сельскохозяйственный сектор

Сделал разбор по компании Русагро. Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Традиционно выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 2023 год и 1 квартал 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/7o7pXyNklignnw

У нас тут очередной флоатер (скоро утонем в них) от очередного крупного эмитента, на этот раз из лизингового сектора. Государственный «Росагролизинг» завтра, 29 мая, соберёт книгу заявок на новый выпуск своих бондов с привязкой к RUONIA.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски Полюс [в долларах], А101, ДОМ.РФ, Газпром Капитал, Акрон, АФК Система.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚜А теперь — потарахтели смотреть на новый флоатер от Росагролизинга!

🤔Возникает такая мысль: раз крупняк поголовно пошел занимать деньги через переменный купон, значит они убеждены, что на горизонте ближайших лет ставка ЦБ будет ниже текущих значений. Но это так, лирика. На самом деле, конечно, достоверно никто ничего не знает. Тем интереснее инвестировать!

( Читать дальше )

Агрофирма Мценская
121 401 обыкновенных акций
disclosure.1prime.ru/Portal/GetDocument.aspx?emId=5717060059&docId=263fdba79e4b4d6b8c0a2b5923cf097e
Капитализация на 08.04.2024г: 643,67 млн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 627,96 млн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 569,53 млн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 411,22 млн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 694,39 млн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 550,06 млн руб

Выручка 2018г: 977,10 млн руб
Выручка 2019г: 1,070 млрд руб
Выручка 2020г: 1,218 млрд руб
Выручка 2021г: 1,533 млрд руб
Выручка 2022г: 1,176 млрд руб
Выручка 2023г: 1,776 млрд руб

Прибыль 2018г: 72,63 млн руб
Прибыль 2019г: 86,29 млн руб
Прибыль 2020г: 105,43 млн руб
Прибыль 2021г: 269,65 млн руб
Прибыль 2022г: 270,75 млн руб
Прибыль 2023г: 162,58 млн руб
disclosure.1prime.ru/Portal/GetDocument.aspx?emId=5717060059&docId=25a750d8842049c18d6d85ba513e1fb4
www.agrofm.ru/Open_Inform.html

Агрофирма Мценская – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденды
2023 год * 00.06.2024 * 00.07.2024 * 16,26 млн руб * 133,92 руб – Прогноз

( Читать дальше )

— Доброе утро, коллеги! Публикую для вас вторую часть разбора по #AGRO — одной из крупнейших промышленных компаний в России. Сегодня разбираем технику и потенциал движения акций в ближайшее время. Поехали!

— ➡️На старших таймфреймах бумага недавно обновила исторические максимумы и закрепилась выше них, RSI пока что в норме, но близко к перегретости. Сможет ли цена продолжить рост?
— На дневке на данный момент образован треугольник, который в таком контексте является крайне важной разворотной фигурой — важно смотреть в какую сторону он будет пробит
— Локальная структура сейчас восходящая, однако по свинг структуре (более важной и глобальной) максимум обновлен не был — выводы о развороте пока что делать рано, но это первый тревожный звоночек, говорящий о том, что перехая может и не быть

— 🕯 Итоговый сценарий для меня следующий: учитывая общее направление по рынку на данный момент, цена может показать ложный пробой и выйти вниз, протестировать зону поддержки (к примеру область 1212-1297), а затем уйти выше, однако на быстрый перехай с текущих я не расчитываю — для меня актуально движение с основными целями 1500-1600

( Читать дальше )

ROS AGRO PLC (ГК Русагро) – мсфо
27 333 333 акций = 136 666 665 GDR
Free-float 34,6%
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/ru/pdf/Rusagro-Annual-Report-2022-RUS_01.pdf стр.117
Капитализация на 04.03.2024г: 191,033 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 150,114 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 214,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 278,165 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 244,220 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 193,909 млрд руб

Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 108,762 млрд руб
Выручка 2020г: 158,971 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 157,576 млрд руб
Выручка 2021г: 222,932 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 61,506 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 127,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 182,027 млрд руб
Выручка 2022г: 240,230 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 47,396 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,549 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 178,224 млрд руб
Выручка 2023г: 277,328 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 9,978 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб

( Читать дальше )

Deere & Company
At November 30, 2023 – 280,255,442 shares of common stock, $1 par value, of the registrant were outstanding.
www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/315189/000155837023019812/de-20231029x10k.htm
Капитализация на 15.02.2024г: $103,644 млрд

Общий долг FY – 01.11.2020г: $62,147 млрд
Общий долг FY – 31.10.2021г: $65,680 млрд
Общий долг FY – 30.10.2022г: $69,673 млрд
Общий долг FY – 29.10.2023г: $82,201 млрд
Общий долг 1 кв – 28.01.2024г: $79,192 млрд

Выручка FY- 03.11.2019г: $39,258 млрд
Выручка 1 кв – 02.02.2020г: $7,631 млрд
Выручка FY- 01.11.2020г: $35,540 млрд
Выручка 1 кв – 31.01.2021г: $9,112 млрд
Выручка FY- 31.10.2021г: $44,024 млрд
Выручка 1 кв – 30.01.2022г: $9,569 млрд
Выручка FY- 30.10.2022г: $52,557 млрд
Выручка 1 кв – 29.01.2023г: $12,652 млрд
Выручка 6 мес – 30.04.2023г: $30,038 млрд
Выручка 9 мес – 30.07.2023г: $45,839 млрд
Выручка FY- 29.10.2023г: $61,251 млрд
Выручка 1 кв – 28.01.2024г: $12,185 млрд

( Читать дальше )

Принятый законопроект No Russian Agriculture Act обязывает минфин США поддерживать инвестиции в проекты, снижающие зависимость стран от российских сельскохозяйственных товаров.

Министр финансов может исключить проекты с российским участием, если это противоречит интересам США. Действие закона рассчитано на 5 лет. Санкции в сельхозсекторе для России новыми не являются, их воздействие считается ограниченным.

Эксперты видят законопроект как внутреннюю политическую позицию, а влияние его реализации сомнительным в контексте международных отношений и санкционных инструментов.

Источник: https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2024/01/15/1015014-v-ssha-hotyat-pomeshat-eksportu-rossiiskoi-selhozproduktsii

ОАО «Агрофирма Мценская»
Номинал 1000 руб
121 401 обыкновенных акций
disclosure.1prime.ru/Portal/GetDocument.aspx?emId=5717060059&docId=263fdba79e4b4d6b8c0a2b5923cf097e
Капитализация на 22.12.2023г: 1,024 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 627,96 млн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 569,53 млн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 411,22 млн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 694,39 млн руб

Выручка 2018г: 977,10 млн руб
Выручка 2019г: 1,070 млрд руб
Выручка 2020г: 1,218 млрд руб
Выручка 2021г: 1,533 млрд руб
Выручка 2022г: 1,176 млрд руб

Прибыль 2018г: 72,63 млн руб
Прибыль 2019г: 86,29 млн руб
Прибыль 2020г: 105,43 млн руб
Прибыль 2021г: 269,65 млн руб
Прибыль 2022г: 270,75 млн руб
www.agrofm.ru/Open_Inform.html

Агрофирма Мценская – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2022 год * 29.06.2023 * 19.07.2023 * 223,02 руб
2021 год * 23.05.2022 * 03.06.2022 * 222,12 руб
2020 год * 28.06.2021 * 14.07.2021 ** 86,85 руб
2019 год * 29.06.2020 * 14.07.2020 ** 35,54 руб

( Читать дальше )

28 сентября 2023

Главное таможенное управление Китайской Народной Республики разрешило поставки свинины из России. Решение принято по результатам оценки рисков и анализа системы государственного контроля африканской чумы свиней (АЧС) в России.

Ограничения на ввоз свинины из России, установленные ранее действующим Главным управлением по надзору за качеством, инспекцией и карантином, а также Министерством сельского хозяйства КНР Объявлением № 125 от 2008 года, больше не применяются.

Инспекционные и карантинные требования к российской свинине, экспортируемой в Китай, будут сформулированы ГТУ КНР отдельно.

Россельхознадзор в течение 10 лет, с 2013 года, проводил масштабную работу над обеспечением допуска свиноводческой продукции на рынок Китая. Многоступенчатая процедура включала в себя переговорный процесс, в том числе в рамках специализированных двусторонних рабочих групп, организацию визитов представителей Китая в Россию для ознакомления с инструментами государственного надзора за безопасностью свиноводческой продукции, работой по профилактике, диагностике и предотвращению распространения АЧС, деятельностью научно-исследовательских институтов и лабораторий Россельхознадзора, а также подготовку обширных материалов по всем запросам ГТУ КНР. 

( Читать дальше )

АО Агрохолдинг «СТЕПЬ» (АФК Система) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2018г: 10,649 млрд руб/ чистый долг мсфо 17,2 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 10,912 млрд руб/ чистый долг мсфо 21,1 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 14,556 млрд руб/ чистый долг мсфо 25,4 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 17,951 млрд руб/ чистый долг мсфо 31,8 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 23,555 млрд руб/ чистый долг мсфо 56,4 млрд руб

Выручка 2018г: 2,099 млрд руб/ мсфо 24,161 млрд руб
Выручка 2019г: 1,765 млрд руб/ мсфо 28,487 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: ______ руб/ мсфо 4,836 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: _____ руб/ мсфо 7,579 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: _____ руб/ мсфо 22,292 млрд руб
Выручка 2020г: 2,182 млрд руб/ мсфо 32,824 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: ______ руб/ мсфо 6,751 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: _____ руб/ мсфо 11,596 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: _____ руб/ мсфо 39,260 млрд руб
Выручка 2021г: 3,805 млрд руб/ мсфо 57,200 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: ______ руб/ мсфо 14,105 млрд руб

( Читать дальше )