силаев

Недавно товарищ попросил меня порекомендовать ему самые толковые книги на тему инвестиций от русскоязычных авторов. Мне на ум сразу пришли три штуки.

🐌 Дмитрий Никитенко, «Речь о миллионах». Автор книги является айтишником со склонностью всё выражать в циферках, анализировать, и аккуратно раскладывать по полочкам – неудивительно, что у него в итоге получилось практически идеальное пособие по вкатыванию в тему инвестиций для всех, кому близок такой въедливый аналитический подход.

Прочитав эту книгу, вы познакомитесь со всеми основными понятиями, которые надо знать и понимать начинающему (а также продолжающему) инвестору – там системно и достаточно подробно рассматриваются как теоретические, так и практические вопросы: классы активов, составление портфеля, выбор брокера, и так далее. Сам Дима придерживается пассивного подхода к инвестированию – именно такого, с которого и надо начинать как минимум 95% всех людей (даже если они сами об этом еще не знают). Заодно еще не забудьте подписаться на канал автора Capital-Gain.ru: там выходят редкие, но очень годные материалы.

( Читать дальше )

На конференцию я пришел вовремя, где-то ближе к двенадцати часам. Попал на Максима Орловского. Что-то там они монотонно бубнили с Тимофеем (кто-то на смарт-лабе уже описал детали этого выступления). Ближе к окончанию Орловского спросили про структурные облигации. Он ответил, что это самый лучший способ отобрать деньги у дураков. На этой яркой ноте можно было закончить выступление, но Тимофей продолжил задавать вопросы, а Максим что-то отвечать. Концовка смазалась.

Дальше я решил пойти пообедать, делал это не спешно. Было и 1-е, и 2-е, и компот, и десерт, и даже какая-то компания ко мне подсела из двух человек, судя по тому, что мы ели в одно время – они, возможно, хорошие трейдеры. Сказал им, что акции Газпрома в понедельник откроются с гэпом вверх, и они спешно удалились.

По выходу с обеда я обнаружил целую толпу людей, которым не мешало бы повысить навыки применения знаний о биржевой торговле в реальной жизни, тем более, что по программе настала очередь выступления Ладимира Семенова, который обещал рассказать про сапоги и применение знаний о бирже в реальной жизни.

( Читать дальше )

Нет в мире человека, который даст исчерпывающий расклад по всей конференции Смартлаба, которая прошла 22 июня в отеле «Санкт-Петербург». Потому что более 1700 зрителей, полдюжины залов и огромное количество лекций создавали столь мощный информационный поток, переварить который без маховика времени не способен ни один из ныне живущих. Так что данный текст — исключительно краткий конспект происходящего в концертном зале — самой большой площадке, где за 10 часов выступило под три десятка спикеров.  

Открыли 34-ю конфу два главаря разных организаций — Тимофей Мартынов от Смартлаба и Сергей Хотимский от Совкомбанка. Не то чтобы это была самая содержательная часть всего мероприятия. Спасибо за участие, а вам за приглашение! Ещё придёте? Ну а как иначе! И всё? Ну там ставку обсудили, валюту, жизнь. В общем дали возможность гостям, проходящим регистрацию безболезненно опоздать на полчасика. 

( Читать дальше )

Заметки на полях российского рынка № 6| Конференция Smart-Lab 

Что витает в воздухе?

По мотивам прошедшей конференции поделюсь основными инсайтами! 

 

🗯Идеи 

1) Этим летом нужно отдыхать, держим деньги в фондах ликвидности и возвращаемся осенью (а денежка капает)

2) Компании с большим запасом кэша на счетах и низким долгом — самые надёжные сейчас (компании с высоким долгом могут пошатнуться через год)

3) Компании роста интересны, но среди них тоже нужно выбирать – CAGR конечно же важен, но нельзя забывать про долг! Также влияет сила и положение компании. 

 

🗣️Лучшее выступление 

Александр Силаев (Деньги без Дураков)

Дихотомии про трейдинг vs инвестиции и ФА vs ТА в корни неверны – Дело не в частоте сделок или сроке удержания позиций, а в методе!!

В реальности есть 4 факультета: 

— Пассивное инвестирование (купил и забыл + я знаю, что ничего не знаю)

— Фундаментальный анализ (баффетология и поиск недооценки)

— Статистический анализ (Количественные финансы)

( Читать дальше )

И как стать таким как Баффет?

Недавно прочитал книгу А. Силаева, в которой он привел вот такой график. 

Перед вами доходность лучших инвесторов в мире. 

По вертикали среднее опережение индекса S&P500 в %, по горизонтали — кол-во лет опережения индекса. 

 Чтобы стать таким же как Баффет, нужно опережать индекс в среднем на 12-13% ежегодно. На протяжении 55 лет. 

 Мой главный вывод в том, что не нужна сверхдоходность (типа 100 процентов годовых), важна адекватная доходность длительное время.

Моя полная рецензия на книгу А. Силаева вот тут, переходите и читайте: t.me/Vlad_pro_dengi/961

Несколько дней назад возвращался из отпуска 9-часовым рейсом Пекин-Москва и в дороге читал книгу А. Силаева «Деньги без дураков». Прочитал ее запоем, и это хороший показатель. 

Мне близок подход, который Александр расписал в книге (за исключением алготрейдинга, это совсем не мое). 



Подсвечу вам несколько интересных мыслей:  

 1️⃣ Чтобы систематически зарабатывать на рынке, нужны знания и компетенции. К сожалению, большинство участников рынка не заработают — Александр так и назвал главу «Обреченное большинство».

 «Победителей будет меньше, чем проигравших»(крупные инвесторы инвестируют лучше, их меньше, а денег у них больше)

 «Если у игрока нет явных преимуществ в игре, он с большой вероятностью будет инвестировать с отрицательной доходностью, чем с положительной»

 В 2016 году среднестатистический счет на бирже жил 9 месяцев, «обычно этого срока хватает, чтобы средний инвестор мог проиграть свои средние деньги и успокоиться».

( Читать дальше )

Доброго дня.

продолжаю.

С осени 2021 стратегии ожили, весь заработок случился за последние 3 месяца года.

В новый 2022й вошел большим количеством систем, все также торговалось все, что шевелится. Ориентиры по максимальной исторической просадке были около 10% с многоуровневым риск менеджментом, на уровне конкретных систем и на уровне портфеля.

Январь и февраль дали хорошо заработать.
Исходя из субъективной оценки рыночного и не только сантимента в феврале, я верил в сильные движения и события и помимо алгоритмов на весь свободный капитал, но без плеч постарался захеджировать рублевую часть.

Если говорить в терминах валюты для простоты, около 75 рублей купил, около 109 рублей сдал хедж. Хотя было движение и далее. 

Всех героев не знаю, но те, кто попал в поле зрения, как всегда отличились:


( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Продолжаю.

Было найдено много явлений, на их основе, там где позволяли косты и проскальзывания созданы системы. Но в силу моей психологии я боюсь резких движений в плане аллокации капитала. Перевод из условного «портфельного» в свое алго был медленный, планировал года за 1,5 полностью перейти.

И вот конец 2019, начинаются первые упоминания о ковиде, начинаю отслеживать это. В это время у меня довольно большой портфель перспективный акций, то есть шлака из 2-3 эшелона. 
На текущем рынке его тоже очень пампят кстати)

С акциями работал достаточно много и сам и в ДУ давал «Элвису» через ФИНАМ очень давно, году в 2011 вроде выводил, значит заводил в 2009-2010. На стадии формирования заходил в ПИФ Элвиса.

Не хочу сказать, что понимал в полной мере воздействие ковида на мировую экономику и рынки, но рынок рос весь декабрь и январь, заболеваний становилось все больше, начали закрывать города в Китае, Элвис у себя на ресурсе был достаточно оптимистичным, по другому этот слон не продается.

( Читать дальше )

Автор книги — инвестор из Красноярска Александр Силаев. Простой нашенский парень, а мыслит очень оригинально. Читать книгу интересно. 

Александр написал обширный обзор по финансам с экскурсами в историю денег, советами по инвестициям и торговле, обзором стратегий, приправленный философскими рассуждениями. Интересное чтиво с множеством авторских заключений, которые стоит взять на заметку. 

Основные выводы:

✔️ Инвестиции нужны если:

• Нужно перенести потребление в будущее без потерь.
• Готовы уделить время и силы, чтобы перенести в будущее потребление с приростом.
• Радует само наличие капитала и его прирост.
• Радует умножение капитала как процесс интересной игры.
• Важна реакция тех, кому важно наличие у вас капитала.
• Важна экономия на страховке.
• Важна экономия на кредите.

✔️ Базовая формула дохода инвестора на открытых финрынках: 

пассивная безрисковая ставка + премия за риск + премия за скилл – инфляция – реализованные риски ± случайность.

( Читать дальше )