срочный рынок

Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают одну сторону (продавца) продать, а другую (покупателя) купить определенное количество актива (например, сырьевых товаров, валют, акций или индексов) по заранее установленной цене в определенную дату в будущем.

Основные характеристики фьючерсов:

1. Стандартизированные контракты. Фьючерсы имеют стандартизированные параметры, такие как размер контракта, дата истечения и способ расчета. Это позволяет легко торговать ими на бирже.

2. Маржинальная торговля. Трейдеры обычно не обязаны вносить полную стоимость контракта, а лишь небольшую часть (маржу), что позволяет использовать кредитное плечо и увеличивать потенциальную прибыль.

3. Разнообразие активов. Фьючерсы могут быть использованы для торговли различными активами, включая товарные фьючерсы (нефть, золото, зерно), финансовые фьючерсы (акции, облигации), а также валютные фьючерсы.

4. Срок действия. У каждого фьючерсного контракта есть срок действия, после которого контракт истекает, и стороны должны выполнить свои обязательства.

( Читать дальше )

Почему?
Только у меня создалось впечатление, что почти допадали сегодня?

С 2022 года частные инвесторы стали главной силой на фондовом рынке после запрета на торговые операции иностранным инвесторам. Рассмотрим, как менялась их доля на разных рынках Московской биржи.

Рынок акций

С января 2021 года по февраль 2022 года частные инвесторы в среднем занимали 39,6% всех оборотов акций. После февраля 2022 года иностранные инвесторы больше не могли торговать на нашем рынке, поэтому физлица из России начали наращивать свою долю.

Максимальный вес частных инвесторов в обороте акций был достигнут в августе 2023 года и составил 82,7%. В дальнейшем доля начала снижаться. В среднем без нерезидентов доля частных инвесторы с 2022 года по настоящее время составляет 76%, с начала 2024 года — 74%. 

Это всё ещё высокое значение — физлица остаются главной движущей силой на рынке. Некоторые наши наблюдения показывают, что там, где растёт интерес частного инвестора, зачастую происходит рост акций или они падают меньше, чем другие инструменты.

В 2023 году частные инвесторы наращивали свои инвестиции в акции, в 2024 году суммы стали скромнее, а с августа мы видим отток.

( Читать дальше )

Ровно три года назад, 15 ноября 2021, я запустил свою первую полностью системную стратегию для торговли фьючерсами.



На двухлетний юбилей я уже писал пост-тост с поздравлением себе и своему детищу.

Тогда, год назад, я отметил свои решительность и последовательность, которые помогли мне дорастить этого «ребенка» до возраста двух лет. И еcли решительность понадобилась в самом начале, то последовательность продолжилась и на третий год.

Три года вместили в себя 762 торговых дня, в каждый из которых я обновлял данные, запускал расчет и выставлял ордера. В отпуске, на больничном, в самолетах, дома, в отелях, в России, за границей. В каждый из 762 дней. Подозреваю, что зубы я чистил значительно менее дисциплинированно (к сожалению).

Подробные результаты будут как всегда по итогам календарного года. Но общую доходность приведу уже сейчас, потому что хочу кое-что обсудить, отталкиваясь от этих чисел.

Общая доходность за три года 59.5% (без реинвестирования) и 74.5% (с реинвестированием) *

* Отмечаю, что это результаты только фьючерсной части. Большую часть свободного капитала я размещал в ОФЗ и фонды ликвидности, так что полученная доходность больше похожа на так называемую реальную доходность или доходность сверх инфляции или безрисковой ставки.

( Читать дальше )

Дисклеймер: незатейливые мысли  без посягательства на конечную  истину для любителей докопаться до сути предмета обсуждения

В последнее время утихли прежде бурные дискуссии по фандингу.
Он стал привычным и рутинным для тех, кто его понял, или остался непонятным для тех, кто избегает вечных фьючерсов.
Имхо, сводная табличка в Квике для 7 вечных фьючерсов  полезна даже чисто индикативно.

1. Знак + 
Больше желающих купить

2. Знак - 
Больше желающих продать.

3. Знак 0 или околонулевой

Примерный паритет спроса и предложения.

Верно это или нет на нашем рынке, однозначного ответа нет.

4. Как гипотеза — на долгосроке фандинг стремится к нулю.

Его графики для  валютных вечных фьючерсов на доллар, евро и юань в ретроспективе иллюстрируют такую тенденцию.

 5. А вот свежие графики, например, на Газпром и Сбербанк как бы  показывают повышенный спрос на эти акции.

Данные тезисы основаны чисто на интуитивном трейдинге.

У кого есть более весомые аргументы за и против — дайте ваши комментарии или критику.

( Читать дальше )

Считаю комиссию по GZZ4:
ROUND(14000*0,011385, 2) + ROUND(14000*0,008415, 2) = 2,77

Считаю комиссию по GAZPF:
ROUND(13712*0,011385, 2) + ROUND(13712*0,008415, 2) = 2,71

Что не так?

В одном из предыдущих своих сообщений исследовал тему вечных фьючерсов. Вечные фьючерсы — вечные проблемы. За это время немного разобрался что к чему и попробовал реализовать простой алгоритм GZZ4 vs GAZPF. Почему выбрал эти два инструмента?! Оба рублевые, оба фьючерса, невысокое ГО. Этого было достаточно.

Собрал статистику по спредам за четыре дня. Но опять пошли проблемы с интернетом (yota-модемом), поэтому разрывы в течение дня имели место быть. Ну и на вечерней сессии вырубал ноут, не дожидаясь ее завершения.

Пробовал разные простые варианты анализа и критерии входа, в итоге выбрал некий стабильный и в Excel проторговал одним контрактом. Привожу результаты.

Голубое — gross-профит, Синее — net-профит. Остальное съедает комиссия биржи и брокера. Комиссия брокера по самому простому тарифу у моего брокера — 1 руб с контракта. Комиссия биржи — всегда тейкер, так как открываюсь по лучшей цене (если покупаю — то в Ask, если продаю — в Bid). Открываюсь одновременно обоими контрактами в разных направлениях, а закрываюсь — переворотом и открытием.

( Читать дальше )

почему например у газпрома куча дальних контрактов а у сбера только 3 на фьючах? почему раньше было 4 одновременно торговались а у гп штук 10? от чего это зависит