совкомбанк

👉переговоры по ХКФ были в 2023, выход на биржу помог ускорить сделку по части оплаты ее акциями
👉ХКФ — розничный монолайнер, 125 тыс точек выдачи, +3 млн активных клиентов
👉база клиентов +50% до 9 млн чел
👉Кредитный портфель +25% до 915 млрд руб
👉портфель депозитов +20% до 1 трлн руб
👉капитал +50 млрд руб
👉полный эффект в 2025, рассчитывают на отдачу 30% на вложенные средства
👉по суборду ХКФ будет платить как обычно
👉пока интегрируем ХКФ (12 мес) маловероятно что будем еще что-то покупать
👉фокус на качеств. интеграцию
👉рф рынок акций сильно недооценен, и мы вместе с ним
👉пока никто из прежних акционеров не заинтересован выходить из акций, но все ж зависит от цены

https://www.kommersant.ru/doc/6552541

Сегодня в планах до обеда занять позицию в стороне рынка и понаблюдать за подтверждением своих выводов по ММВБ. 

Во второй половине дня буду с сервисом Торгуем вместе возвращаться в рынок с краткосрочными лонгами — мое желание закрыть март с хорошим результатом и достигнуть прибыли более 20% с начала 2024 года. Для такого рынка считаю это очень хорошим результатом. 

💙 Вам рекомендую еще раз присмотреться к Сомкомбанк, где немного изменились параметры сделки. 

💙 Сохраняю интерес к Башнефть АП с целью обновления максимума. Подробнее здесь.

 💙 А также не забывать про мой список, где я давал подробную размету более 10 компаний РФ. Что сохраняет построение и не нарушает критическую точку — рассмотреть к торговле.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

В марте вышло большое количество новостей по банковскому сектору, которые предлагаю сегодня разобрать.

Тинькофф #TCSG наконец-то завершил редомициляцию и теперь на Мосбирже торгуются его акции, а не депозитарные расписки. Одновременно с этим мы видим шквал новостей по поводу покупки Росбанка, доп. эмиссии и обратному выкупу.

Волатильность в акциях сейчас достаточно высокая. С одной стороны появилось много желающих купить российский банк, который показывает отличные темпы роста, с другой стороны вышла новость о том, что доп. эмиссия может составить 130 млн акций.

Напомню, что сейчас число выпущенных акций у Тинькофф составляет 199,3 млн штук, таким образом, доп. эмиссия может размыть долю почти на 65%. Но не все эти акции пойдут на выкуп Росбанка, официальная оценка компанией пока не была озвучена.

В СМИ появлялась информация о том, что сделка пройдет близко к текущей рыночной оценке, но это более чем в 2 раза ниже объема доп. эмиссии. Поэтому ждем, на мой взгляд оценка в 1 капитал (P/B = 1) для Росбанка вполне справедливая, выше уже дороговато, с учетом его темпов роста и рентабельности. Подробно данную сделку и банк Тинькофф на днях разбирал в закрытом клубе.