сентимент

Что наблюдаю последнюю неделю — индекс упал с хаев почти на 10% и… на смартлабе появилось множество статей о дальнейшей судьбе. В общем и целом все около 50 на 50 — кто за рост отсюда на 2200-2300, кто за падение до 1680-1580 (проверим небольшим опросиком)

Самое интересное то, что интерес проявился, когда уже игра в какой-то мере сделана (упали-то на 10ку...). Кривая распространения информации, чистая! пока были на хаях — никому не интересно, много статей об армагеддоне. Как только какое-то серьезное движение прошло — все ок, строим прогнозы, пытаемся торговать, смотрим, что будет дальше.

Я пытался шортить с 1980-1985, но постоянно вылетал как пугливый воробей с подсолнечного поля. А сейчас имеем 1850 и 100 пунктов чистого движения....

Собственно что же нужно было делать мне тогда, если я так хотел шортить — продавать на каждом отскоке, ставить стоп вменяемый и ждать.

Коротко и тезисно

1) за прошедшие 3 дня фьючерс упал ниже 1900
2) что я наблюдал — когда фьюч отскакивал от локальных минимумов и выходил выше, то у приблизительно половины трейдеров ВИДИМО было мнение, что все идет по плану, будем расти, так сильно выкупали эти падения (45-50 пунктов, что около 3%). у другой половины был лонговый взгляд и они подбирали любые хорошие падения. особого преобладания лонг или шорт не было.
3) вчера, в пятницу, когда обновляли лои, появились посты довольных шортистов и тех, кто ждал такого падения, чтобы войти в шорт уже низко. лонгистов повыбивало, они в пересмотре своих позиций.
4) собственно некий перевес  формируется в такие моменты, как вчера, когда просто в рынке остаются шортисты, а лонгисты уходят. а по мнениям — они все равно будут около 50 на 50. шортисты будут держать свою прибыльную позу, а лонгисты упрямо пытаться находить хорошую точку разворота. и наоборот — шортисты закроются и будут искать точку разворота, а лонгисты будут искать точку входа в шорт после того, как их повыбивало.

Теперь по моей торговле
5) я все шортил рынок от 1985 где-то. но меня постоянно выбивало выносами наверх. и я в эти моменты сдавался, менял свою точку зрения. но в итоге я все равно остался в плюсе — +7.5% где-то за месяц. риск вот только ставил -10%, когда начал шортить.
6) среднесрочно нужно выработать в себе дисциплину придерживаться своего взгляда, что бы там ни случилось. менять его только, когда сам констатируешь разворот. а не пугаешься движения в 2-3% против твоего взгляда и позы с плечом.

Оценка своего трейдинга — неудовлетворительно!!!

Сегодня появилось аж 3 поста про него родимого S&P500
smart-lab.ru/blog/208543.php
smart-lab.ru/blog/208576.php
smart-lab.ru/blog/208602.php
Про какой-никакой шорт, в котором я стоял до этого(((

А тем временем у меня… эксперимент продолжается!!! после smart-lab.ru/blog/208237.php



Не имел возможности подойти к терминалу 2 дня однако.
И по ощущениям пойдет против меня в тренде. А я буду сидеть и ждать разворота на 2000+… А он так уверенно вниз!!!


( Читать дальше )

Вот какое-то дурацкое ощущение от происходящего — то ли был прав, и не дождался, рано начал торговать, то ли был не прав и просто заходил в направлении, против которого потом всех легко и вынесли… И денег бы там и не взял в итоге, пусть и рисовало хорошо!

Субботняя рефлексия, не вставая с дивана, первая неделя наблюдений за S&P500 и размышлений над сутью трейдинга в среднесрок, мнениями трейдеров о текущей ситуации и о будущих движениях, попытки формализации всего этого — вот к чему привели...

1) Как и следовало ожидать, рынки — это игра с 0й суммой без учета брокерских комиссий, с их учетом — игра слабоминусовая. На это я обратил внимание после прочтения топиков с результатами ЛЧИ 2014. Суть этого в том, что убытки и прибыли участников распределены приблизительно так:



Трейдеры несколько раз рискуют относительно малыми суммами для рынка в целом, рискуют сильно в % и каждый раз сливают их вчистую. Либо на огромнейшие суммы ловят черных лебедей (у Голдманов полно ребят, желающих рискнуть миллионами на все, у Леманов были, в банке Бэрингс был один).
Либо же рискуют относительно малыми суммами для рынка в целом и то понемногу зарабатывают, то понемногу сливают, в итоге на дистанции бьются около 0.
Либо же единицы ловят свой рынок и очень сильно увеличивают счета. Либо такие титаны как Сорос и его торговля в 1992 году, Полсон и его заработанные миллиарды на ипотечном кризисе.
Все что посредине между ними — имеет место быть фрагментарно, но стабильно опережать даже фондовые индексы или банковские депозиты трейдеры не могут (чем меньше счет, тем соответственно в несколько раз стабильно опережать, а чем больше счет, тем просто опережать). Об этом столько топиков в интернете, об этом наверное много судачат за обедом преуспевающие брокеры и инвест-банкиры, мол слыхал, а этот ведь не бьет маркет, а ему напихали 5 лярдов.

Что в сухом остатке остается — математика процесса...

2) Зарабатывать на рынке можно одним из нескольких способов:
* имеем среднюю прибыль больше среднего убытка, 2.5-3 к 1, и имеем не более 65% убыточных сделок (т.е. мы все-таки чаще не правы, чем правы)
* имеем среднюю прибыль равную среднему убытку и имеем не менее 70% прибыльных сделок (есть видео Тимофея Мартынова на эту тему)
* ....
* ....

Они имеют свои недостатки, все их прочувствовали
* трудно быть неправым 60% раз и часто пребывать в просадке по счету
* легко быть правым 60% раз, но трудно пропускать огромные движения и «упускать» большие потенциальные прибыли

Все это скучно и неинтересно, как пить микстуру во время кашля, соблюдать постельный режим и точно отсчитывать 3 таблетки в день, в то время как за окном на Тверском бульваре ездят такие машины, а на срочном рынке разворачивается нешуточная борьба между невидимыми крупными игроками. Ты их не видел, а они есть...

И на эту математику трейдеры не склонны обращать внимание, потому как на трейдинг смотрят не в долгосрочной перспективе, а хочется здесь и сейчас урвать свой кусок пирога… Каждый умный парень имеет амбиции на этот счет — я смогу, я переиграю.

Начинать менять мир надо с себя, и главная борьба с рынком идет у тебя в голове. К оружие и будь бдителен, твой враг не дремлет!!! Не дай ему себя обмануть!!!

3) Мнения трейдеров по поводу того, куда пойдет или куда идет сейчас — колеблются как-то около 50-50 с отклонениями до 70-30/30-70 (беглый взгляд на индекс оптимизма смарт-лаба). Безусловно, рынок находится в каких-то максимумах и минимумах в точках наибольшего отклонения, НО есть 3 момента:
* трейдеры подвержены влиянию кривой распространения информации (к примеру, чем очевиднее факт хорошего роста, тем больше эмоций жадности и оптимизма)
* трейдеры участвуют в рынке разным количеством денег
* видя все эти новые хаи/лоу или мощные дневные движения, трейдеры психологически пересиживают, усредняются, и в общем делают все самые нехорошие в трейдинге вещи
* цена может слишком быстро ходить туда-сюда, а на этом фоне эмоции и понимание не успевают за ней

Тут вывод какой — на любых хаях/лоях или широких движениях эмоции зашкаливают. То ли не успел вскочить, то ли рано вышел. То ли просто пропустил весь праздник!!! А рынок все равно будет ходить так, как ему заблагорассудится, что бы там кому ни казалось. И насколько ни были бы правы.

И следующий вывод напрашивается, что единственным критерием истинности являются объемы и реакция рынка на них....

4) а что дальше???…

После выхода статистики напихали объемов в диапазоне 1945 — 1953 и похоже на то, что будем расти. А как красиво 2мя пятиимнутными свечами выкинули выше 1953...

Такие мысли приходят, что страшно шортить. Выбрал такую себе позицию — чтобы понять, где я буду ошибаться.

Последние месяцы прокремлёвские СМИ любят транслировать и обмусоливать новости, что развивающиеся страны ( и конечно же  Россия) вот-вот откажутся от этого позорного необеспеченного доллара (Путин и его друзья всех переиграют) и будут использовать юань, рубль, золото… И тогда доллар рухнет, и типа Америка тоже.
И всё это время доллар, то и дело, что растёт. Пока продолжается такой новостной поток, бычий тренд по доллару/рублю сохранится.

Ваша поза по РТС?

Фьючерс на индекс РТС снижается уже неделю.

Вспомним, как все начиналось:

9 июля 2014 года, когда рынок (Ri) был на хаях вышел мой пост "Аналитики единодушны в оценке текущей ситуации."

Оптимизм на рекордном минимуме за год.

Цитаты:
«Ждём в ближайшие недели усиление коррекционного движения за океаном»
«Постепенно эвакуируемся из акций»
«российский рынок сейчас выглядит сильнее своих зарубежных аналогов, что после публикации „минуток“ ФРС может сыграть с ним злую шутку»

10 июля 2014 года вышел пост "Настроения на рынке ухудшаются 5 недель подряд!"

Настроения ухудшались, рынок начал снижаться.

Ситуация на сегодня:
 

( Читать дальше )

Для продолжения роста не хватает информационных поводов.
Ну или наоборот — для хорошего информационного фона не хватает роста, кому как нравится.

На индексе ММВБ идентифицирована фигура неопределенности.

Позавчерашняя мысль «Чем больше пессимизма, тем вероятней рост, хотя бы временный» временно стала не актуальна (до следующего всплеска негатива, который возможен уже в завтрашних обзорах аналитиков), однако системный тренд все еще смотрит вверх. И я снова в покупке. Все по плану, план по ссылке. 

Вчерашняя сделка была закрыта с небольшим плюсом, однако, в целом, текущая неделя профитом не радует. Остается надеятся на скорый выход из данного запила.