смартлаб премиум

Банковский сектор отчитался о результатах за 11 месяцев работы по РСБУ.

99% сектора остаются прибыльными, а прибыль за 11 месяцев составила 3,2 трлн рублей, где 500 млрд — валютная переоценка в плюс (за 2022 год общая прибыль составляла 0,2 трлн рублей и валютная переоценка на 1 трлн рублей в минус).

Количество банков с прибылью в ноябре немного снизилось, но остается значительно выше средних показателей. Весной прошлого года убыточных банков было в 2 раза больше.

Внутри:

7−8 декабря посетил XXI Российский облигационный конгресс в Санкт-Петербурге в составе делегации Smart-Lab. Данная конференция – крупнейшая встреча прежде всего профессиональных участников долгового рынка России (банки, инвестиционные компании, управляющие, эмитенты), где подводятся итоги года и даются прогнозы на следующий год. Поделюсь впечатлениями и отмечу особо заинтересовавшие меня выступления. Для удобства сгруппирую панели конференции в оглавлении, по которому вы сможете перейти к интересующим вас темам.

Оглавление

• Оглавление
• Пленарное заседание: эволюция российского долгового рынка – вызовы и ответы
• Российский рынок корпоративных облигаций: итоги года
• Рынок ЦФА в России: светлое будущее или туманные перспективы?
• Портфельное управление: взгляд изнутри
• Будущее в цифрах: макроэкономические прогноз
• Рынок ВДО сегодня и завтра
• Итог

27 сентября Тимофей опубликовал заметку по изменению рейтинга акций Магнит до «4» — аналог покупать. 

Сегодня коллективно решили снизить рейтинг до «3» — аналог «держать» (это не значит, что акции нужно продавать).

Отметим, что Магнит с тех пор перформил лучше индекса и вырос до 6900 рублей за акцию. Но впереди еще дивиденды.

Сургутнефтегаз сделал акционерам новогодний подарок — отчитался за 9 месяцев 2023 года по РСБУ

Самое время “сверить часы” с прогнозами.

Естественно — всех интересует прибыль и дивиденды на преф. Напоминаю, что 9 месяцев отсеклись по 97,4 рубля за доллар, сейчас доллар стоит 91,8 рублей (в 4 квартале вероятна переоценка валютной кубышки в “минус”, осталось всего 4 дня торгов).

Прибыль астрономическая и рекордная за все время существования компании!

В инвестиционном сообществе все чаще всплывают разговоры про редомициляцию лучшего ритейлера страны — Х5 group.

При переезде в российскую юрисдикцию компания и сама намекает, что возобновит дивидендные выплаты.

Каких дивидендов можно ожидать от компании, чистая прибыль которой выросла в этом году в полтора раза — далее в этой заметке.

Внутри:

Сегодня отсекается ГМК Норникель (последний день чтобы купить акции и получить дивиденды) с дивидендом в 915 рублей (5,4% ДД)

Продолжаю серию постов в виде дивидендных спекуляций.

Статистика закрытия див гэпов от ГМК Норникель выглядит менее стабильным, чем у ЛУКОЙЛА:

Добрый вечер, уважаемые читатели нашей премиум-подписки! Для того, чтобы максимально сэкономить ваше время, мы составляем еженедельный конспект нашей аналитики с основными тезисами наших статей. Надеемся, что вам это будет полезно👍

На прошедшей неделе на вторичных торгах наблюдалось снижение доходностей по рублевым облигациям на фоне роста ожиданий завершения цикла ужесточения ДКП ЦБ РФ. Это, а также фактор приближение конца года, поспособствовали повышенной активности на первичном рынке долговых инструментов.

По-прежнему в текущих условиях жесткой ДКП повышенным спросом пользовались корпоративные флоатеры – размещались бумаги с привязками ставок купонов к ключевой ставке (далее – КС) ЦБ РФ и RUONIA с определенной премией.

Банк «ДОМ.РФ» предложил сразу два выпуска привязанных к вышеозначенным ставкам. Наивысший рейтинг эмитента и статус госбанка поспособствовали фиксации довольно низких премий − +50 б. п. и +115 б. п. к КС ЦБ РФ (только для квал. инвесторов) и RUONIA соответственно (первоначальные ориентиры были: +75 б. п. и +125 б. п. соответственно). При этом у ДОМ.РФ-002Р-03 объем был увеличен с 30 млрд руб. до 40 млрд руб.

Аналогично поступила Газпром нефть, собрав книги заявок по Газпром нефть-003P-08R – КС ЦБ РФ +130 б. п. (ориентир: +140 б. п.) и Газпром нефть-003P-09R – RUONIA +140 б. п. (ориентир: 150 б. п.). При этом первоначальные объемы по 10 млрд руб. были увеличены до 12 и 15 млрд руб. соответственно.

Холдинг SFI, дано:

👉111,6 млн акций — всего

👉63,856 млн акций — квазиказначейские 57,33% (ООО «ЭсЭфАй Трейдинг»)

👉47,7 млн акций — всего без учета казначейских

👉33,89 млн акций — мажоритарий (30,37% от УК, или 71% УК без казначеек)

👉Цена акции: 530 руб.

👉Капитализация: 59 млрд руб или 25,3 млрд руб (если погасить казначейский пакет)

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть. Полностью выхожу из кэша перед Новым годом — планирую встретить его полностью в акциях (как Новый Год встретишь, так его и проведешь).

Причины простые: появились новые интересные инвест возможности + многие управляющие «закрывают» позиции под конец года чтобы зафиксировать результат — мне его фиксировать не надо, у меня длинный инвестиционный путь

Прошлый пост: Мой Рюкзак #33: Найдётся все или кто не рискует — тот не пьет шампанское (актуально под Новый год)

Было 15,9 млн рублей на 12.12.23

Стало 16,7 млн рублей на 25.12.23