сентимент

В последние пару недель стало бросаться в глаза обилие попыток наложить Волны Вульфа на тот или иной график (индексы, валюта, например). С моей точки зрения, это экзотическая графическая формация ТА, для которой требуется соблюдение сразу нескольких условий, что происходит нечасто. Наверное, это как-то характеризует настроения участников СЛ и рынка.

В связи с этим решил провести собственное небольшое расследование. 
Если интерес к данной формации заметен сейчас, то что с ним было раньше?

Согласно данным сервиса Google Trends интерес менялся так:

На сайте график интерактивный, можете сами ввести запрос и пробежать курсором вдоль графика.

Наблюдения такие (в скобках добавляю свое восприятие рынка в «пиковые» месяцы, на основе индекса РТС):

( Читать дальше )

Количество быков на индексе Dow Jones достигло экстримальных значений. Коэффициент Bull/Bear достиг значения 3,54, который расчитывается агентством The Investors Intelligence. Такой максимальной отметки этот показатель достигал на пиках рынка в октябре 2007 и апреле 2011 года перед жестоким обвалом.




Источник: http://eugeny8.blogspot.ru/2013/11/s.html 

Постоянно говорю что стратегии основанные на сентиментах кухонь сколь значимыми они не были не имеют никакого смысла так как они ссылаются лишь на позиции трейдеров данных кухонь кои микроскопично малы по сравнению с общим сентиментом на рынке. Вот подтверждение. График от sentimentrader в момент когда все клиенты кухонь покупали доллар, общий сентимент на рынке был экстремально медвежий в отношении доллара. И именно их а не клиентов кухонь свозили на маржин колы. Так что не имеет смысла никакого смотреть сентимент оанды дукаскопи и прочих и делать на основе их данных далеко идущие выводы.

Историю JP Morgan'a перед крахом 1929 помним:

 Однажды утром, когда чистильщик обуви спросил у него, что делать с акциями одной железнодорожной компании, Морган понял, что нужно немедленно выводить активы с рынка. Морган объяснил свое решение так: “Когда на рынок приходит чистильщик обуви, профессионалу там делать нечего”.

 Был день в разъездах и слушал радио, заметил, что стали активно пиарить фондовую среди ритейла. Разгружает позы крупняк? У кого тоже чувство?

kroufr.ru/content/view/10280/124/




( Читать дальше )

Репост отсюда: http://true-flipper.livejournal.com/436853.html

Чтобы в контекст это все поместить — есть такой Fisher-Gartman Risk index — там много всего, лонг и шорт, но идея такая, что он должен расти когда на рынке risk on и наоборот. Корреляция с РТС ~ 70% за последние два года по дневкам что очень дофига. Вот чего он делает сейчас:



Ну а что с РТС всем видно и так. Моя теория простая — несколько крупных игроков во время не закрыли шорты и держат (это видно по динамике OI и тому как у уровней торговля идет), ждут outflows дальнейших чтобы прикрытся, такая же ситуация примерно на некоторых других EM — Бразилия как упала так и не отжалась, хотя сегодня например MXEF сегодня + 0.7% Забавно, что рубль доллар уже лучше ходит за сентиментом глобальным чем стоки, там шашкой не помашешь особо, большой относительно наших акций стал рынок.

Доброе утро!

Видимо выходной прошёл не зря и публичные рыночные игроки, всегда радовавшие нас своими мыслями, выдали новые материалы.
Интересно, что все они сегодня написали об одном и том же — о сентименте.
(если Вы до сих пор не читаете этих авторов — пора начинать)
Представляю небольшой хит парад записей:

1. Исследование сентиметна от true_flipper.
Из того что очевидно видно сейчас: РТС рекордный шорт/хедж. RSX — рекордный шорт, поговорил с ребятами которые его активно торгуют — borrow нет вообще на рынке, всех выставляют на buy ins, кто не супер valuable клиент, торгуется тоже с дисконтом приличным к NAV.
По опросу что получается на текущий момент (проголосовало 100 участников, выборка кое какая есть полл я закрыл) — средневзвес — 1306. Что в общем-то плюс минус текущие цены, чуть выше. Но медиана уже — 1250, что даже ниже. Одна тема — распределение очень не симметричное — не смотря на то что основная масса — умеренные оптимисты (1500-1750), пессимистов столько, что среднее 1300. Из чего я делаю вывод что пипл в целом очень bearish по отношению к нормальному положению вещей, обычно оптимисты на акциях все таки преобладают.

( Читать дальше )

Нельзя не признать что история с ловлей днов несколько затянулась :)
Да и дны оказались несколько условными (это я усиленно стараюсь без непечатных выражений обойтись :)

Тем не менее.
Когда мы крайний раз видели цены, похожие на сегодняшние.
В ноябре прошлого года. Похмелье после сентября и все такое :) был такой моментум.

Что с тех пор изменилось? Помимо Кипра, Италии и прочих приятных новостей.
А вот что.



( Читать дальше )