стрэдл

Друзья, приветствую! По-моему индекс волатильности VIX на исторических минимумах! Что выбрать лонг фьючерс, тогда с какой экспирацией учитывая переплату за контанго или стрэдл (а может стрэнгл?) на S&P500, и тоже с какой экспирацией?

Вечер добрый, коллеги! Есть ли смысл вместо покупки стрэдла зайти в одну сторону фьючерсом а в другую опционом, например шорт фьючерс + лонг 2 кол (или с другим соотношением), будет ли таким образом временной распад медленней, то есть покупка волы экономичней?

Идея накопления премии и затем трансформации позы в нейтральную безубыточную покупку давно не давала мне покоя, и вот решил реализовать. Сразу после январской экспирации были проданы февральские путы 62500, затем после роста ба до 83 проданы call 95000, позже немного добавил снизу и сверху. К среде 4 февряля боковик и время сделали своё дело,  позиция выглядит так:

Сегодня купил стрэдл 80000 на уже мартовскую серию, за счёт чего позиция получилась дибо прибыльная, либо очень прибыльная и упало го с  35000 до 19000.


( Читать дальше )

Уважаемые трейдеры!
Подскажите, пжлст, два простых вопроса:
Вопрос 1: К примеру, у меня 500 тыр. и я хочу купить стредл посредством покупки синтетики. Мой риск составляет 25%. Вопрос: сколько нужно купить опционов, чтобы на экспирацию при самом худшем варианте у меня сработал этот риск?

Дело в том, что 500т.р*0,25=125т.р., а цена опциона CALL ближайшего страйка равна 3500 в пунктах и  2417 в рублях. Вроде бы что сложного, спросите вы? 125т.р/2417=51,72, округляем и получаем 52 опциона CALL. Пока все хорошо, и наш профиль выглядит так:

Максимальный убыток в этом случае равен 25% как и положено, НО как только мы сравняли дельту, то максимальный убыток в профиле начал отличается от планируемого на несколько тыр. Откуда? косяк в расчетах калькулятора? Неточность в округлениях? Или просто дельта после уравнения близка к 0, но все же не 0? НЕ ПОЙМУ!))) Профиль после выравнивания дельты выглядит так:

( Читать дальше )

Всем добрый день!
Пробую следующую стратегию: покупаю стрэдл из ближних опционов на Ri, и раз в день нейтралю его по дельте меняя соотношение купленных Put`ов и Call`ов. Страйк беру около денег.
Когда Ri падает и растет IV — все хорошо, но когда Ri растёт и падает IV как сегодня, то даже не смотря на то, что вчера в конце основной сессии занейтралил дельту, убыток по Put`ам больше прибыли по Call`ам. Я так понимаю основная причина этого, падающая IV.
Может кто подскажет как решить эту проблему?

Открыт стрэддл на 180 страйке, причины таковы:
1) очень высокая волатильность, соответственно дорогие опционы.
2) неделя до экспирации, поэтому временной распад максимально действует.
3) после падения ожидаю небольшой консолидации, до фрс.

Го 6300, профиль безубытка на 8 августа 174300 -185300

Это если волатильность не изменится, при повышение ее до 38 профиль безубытка 175500 — 184000

Хотелось бы услышать комментарии от тех кто торгует опционами.
.

Близится апрельская экспирация опционов, я не дожидаюсь её, фиксирую позиции раньше. Рынок позволил выйти в плюс, 11 марта 2011 годя я продавал стрэнглы, стрэдлы, и направленно вверх немного, при фРТС 190290, сегодня выходил при 201000, и всё равно в плюс, доходность около 12% к ГО+резервы. Хорошо.
  И одновременно с закрытием апрельких позиций, открыл майские позиции: продал стренглы, стредлы и более агрессивную позу в лонг. В итоге: колл_200  -3, колл_215  -3, пут_185  -7, пут_200  -7.
Сделки:

Профиль доходности данных позиций:

  Заметен перекос в лонг. Но в случае дальнейшего снижения рынка, будет фиксироваться направленная часть позиций. Всё-таки система вниз еще не показала, значит ВВЕРХ.
  Кроме регулярных продаж опционов у меня еще есть направленные позиции в лонг, до тейк-профита так и не дошли, сейчас решается вопрос по направлению тренда, шансы на данный момент 50/50...