3%, до 63,5 млн т.

Какие факторы поддержали отрасль?

Авторы стать приводят комментарии наших экспертов:

«За девять месяцев 2023 года потребление стальной продукции в строительстве выросло на 9% год к году, до 27,5 млн т, в автомобилестроении — на 12%, до 3,5 млн т. В то же время потребление в энергетике снизилось на 3%, до 4,2 млн т. В сегменте энергетики в III квартале и за год в целом значительное влияние на рынок оказало продолжающееся сокращение инвестиционной программы крупнейшей газовой корпорации».

( Читать дальше )

По данным Росстата, производство большинства видов продукции российской черной металлургии за первые 10 месяцев 2023 года выросло год к году в среднем на 6-10%. В 2022 году отрасль пережила падение. Черная металлургия оказалась одной из главных жертв западных санкций. К примеру, в мае 2022 года продажи стали российскими компаниями рухнули на 11%, в июне — уже на 24%.

Теперь же Росстат отмечает, что за первые 10 месяцев года производство нелегированной (углеродистой) стали выросло в годовом выражении на 7,6%, до 50,6 млн т. Выпуск горячекатаного проката (17,6 млн т) увеличился на 9,9% к прошлому году. Холоднокатаного проката было выпущено 469 000 т — на 9,6% больше. Также вырос объем выплавки чугуна — на 6,3% больше, до 45,8 млн т. Сократился только выпуск легированной стали — на 3,5%, до всего 12,9 млн т.

В нынешнем году из четырех крупнейших сталелитейных компаний России производственные показатели за девять месяцев опубликовали лишь «Северсталь» и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Два других металлургических гиганта — Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) и Evraz — не опубликовали отчетность и отказались от комментариев Forbes.

( Читать дальше )

Вебинар стартует прямо сейчас, в 18:00. Компанию представит начальник отдела по работе с инвесторами «Северстали» Никита Климантов.

На вебинаре обсудят перспективы возвращения компании к дивидендным выплатам, поговорят о предварительных итогах года, а также о том, как может измениться спрос на сталь в условиях высоких ставок в экономике.

Подключайтесь по ссылке.

🥜Слабость продолжается, а бумага пришла на последнюю значимую поддержку.
🥜Как понимаете позитива в инфопространстве не прибавилось, кроме как в нефтяной сфере, а негатива не убавилось, так что, что-то мне подсказывает, что поедем ниже. Возможно получим тут отскок, а далее на перелой.
🥜Нанёс ниже значимые зоны на которые можно ориентироваться для добора. Если до первой зоны доедет, буду добирать клона. Не второго и уж тем более третьего уровня не жду. Только если на обвале при серьезных и значимых негативных событиях.
🥜Вообще график начал менять угол к более активному снижению, так что скорее всего нас скоро ждёт кульминация и мы или стабилизируемся и уйдем во флет или же попробуем порасти.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Шорт Магнитогорского мет. Комбината и Северстали до конца 2024 года




( Читать дальше )

«Северсталь» и «ФосАгро» выразили готовность заключать с поставщиками контракты на закупку их продукции на срок сразу от 3 до 10 лет, если те запустят производство нужных им компонентов вместо иностранных. Некоторое время назад крупные компании взяли на себя обязательство закупать до 40% товаров и услуг у местных малых и средних предпринимателей. В денежном выражении объём таких закупок у «Северстали» и «ФосАгро» составляет порядка 20 млрд рублей в год. В контракт будет заложена и формула ценообразования. Потенциальный объём закупок двух корпораций оценивается в 100 млрд рублей в год.

www.dp.ru/a/2023/11/29/krupnie-rossijskie-kompanii

🪨 По данным WSA, в октябре 2023 года было произведено — 150 млн тонн стали (0,6% г/г). По итогам же 10 месяцев — 1,567 млрд тонн (0,2% г/г). Основной же вклад в улучшение глобального производства стали в этом месяце внесла Индия — 12,1 млн тонн стали (15,1% г/г), что же насчёт флагмана, то Китай (53% от общего выпуска продукции) произвёл 79,1 млн тонн стали (-1,8% г/г). Если взглянуть на динамику выпуска прошлых месяцев этого года, то идёт плавное сокращение добычи (149,3 млн тонн стали — сентябрь, 152,6 млн тонн стали — август, 158,5 млн тонн стали — июль, 158,8 млн тонн стали — июнь). Главный потребитель стали — Китай, на текущий момент восстановление экономики идёт сдержанно, хотя прогнозы по росту китайского ВВП вновь начали многими пересматриваться вверх.

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В октябре было выпущено — 6,3 млн тонн стали (9,5% г/г), месяцем ранее — 6,2 млн тонн стали, внутренний спрос не даёт снизиться темпу выплавки.

( Читать дальше )