стопы

     Короткая продажа  или, иначе говоря, шорт — любимая сделка для ценителей  быстрых заработков.

     По статистике рынок большую часть времени растет. Однако темпы роста намного ниже темпов падения на коррекциях (как правило, движение против тренда быстрое и сильное). В связи с данной особенностью человек однажды получив положительный опыт совершения сделки «шорт» будет искать именно такие возможности.  Психологически сложно высиживать повышательный тренд (движение, отстой в боковике, движение, отстой в боковике), поскольку это может тянуться месяцами. Другое дело коррекция: 3-4 дня падения по 3% и заработок, как и хорошее настроение, обеспечены очень быстро. Трейдер попадает в психологическую ловушку, а именно: настраивается на высокую волатильность и быстрые заработки, появляется азарт и самоуверенность, торговая позиция увеличивается. Но рынок цикличен. Высокая волатильность сменяется низкой и так по кругу.

     Мое наблюдение:  люди, заработавшие на шорте в 2008 году, если не вывели прибыль со счета, в 2009 году все проиграли на шорте. Почему это произошло?

1. Отсутствие стопов  или плана выхода из убыточной позиции.
2. Самоуверенность.
3. Увеличение торговой позиции.

Принято считать, что биржа, заключая договор с маркетмейкером, предоставляет ему всю информацию о заявках трейдеров. И якобы именно это даёт преимущество маркетмейкеру (a.k.a. кукл) перед обычными трейдерами. Мол, кукл видит, где наши тейки и стопы, и делает всё, чтобы нанести нам максимальный урон и получить максимальную прибыль за наш счёт.

Время от времени, выставляя тейк-профит и стоп-лосс, я задумываюсь, а так ли это?

Тейк-профит и стоп-лосс — условные заявки. И значит, биржа их не видит, пока цена не дойдет до отметки, указанной в заявке. А до того самого момента эти заявки (а также все условные заявки на покупку и продажу) хранятся на сервере брокера.

Вывод: маркетмейкер, заключивший договор с биржей, не видит наши условные заявки. Скорее всего, он может видеть лимитные заявки за пределами стакана. Возможно, это помогает ему определиться со стратегией.

Другое дело брокер. Брокер — тоже кукл, его сотрудники зарабатывают для него как трейдеры, оперируя большими суммами. И брокеру видны все условные заявки его клиентов. Если на каком-то уровне скопилось много условных заявок, поставленных клиентом этого конкретного брокера, то логично предположить, что именно там скопились заявки клиентов и других брокеров.

Так что какой-то неведомый кукл моих стопов не видит, а мой брокер видит. И если кто-то способен нанести мне наибольший урон, то это именно он.

Цитата из Ричрда Викофффффа  «Если торговля ведется быстро,  стоп должен быть выставлен  против возможного  несчастного случая с рынком  или трейдером. Важное событие может произойти перед началом торгового дня, которое заставит акции двигаться быстро и яростно. На трейдера могут обидеться, его может задержать полиция, или он по каким-то причинам не сможет торговать.   Стоп всегда должен стоять для учета любого несчастного случая.

КОРОТКИЕ:

Минусы:

1. Частое ложное срабатывание

2. Много стопов по кол-ву могут превратиться в один большой стоп (особенно если торговать против тенденции)

3. Сложно подбирать точки с малыми стопами

4. Нужно учитывать спред

5. Если не перезайти — можно пропустить изначально верно определенное ценовое движение

Плюсы:

1. Легко отбить, если выставлять правильное соотношение риск — прибыль

2. Быстро высвобождается торговый капитал в случае ошибок

3. Дает возможность использовать не очень «угадывающие» системы, но нужно соответствующее соотношение P/L.