финансы

Эффект домино — что произойдет, если Китай начнет продавать трежерис

Механизм роста доходности облигаций

Если Китай, владеющий $775 млрд казначейских облигаций США, начнет массово их продавать, это приведет к обвалу цен и росту доходности. Причина проста: увеличение предложения при неизменном спросе снижает стоимость бумаг.

Как работает связь цены и доходности?

• Чем активнее продажи — тем выше доходность, что автоматически удорожает заимствования для всех участников экономики.

Последствия для США и мира

1. Дорогие кредиты: Повышение доходности трежерис увеличит ставки по ипотеке, автокредитам и корпоративным займам. Госдолг США, превышающий $34 трлн, станет еще дороже обслуживать.
2. Удар по фондовому рынку: Акции, особенно технологические (Nasdaq), потеряют привлекательность: инвесторы потребуют большей премии за риск. Капитализация компаний может сократиться из-за переоценки будущих денежных потоков.
3. Глобальный кризис: Трежерис — эталон «безрискового» актива. Рост их доходности спровоцирует цепную реакцию: страны-заемщики (ЕС, Япония, развивающиеся рынки) столкнутся с удорожанием своих долгов.

Молодые люди, которые вышли на хороший доход, рассматривают различные варианты вложения имеющейся дельты между доходами и расходами. Но на входе могут совершить ошибки, платой за которые будут те самые первые накопления.

Почему-то первое, что рассматривается и является «модным», это вложиться в стартап.

Я слышала много подобных кейсов, когда люди заплатили за неразумные вложения, а после этого консервативные инвестиции для них кажутся уже не такими уж скучными.

А триггером таких инвестиций в большинстве случаев является рекомендациядруга/родственника/коллеги, что это выгодно. И классика, когда тот же друг/родственник/коллега вместе с вами теряет деньги.

При инвестировании в бизнес нужно полагаться не на мнение окружающих, а самим реально оценить проект:

• бизнес-план,
• бухгалтерская отчетность,
• кто собственники,
• какие возможны риски и т.д.

А также на протяжении всего срока инвестирования постоянно отслеживать финансовую ситуацию и не расслабляться в этом плане. И никакое заявления друга «я тебе гарантирую, проект стоящий» не должно сыграть на вашей сентиментальности.

Никита (имя изменено), 34 года, профессиональный хоккеист. У него есть семья: жена и 3 детей.

Большую часть времени Никита проводит на соревнованиях и тренировках за пределами своей страны. То есть семья папу видит редко и эти редкие моменты они очень ценят. Можно, конечно, ездить вместе, но страны разные и для маленьких детей частые переезды на пользу не идут.

Его доходов более чем достаточно, чтобы супруга Карина ни в чем не нуждалась во время его отсутствия, а дети получали максимум внимания от мамы и качественное образование.

У семьи есть подушка безопасности на 2 года, собственный дом, авто, и очень комфортный уровень жизни с путешествиями.

На первый взгляд всё хорошо в финансовом плане, но это только на первый взгляд. И самое удивительное в этом, что сам Никита понял, что что-то не так, хотя всё хорошо.

Как говориться, не было бы счастья, да несчастье помогло.

С его коллегой по команде случилась беда: инсульт в 32 года, спасти не удалось. Осталась жена и годовалая дочь.

Самая высокая в мире ставка налога на наследство в Испании – 81,6%, на втором месте Бельгия – 80%, далее Франция – 60%, Япония – 55%, Дания – 52%, Германия – 50%, Швейцария – 50%, США – 40%.

В Беларуси и в России налога на наследство нет, есть только госпошлина за вступление в наследство, которая является чисто символической суммой.

Как правило, налог уплачивается по месту нахождения объекта наследства. Но по законодательству некоторых стран их резиденты, получившие наследство в другой стране, обязаны уплатить налог в стране своего резидентства, если между странами нет соглашения об избежании двойного налогообложения.

Данные нюансы лучше заранее прорабатывать согласно законодательства страны своего резидентства.

Казалось бы, какая нам разница, что будет после нас. Лично у меня срабатывает нормальное чувство человеческой жадности: всё нажитое непосильным трудом, по крайней мере большая часть, пойдет на уплату налогов, а не моим детям/внукам.

Сегодня в условиях постоянного стресса и новых санкций непонятно, где же хранить свои сбережения.

Я сталкиваюсь с утверждениями, что дальше своей страны лучше не выводить деньги. Может быть, но это субъективно и относительно.

Во-первых, нужно обратить внимание на инфляцию в своей стране. Насколько получится сохранить уже имеющиеся сбережений? Просто сохранить, не говорим про приумножение. В национальной валюте, конечно, получится заработать номинально, но реально нет.

Темп роста цен обязательно обгонит инфляцию, и на то же количество денег + доходность по национальной валюте получится купить в лучшем случае этот же набор товаров, в худшем – не получится.

Вторым моментом является отсутствие диверсификации. Лучше не хранить деньги в одной стране и в одной валюте. Даже если кажется, что всё хорошо и ничего плохого не может произойти, то это просто кажется.

В вопросах сохранения денег должен быть только холодный расчет и никаких эмоций.

Если понимаем, что, сохраняя деньги в иностранной юрисдикции мы заработаем больше и снизим инфляционный риск, то значит нужно сохранять деньги там.

Мы часто говорим о воспитании финансовой грамотности детей, но упускаем важную часть ее составляющей – это инвестиции.

Инвестиционная составляющая является очень важным этапом, без которой существенный капитал не сформировать.

Существует заблуждение, что инвестиции – это только покупка акций и облигаций.

На самом деле инвестиции – это всё, на чем можно заработать, вложив при этом какую-то сумму.

В практике были случаи, когда человек вложил 200 долларов, а через 4 месяца заработал 8 000 долларов. Кажется нереально. Если рассматривать только фондовый рынок, то да.

Но данный человек потратил 200 долларов на билеты на самолет туда-обратно, чтобы провести переговоры и свести двух бизнесменов, деятельность которых дополняет друг друга. В результате удачной сделки он заработал свою комиссию, которая составила вышеуказанную сумму.

Но у человека из примера был определенный опыт, который он использовал для успешного закрытия сделки. Чтобы получить опыт, должны быть знания и практические действия. И да, у этого человека папа бизнесмен)

Друзья, привет!
 
Например, мы записали интервью нашего CFO Нины Голубничей с основателем аналитической команды NZT Rusfond Игорем Шимко.

🔥 Обсудили не только текущее состояние рынка жилья, но и всю финансовую подноготную девелоперского бизнеса: проектное финансирование, рассрочки, долговую нагрузку и наши дальнейшие планы.
 
Уже скоро выпустим видео – не пропустите!

Ко мне на консультацию пришел молодой человек 26 лет с запросом: хочу создать капитал и не потерять его к 40 годам.

Необычный запрос, так как в основном хотят только создать капитал, но не озвучивают его сохранение, так как это само разумеющееся.

Действительно, создать капитал мало, нужно его сохранить. Не буду углубляться в эту тему, но владельцы крупных выигрышей в лотереи в 99% случаев лишались данных денег в течение 1-5 лет.

Не потерять имеющийся капитал, значит обеспечить его защиту. Это обеспечивается использованием различных финансовых инструментов, а также игнорированием определенных рискованных тем.

Что нужно делать и что не нужно делать, чтобы не потерять деньги:

1. Определить и расписать свои краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные цели. На разные сроки разные финансовые инструменты. Если используемые финансовые инструменты не соответствуют по временному горизонту планирования целей, то существует риск их досрочного изъятия с фиксированием убытка.
2. Не передавать деньги на полное доверительное управление третьему лицу. И не важно, что это третье лицо является братом/сватом/другом детства или просто хорошим человеком. Этот человек не заработал данные деньги, а значит он не будет к ним относится с той необходимой заботой, в которой они нуждаются. Свои деньги нужно контролировать только своими руками.

Часто автору данных строк встречаются вопросы (или даже уверенные утверждения), что почему бы не вложить все деньги не в акции, а во вклады? Либо более интересные варианты с ОФЗ и другими облигациями с великолепной доходностью. Чаще всего аргументом выступает именно бОльшая доходность этих инструментов в данный конкретный момент времени.

• Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые ценные бумаги, выпущенные государством. Их выпускает Министерство финансов для привлечения инвестиций в госбюджет.

Большинство не до конца понимают (или даже не принимают) принцип того, что главное для достижения успеха на длительной дистанции — это постараться избегать потерь, а не пытаться максимизировать прибыль. Вклад под 21% (хотя не знаю, много ли таких можно сейчас уже найти в реальности) является явно более прибыльным, чем падающие в цене акции, да ещё и, как некоторым кажется, с мизерными дивидендами в 10-15% годовых.

С Владимиром мы познакомились еще до пандемии на одном из мероприятий через общих знакомых. Тогда он планировал продать очень крупный бизнес. Причиной были много обстоятельств, одним из которых являлся страх его «отжатия».

Так как Владимир ни на мгновение не рассматривал никаких «серых» схем, то наилучшим решением в то время было продать его.

Второй раз мы встретились уже после продажи бизнеса. Изменения Владимира были, как говориться, на лицо: прям помолодел, глаза светятся. Оно и понятно: деньги есть, круглосуточная рутина с бизнесом и все вытекающие негативные последствия остались в прошлом. Наступила стабильная и спокойная жизнь: живи и радуйся.

Но Владимир не тот человек, что будет сидеть и ничего не делать: бизнесмен остается бизнесменом даже тогда, когда бизнеса нет. Это уже состояние души и образ жизни.

Он занимается деятельностью, которая ему нравится и идет на пользу обществу, но теперь он не ставит цель максимального заработка: доход с имеющегося капитала позволяет комфортно жить. Работает, как говорится, ради удовольствия.