фРС

На ZeroHedge на прошедшей неделе выложили интересную статью о возвращении Греции на долговой рынок.

По завершении триумфального возвращения на долговой рынок ЕС спустя три года после последних размещений (по которым через год был допущен дефолт и только третий bailout ЕЦБ предотвартил Grexit), Bloomberg предоставил информацию о том, кто является покупателем этих активов. На выпуск новых бумаг пришлось около половины (€1.425 млрд) от суммы размещения в €3 млрд,  остальное является роллированием ранее выпущенных облигаций. Данные по источникам денежных потоков, потраченных на скупку долговых обязательств представлены ниже:

• США 44%
• Великобритания/Ирландия 26%
• Греция 14%
• Франция 7%
• Испания/Италия/Португалия 3%
• Германия/Австрия 3%
• Прочие 3%

Данные по покупателям:

• Управляющие фондов 46%
• Хедж фонды 36%
• Банки 13%
• Прочие 5%

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:


Заседание ФРС

Заседание ФРС было голубиным в отношении инфляции и ястребиным в отношении времени старта сокращения баланса ФРС.
В июне оценка инфляции звучала как «немного ниже 2%», на июльском заседании формулировка изменилось на «ниже 2%».
В июньском сопроводительном заявлении было указано, что сокращение реинвестиций начнется «в этом году», в июльской сопроводиловке: «относительно скоро», что также можно трактовать как прямое указание на заседание 20 сентября.

Реакция рынка на заседание ФРС была смешанной, т.к. за полчаса до публикации сопроводительного заявления член ЕЦБ Новотны сообщил, что ЕЦБ в ближайшее время следует дать явный сигнал о начале сворачивания стимулов.
Доллар попытался уйти в рост на указании времени начала старта сокращения реинвестиций, но смягчение риторики относительно роста инфляции на фоне выступления Новотны привели к продажам доллара на росте.

( Читать дальше )

Ближайшие командировки с выступлениями:  Норильск с 9 по 11 сентября. Липецк с 14-по 16 сентября. Надеюсь получится посетить и ГМК и НЛМК. В октябре слетаю в Самару, Питер и ещё куда-то. Ссылки на мероприятия скину заранее.

Китай с 2016 года девальвировал юань
тем самым сделал товары из Китая для США дешевле...

за счёт этого значительно возрос экспорт товаров
из Китая в США
а из США пошли $ в Китай...

На этом фоне Банк Китая увеличивал М2
раскручивая инфляцию в Китае...

Тупо происходил экспорт инфляции из США в Китай
т.к США тоже увеличивали М2

ФРС печатала $ сбрасывала их в экономику США
а США сбрасывали доллары т.е инфляцию в Китай
за счёт этого получали реальные товары!
А Китай на $ покупал приращение гос. долга США!

На этом фоне ФРС повышала ставку!

Настаёт тот момент когда в США гиперок
настанет в ближайшие месяца

Да это реально время аналогично лету 2011 года...
НО тогда капиталы находились в риск активах
а сейчас капиталы находятся в гос. облигациях
на долговом рынке мира!

( Читать дальше )

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

— по нефти: лонг с 11 июля (4 обновление) — новостной фон 13 баллов — остаемся в покупке, сильный фон наверх

— по золоту: лонг с 27 июля (1 обновление) — новостной фон 4 балла — остаемся в покупке

— по Dow и SP500: шорт с 28 июля (3 обновление) — новостной фон 0 баллов— остаемся в продаже

— по евро: лонг с 13 июля (1 обновление) —новостной фон 3 балла — остаемся в покупке

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Предыдущий бриф на смарт-лабе

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

— по нефти: лонг с 11 июля (4 обновление) — новостной фон 11 баллов — остаемся в покупке, сильный фон наверх

— по золоту: лонг с 27 июля (1 обновление) — новостной фон 1 балл — остаемся в покупке

— по Dow и SP500: шорт с 28 июля (3 обновление) — новостной фон -1 балл— переворот в продажу

— по евро: лонг с 13 июля (1 обновление) —новостной фон 2 балла — остаемся в покупке

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Предыдущий бриф на смарт-лабе
Подкаст о брифе (5 минут)

Добрый день,

наш обычный подкаст, рассказывающий про новости, находящиеся в фокусе рынка.

Приятного прослушивания!

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Сам бриф на смарт-лабе



( Читать дальше )

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

— по нефти: лонг с 11 июля (4 обновление) — новостной фон 9 баллов — остаемся в покупке, сильный фон наверх

— по золоту: лонг с 27 июля (1 обновление) — новостной фон нейтральный 0 баллов — остаемся в покупке

— по Dow и SP500: лонг с 26 июля (3 обновление) — новостной фон 2 балла— остаемся в покупке

— по евро: лонг с 13 июля (1 обновление) —новостной фон 1 балл — остаемся в покупке

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Предыдущий бриф на смарт-лабе

( Читать дальше )

Фокус Рынка 28.07.2017 

Экономический календарь

— Прибыль Deutsche Bank выросла в 23 раза;

— Квартальная прибыль компании Facebook выросла на 71%;

- IIF: План ФРС по сокращению баланса может быть равносильным трем повышениям ставок (P.S. Данный фактор способен вызвать рост доходности облигаций и нисходящее движение по S&P500);

— Опрос Reuters: ФРС начнет сокращение баланса в сентябре 2017;

— Аналитики Aegis Capital повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $200 с $185;

 

 Смотрите наше новое видео о том, что будет с EUR/USD и денежно-кредитной политикой ЕЦБ

 

— Аналитики Stifel Research повысили целевую стоимость акций Facebook (FB) до $200 с $170;

( Читать дальше )