смартлаб премиум

С ЛУКОЙЛом меня связывают теплые инвесторские чувства с 2022 года — я на нем заработал около 2,3 млн рублей с 2022 года

Первые сделки делал по 3825 рублей 26.07.22, а продал по 7350 рублей 25.03.24 и снова зашел по 6186 в августе этого года!



График с рейтингом Мозговика тут


( Читать дальше )

👍 Подборка лучших постов за август от команды Mozgovik Research!

🔹 Предупреждали как могли: как нам удалось не вляпаться на обвале российского рынка акций? — Тимофей Мартынов.
• ссылка

🔹 Отмена программ депозитарных расписок (расконвертация) и как нерезиденты продают российские акции (Новатэк)? — Тимофей Мартынов.
• ссылка

🔹 Как я съездил в Северо-Енисейский на активы Южуралзолото или поиск золота в тайге среди медведей — Олег Кузьмичев
• ссылка

💼 Подробно структура моего портфеля. Какие акции буду докупать и по каким ценам? W#79 — Тимофей Мартынов.
• ссылка

🔹 Максимально подробно про Яндекс: какой потенциал роста акций и какие нюансы? — Тимофей Мартынов.
• ссылка

💼 Мой Рюкзак #45: Жаркий август дает интересные цены для покупок акций.- Олег Кузьмичев
• ссылка

💼 Анализ собственного портфеля. Подробный комментарий по позициям. — Александр Антонов
• ссылка

💡 Уровни для покупок по конкретным акциям — итоги мозгового штурма аналитиков Mozgovik. Weekly #80 — Тимофей Мартынов

( Читать дальше )

📈Невероятный рост цен на лосось

Когда я начал разбираться с отчетом Инарктики больше всего меня поразили цены на лосось. Я посмотрел цены в онлайн-магазинах, они оказались на 25-29% выше, чем в марте этого года, а именно 2600-2900 руб за кг живого веса. 

По отчету средние цены в 1-м полугодии выросли на 18%. 

При оценке биологических запасов на 31 июня 2024 Инарктика использует цену лосося минус расходы на потрошение 1,272 руб /кг (+21% за полгода).

Гендир Инарктики Илья Соснов сказал, что в августе цена с НДС в среднем 1700 руб, или 1360 руб/кг до НДС.

Инарктика это наверное единственная компания на Мосбирже, которая обладает такой мощной “pricing power”. Компания производит охлажденный лосось для ресторанов и богачей, которые могут платить за него любую цену. Я сам обратил внимание как в наиболее посещаемом мной ресторане роллы с лососем подорожали почти на 60% за последний год (после чего естественно я стал заказывать их гораздо реже).

_

📉Гибель рыбы

Второй момент отчета — гибель рыбы. Надо отдать должное, компания как-то невнятно комментирует этот момент, приводя целый “джек-пот” из причин

• низкая температура
• вошь
• медузы
• сдвиг зарыбления вправо (до октября)

Даже фраза “высокой интенсивности инвазии вши” из пресс-релиза является каким-то каламбуром, которая лично меня смущает. Компания также сообщает, что летом 2024 ситуация стабилизировалась, значит гибель рыбы прекратилась. 

( Читать дальше )

НЛМК опубликовал отчетность МСФО по итогам первого полугодия 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании, оценим потенциал акций и дивиденды.

Начнём с финансовых результатов👉

Чистая прибыль в первом полугодии 2024 года упала на 11%  до 81,6 млрд рублей, выручка увеличилась на 17% г/г, до 517,8 млрд рублей. EBITDA повысилась на 4,5% и достигла 156,3 млрд рублей. 

Операционные результаты НЛМК не публикует, поэтому далее мы посмотрим текущие цены на сталь👉  


( Читать дальше )

Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 1Н 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень схожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал - LSNG, MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, FEES.

Начнем с операционных данных:


( Читать дальше )

“Лучшая защита от падения — накопленная прибыль” 

Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю портфель. Цель последних нескольких лет — это обгонять индекс МосБиржи полной доходности. 

Портфель 17,25кк, что составляет чуть менее -11% с хаев. Рост с начала 2024 г. чуть более +17%. 

Если бы индекс МосБиржи был куплен в конце мае 2023 г., то профит +780к или всего 8%, цифры удивляют, особенно если брать во внимание американский рынок. За тот же период SP500 в рублях вырос более чем в полтора раз. А небольшой пакет моих американских замороженных акций вырос на 170% за 2,5 г., без всяких спекуляций.

( Читать дальше )

Глобалтранс представил операционные и финансовые результаты за первую половину 2024 года. Начнём с анализа операционных показателей. Несколько лет снижается погрузка. Если вы не компенсируете это увеличением среднего расстояния перевозки грузов, то получаете снижение грузооборота. Это очень негативная тенденция, которая замаскирована высокой ставкой оперирования.

( Читать дальше )

ДВМП отчитался за 1-е полугодие 2024 года, акции тут же спикировали на 28% вниз за 2 дня



Разбирал компанию 7 июля 2024 года тут - ДВМП: превратится ли компания в русский Maersk и есть ли в акциях фундаментальная недооценка? 

Тогда акции стоили 80 рублей и было дорого и неинтересно. Но теперь уже 43 рубля за 1 акцию (падение почти в 2 раза за 1,5 месяца! Давайте посмотрим, что там такого плохого внутри отчета?

На первый взгляд кажется, что чистая прибыль рухнула в 15 раз год к году (2,1 млрд руб против 30 млрд руб год назад



( Читать дальше )

Башнефть отчиталась за 2-й квартал, возврата прибыли к рекордным цифрам не произошла (я это ожидал в предыдущих постах)


Чистая прибыль компании упала на 47% год к году


Заработали всего 75 руб дивидендов за 1-е полугодие (30 руб за 2 кв 2024 года), див доходность выглядит небольшой — 5,8% ДД за полгода (хотя платить будут по итогам года скорее всего, без промежуточных дивидендов)



( Читать дальше )

ЭсЭфАй опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ое полугодие.

Чистая прибыль выросла на 39% до 15,3 млрд рублей. 

Стоимость чистых активов составила 99,6 млрд рублей при капитализации холдинга после гашения акций в 61 млрд (P/BV = 0,6).

( Читать дальше )