тмк

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) – рсбу/ мсфо
1 033 135 366 обыкновенных акций
Free-float 4,3631 %
www.tmk-group.ru/Share_capital_structure
Капитализация на 02.04.2021г: 86,308 млрд руб


Общий долг на 31.12.2018г: 205,252 млрд руб/ мсфо 290,866 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 229,302 млрд руб/ мсфо 298,587 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 307,397 млрд руб/ мсфо 347,371 млрд руб

Выручка 2018г: 211,165 млрд руб/ мсфо 319,399 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 178,300 млрд руб/ мсфо 238,453 млрд руб
Выручка 2019г: 229,990 млрд руб/ мсфо 308,378 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 145,267 млрд руб/ мсфо 163,146 млрд руб
Выручка 2020г: млрд 199,394 руб/ мсфо 222,621 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 611,33 млн руб/ Прибыль мсфо $19,75 млн
Убыток 2018г: 2,580 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,142 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 10,360 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,598 млрд руб
Прибыль 2019г: 14,350 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,946 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 12,460 млрд руб/ Убыток мсфо 2,986 млрд руб

( Читать дальше )

2.1. Сведения о лице, направляющем добровольное предложение: «Трубная Металлургическая Компания»

2.2. Сведения об обществе, в отношении эмиссионных ценных бумаг которого направляется соответствующее предложение: «Челябинский трубопрокатный завод»

2.3. Сведения об эмиссионных ценных бумагах общества, в отношении которых направляется соответствующее предложение: акции обыкновенные именные, в количестве 41 134 490 штук.

2.4. Дата представления соответствующего предложения в Банк России (Департамент или территориальные учреждения Банка России): 31 марта 2021 года.

2.5. Вид представленного в Банк России: обязательное предложение.

сообщение

Совет директоров группы ЧТПЗ рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2020 года. Похоже, новый хозяин компании решил, что акции завода на данном этапе не нуждаются в поддержке с помощью дивидендной политики.

В соответствии с принятой в феврале 2020 г. новой дивидендной политикой, ЧТПЗ распределяет на дивиденды 100% чистой прибыли, или FCF (по большему из двух показателей), если соотношение «Чистый долг/EBITDA» находится ниже 1,5. Если долговая нагрузка от 1,5х до 2,5х, то на дивиденды идет не менее 70% прибыли или не менее 100% свободного денежного потока, смотря что больше. А если от 2,5х до 3,5х, то не менее 50% прибыли или не менее 75% FCF.

По итогам 2020 года долговая нагрузка ЧТПЗ составила 2,6х. При этом компания сгенерировала отрицательный денежный поток. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 6 255 млн руб.

Таким образом, на дивиденды должны были направить половину чистой прибыли, или 3127,5 млн руб. На выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 г. компания направила 2 002,3 млн руб., или 6,55 руб. на акцию. Значит, акционеры вправе были бы рассчитывать на выплату еще 1 125,2 млн руб., или по 2,38 руб. на акцию. Но, видимо, новый хозяин завода, группа ТМК, решили иначе.

Впрочем, это не должно оказать отрицательного влияния на котировки акций ЧТПЗ. После покупки контроля над ЧТПЗ ТМК должна будет выставить оферту остальным акционерам по цене не ниже той, что была в сделке, т.е. около 318 руб. за штуку. Сейчас они стоят 307 руб. Так что падать им некуда.

Калачев Алексей
ГК «Финам»
           

Консорциум российских инвесторов получит в проекте строительства газопровода «Пакистанский поток» (бывший «Север — Юг") долю в размере не менее 26%.

Компания «РТ Глобальные ресурсы» и ее аффилированные структуры, которая планировала участвовать в проекте изначально, в соглашении будет заменена на компанию, номинированную компетентным органом российской стороны, которую будет учреждать ФГУП «Центр эксплуатационных услуг» Минэнерго РФ, ООО «Евразийский трубопроводный консорциум и ТМК.

У Пакистана в проекте будет контрольный пакет. Стороны учредят компанию специального назначения, в ней у российской стороны будет не менее 26%.
Россия вносит вклад в оплату своей доли либо в денежной форме, либо в виде услуг и продукции, используемых для реализации проекта.

На этапе строительства газопровода российская сторона имеет право решающего голоса при выборе подрядчиков, а также принимает решения по вопросам проектирования, инжиниринга, поставкам и строительства проекта.

источник

ТМК в октябре 2020 года выкупила за 15 млрд руб. производителя арматуры Ярцевский металлургический завод (ЯМЗ) в Смоленской области.

В конце 2019 года Evraz Романа Абрамовича и партнеров продала этот актив за 4,2 млрд руб.

Он подорожал за год в 3,6 раза, следует из отчетов Evraz и ТМК.

источник

ПАО «ТМК» официально объявило о завершении сделки по приобретению 86,54% акций ПАО «ЧТПЗ» у контролирующего акционера Андрея Комарова. Новость позитивная для ТМК, поскольку объединение двух крупнейших производителей труб позволит оптимизировать общую структуру производства и прочно занять лидирующие позиции на рынке.

До сделки ТМК занимала первое место по объемам выпуска трубной продукции в РФ, а ЧТПЗ – третье (после ТМК и ОМК). Их объединение создает крупнейшего производителя, намного опережающего конкурентов. Объединенная компания будет контролировать около трети производства в РФ труб большого диаметра и сварных труб, а также будет доминировать на рынке в части выпуска бесшовных труб и труб нефтегазового сортамента.

Будет странно, если ФАС не обставит согласование сделки рядом условий по снижению доли объединенной компании на рынке. С другой стороны, вряд ли будет возможно снизить долю без ущерба для объемов рынка. В этой части относительно сделки остаются вопросы.

Судя по тому, что кандидатура Андрея Комарова выдвинута в состав совета директоров ТМК, который будет утверждаться 15 апреля, часть покупки будет оплачена не деньгами, а обменом на приличный пакет акций ТМК. Кроме того, ТМК для закрытия сделки привлекла кредит в «Альфа-банке» в размере 25 млрд руб. на 5 лет.

Ранее сообщалось, что общая сумма сделки составит 84,2 млрд руб. Это значит, что акции ЧТПЗ оценены примерно в 318 руб. за штуку. В соответствии с законодательством, владельцам оставшихся 13,46% акций ПАО «ЧТПЗ» будет выставлена оферта. Этот факт в целом нейтрален для акций ЧТПЗ, которые уже выросли и учитывают эту цену, оставляя мало простора для игры. С другой стороны, до завершения действия оферты она будет поддерживать стоимость акций ЧТПЗ на сопоставимом уровне.

Если ТМК решит полностью консолидировать ЧТПЗ, оферту придется объявлять с премией. Но вряд ли это будет оправдано. К тому же, ТМК придется планировать и выкуп собственных акций. Сделка крупная, значит, ее нужно утверждать на собрании акционеров. И предлагать акционерам ТМК, не голосовавшим или голосовавшим против, выкупить их акции. Вероятно, выкуп объявят по средней цене за предыдущие полгода, а это ниже текущей цены, и только на общую сумму, не превышающую 10% стоимости чистых активов, т. е. всего примерно на 5 млрд руб. Это вряд ли будет интересно акционерам.

Калачев Алексей
     «Финам»

 

Финансовые результаты Энел Россия за 2020 г. по МСФО. Выручка компании за год сократилась на 33,1% по сравнению с 2019 г. – до 44 млрд руб. Чистая прибыль от основной детальности компании упала на 40,3% – до 4,4 млрд руб.

Результаты Энел Россия вышли в рамках наших ожиданий, падение показателей связано с выбытьем Рефтинской ГРЭС после продажи, а также со снижением потребления энергии на фоне влияния пандемии COVID-19. #ENRU

ТМК закрыла сделку по покупке 86,5% ЧТПЗ. Напомним, на прошлой неделе стало известно, что ТМК покупает 86,54% акций ЧТПЗ у Андрея Комарова за 84,2 млрд руб. – это 23,5% от стоимости активов ТМК. Сделка частично была профинансирована Альфа банком, который предоставил ТМК кредит на 25 млрд руб., а теперь понятно от куда средства у компании. Подробнее об этом писали здесь. #CHEP

( Читать дальше )

ТМК закрыла сделку по покупке 86,54% ЧТПЗ у Андрея Комарова. Оставшимся 13,46% будет объявлена оферта.

ПАО ТМК. Дивидендная выплата 9.67 рублей на 1 акцию.
Бумага стоит 91.16р. ДД 10.5%. Что является приемлемой.
80-90р. норм цена бумаги до див. отсечки. Часть позиции я бы фиксировал или ставил сейчас стоп ниже 90р.
В целом, компания на долгосрок. Фрифлоат очень маленький.

( Читать дальше )